Fremgangsmåte for å forberede foreldrene dine til finansiering av langvarig pleie

Å snakke med eldrende foreldre om deres langsiktige omsorgsplaner er langt fra lett, spesielt hvis de ikke vil erkjenne at de eventuelt kan kreve spesiell hjelp, selv om de bare er et fall bort fra å trenge det.

Det er et større spørsmål enn om de har spart nok eller kvalifiserer for regjeringsprogrammer. For å bruke ressursene de har effektivt, må du planlegge på forhånd og bestemme de rimeligste alternativene. Du vil ikke ha en mangel på kommunikasjon om finansiering av langsiktig omsorg for å dra på.

"Jeg så det så mye med mine egne foreldre," sier Haley Gray, som ikke var i stand til å overtale sine folk til å flytte seg til hjemmeboende til hennes pappa falt hjemme og ble innlagt på sykehuset. Hun var 37 år gammel på den tiden.

"Det var overveldende," sier Gray. Hun hadde fire små barn og en heltidsjobb som programvareingeniør, og hennes far forstod ikke hvorfor han trengte å betale noen for hjelp. Etter opplevelsen startet Gray sitt eget firma, Extension of You Home Care, i Cary, North Carolina.

Langtidspleiekostnader kan legge opp raskt, spesielt hvis foreldrene dine kommer opp i sykehjem, hvor for et semiprivatrom, er medianen årlig kostnad ca. 80 000 dollar nasjonalt, ifølge forsikringsselskapet Genworth Financial i Richmond, Virginia.

Enten du trenger å hjelpe foreldrene dine med å planlegge nå eller til å håndtere deres økonomi en dag, er det noen skritt å ta for å forberede dem på kostnadene for fremtidig omsorg de måtte trenge.

1. Diskutere deres økonomi

Uansett om du styrer pengene dine, hjelper det å vite hvor foreldrene dine står med besparelser og kontantstrøm. Det kan ta flere samtaler over tid, men spørre om deres besparelser og vilkårene for eventuelle pensjonsmidler, pensjoner eller trygdeordninger som foreldrene dine har, og når de trer i kraft.

Grey understreket at inntekter og eiendeler ikke er det samme. Deres eiendeler, eller noe av verdi de eier, som et hjem, er en del av deres rikdom. Disse eiendelene må kanskje brukes til å betale gjeld nedover veien.

2. Se hvilke typer omsorgsprogrammer som er tilgjengelige

Selv om du ikke kan forutsi hvilken type omsorg foreldrene dine vil ha, er det godt å vite hvilke alternativer de har langt på forhånd. Hvis en av foreldrene dine er en veteran, tilbyr US Department of Veterans Affairs samfunnsbasert og hjemmepleie. Men det er mange andre ressurser for ulike nivåer av omsorg.

"Jeg ville sikkert ha utdannet meg mer," sier Gray, når hun blir spurt om hva hun kanskje har gjort annerledes med sine egne foreldre. "Jeg ante ikke, for eksempel, at familiens hjemmehjem var en ting."

Gruppeboliger, som familiehjem, kan tilby personlige tjenester som mat og assistanse med daglige aktiviteter. Det amerikanske departementet for helse og menneskelige tjenester gir ressurser som en eldreomsorgssteder for å finne slike lokalsamfunn og sentre for selvstendig livsopphold.

3. Foreslå at de vurderer langtidspleieforsikring

Hvis foreldrene dine fortsatt er relativt sunne og har midler, diskutere langtidspleieforsikring med dem. Det kan bidra til å finansiere kostnader dersom deres besparelser går tørr, men retningslinjene varierer i pris og lengde. Noen betaler for to til fem års omsorg, mens et utvalg kan betale for omsorg så lenge foreldrene dine er i live. Husk at dekning har en tendens til å være billigere når de er yngre, men det er ikke en-size-fits-all plan.

4. Forstå grensene for Medicaid og Medicare

Når du tenker på finansieringsbehov, kommer Medicaid og Medicare til å tenke, men disse helseforsikringsprogrammene kan ikke være best for vedvarende omsorg. Medicare hjelper de 65 år eller eldre å betale for korte opphold på dyktig sykepleie, så vel som de som trenger litt dyktig hjemmebehandling eller hospice omsorg. Men det dekker ikke størstedelen av langsiktig omsorgskostnad.

Medicaid, derimot, dekker et bredere utvalg av kostnader, men berettiget er begrenset til familier med inntekter på eller under 133% av den føderale fattigdomsgrensen, basert på de rimelige omsorgsaktens bestemmelser. Inntekt for en familie på to, for eksempel, må være mindre enn 21.000 dollar i året for å kvalifisere i hver stat bortsett fra Hawaii og Alaska. Når eldre amerikanere bruker opp sparepengene og andre eiendeler, kan de bli kvalifisert for denne dekning.

5. Forbered eventuelle formueoverføringer, om nødvendig

Når folk søker om Medicaid, må de avsløre alle pengene transaksjoner de har gjort innen en tidligere tidsramme, typisk fem år. Dette er kjent som en "look back" periode. Hvis de overfører rikdom til barn eller andre i løpet av den tiden, kan det gjøre dem uberettigede for Medicaid for en straffeperiode.

Kapitaloverføringer håndteres av staten når det gjelder Medicaid-regler. Shirley Whitenack, en advokat i Schenck, Price, Smith & King i Florham Park, New Jersey, og president for National Academy of Elder Law Attorneys, sier at hvis foreldrene dine forbereder seg på forhånd, kan det være riktig å overføre eiendeler.

Grå sier at en del av å hjelpe foreldrene dine til å forberede seg på hva som skal komme, er å forstå at "planer kan forandres i et blikk av øye".

Ved å følge disse trinnene, kan du sikre at foreldrene dine er økonomisk klare for hva de måtte trenge i fremtiden.

Spencer Tierney er en stabskribent på Investmentmatome , et personlig finansnettsted. e-post [email protected] og følg på Twitter @SpencerNerd .

Bilde via iStock.