Slik slutter å kaste bort pengene dine på kredittkortinteresse

Kredittkortgjeld koster gjennomsnittlig amerikansk husholdning mer enn $ 2500 i interesse per år, ifølge en Investmentmatome-studie. Det er mer enn 3% av gjennomsnittlig husstandsinntekter - bare for privilegiet å bære gjeld på et kredittkort. Ifølge Numbeo-data er det nok å betale for to måneders leie og verktøy i USA, basert på gjennomsnittlige kostnader.

Hvis du har bedre ting å gjøre med pengene dine - bygge et beredskapsfond eller spare for pensjonering, for eksempel - du kan redusere eller eliminere kredittkortinteressen med disse tipsene.

Overfør saldoen til et 0% april kredittkort

En av de enkleste måtene å slutte å pådra seg kredittkortinteresse er å overføre saldoen fra ditt nåværende kort til en med en 0% innledende APR. Du vil ikke bli belastet renter på den overførte saldoen for en bestemt tidsperiode, vanligvis 12 til 18 måneder. Hvis du betaler kortet før 0% utløper, vil du ikke skylle noen renter på beløpet du overførte.

Du bør imidlertid sikte på å bruke et 0% kort kun hvis du kan betale balansen før innledende kurs slutter. Noen kort gjelder tilbakevirkende interesse til din opprinnelige saldo dersom den ikke er fullt utbetalt når 0% -perioden avsluttes.

Det er lett å bli fanget i balanseoverføringsspillet - overfører saldoen fra ett 0% kort til et annet, og gjør bare den minste månedlige betalingen, og gjentar prosessen når 0% -perioden avsluttes.

Men spill spillet for ofte, og du vil ende opp med å tape, av to grunner: muligheten for tilbakevirkende interesse og hvordan du søker om kredittkort på kort tid påvirker kredittpoengene dine. Svære henvendelser til din kreditt - som de som søker etter nye kort - kan skade poengsummen din, spesielt hvis kreditthistorikken din er kort. Få ett 0% APR-kort og planlegg å betale det før innledende sats utløper.

Gjør hyppige betalinger

Et 0% APR-kort er et godt verktøy for å redusere gjeld, men det er ikke et valg for alle. De fleste 0% kortene er bare tilgjengelige for de med god eller utmerket kreditt, noe som ikke hjelper dem med lavere kredittpoeng. Men du kan redusere rentekostnadene på andre måter, selv om du ikke kan eliminere dem helt.

For det første kan du gjøre mer enn en betaling per måned. Hvis du for eksempel blir betalt to ganger i måneden, og du har råd til å betale $ 500 i måneden på kredittkortet ditt, betaler du $ 250 hver gang du får lønnsslipp. Kredittkortrente påløper på din daglige gjennomsnittlige balanse; Å gjøre betalinger oftere vil redusere den daglige gjennomsnittlige balansen og dermed beløpet du vil betale.

Si at du har en balanse på $ 5000. Hvis du foretar en betaling på $ 500 den 30. i måneden (forfallsdato), er gjennomsnittlig daglig balanse for måneden $ 4,983. Forutsatt en rentesats på 20%, vil du oppnå $ 81,92 i renter. Hvis du i stedet foretok to $ 250 betalinger - en på den 15. og en på den 30. - ville du bare oppnå $ 79,87 i interesse. Dette kan ikke virke som et livsforandrende beløp, men det kan gjøre en betydelig forskjell over tid og med store balanser.

Kutte utgifter og øke inntektene

Når du har en strategi for å redusere eller eliminere interesse, kan du fokusere på å sette flere penger mot gjelden din på månedlig basis. Det er to måter å gjøre dette på: Spar mer penger eller bruke mindre. Hvis du kan, gjør begge deler. Hvis det ikke er mulig, jobber du med hvilken metode som passer mest for deg.

For å kutte utgifter, vurder ditt nåværende budsjett. Har du månedlige utgifter du ikke trenger eller verdsetter? Er det rimeligere alternativer for noen av dine eksisterende utgifter? Utfordre deg selv til å kutte $ 100 fra budsjettet din første måned. Prøv deretter å slå dine tidligere måneds besparelser hver etterfølgende måned.

Du kan også prøve å tjene mer penger. Hvis arbeidsgiveren betaler per time, spør om du kan jobbe overtid. Hvis ikke, kan du hente en andre (eller tredje) jobb om natten og i helgene? Du kan også bruke en ferdighet som skriving, snekring, veiledning eller design for å tjene penger som freelancer.

Andre moneymaking alternativer inkluderer å selge hjemmelagde varer på nettet eller på ditt lokale bøndermarked eller håndverksmesse, eller selge varer du ikke lenger bruker. Kanskje du har et ekstra rom i hjemmet ditt, som du kan leie ut på et overnattingsstedsside. Som med kutteutgifter, utfordre deg selv til å gjøre en ekstra $ 100 denne måneden, og prøv å tjene mer neste måned.

Enten du reduserer utgifter eller øker inntekten, er det viktig at de ekstra pengene går mot gjelden din. Bruk newfound kontanter til å foreta ekstra utbetalinger på din høyeste rente kredittkortbalanse. Som med å gjøre flere betalinger i måneden, kan det hende at månedlige besparelser ikke ser ut til å være signifikante, men de legger virkelig til.

Bunnlinjen

Etter hvert som kredittkortbalansen minker, vil du tilføre mindre interesse, så gjør gjeldsbetaling en toppfinansiell prioritet. På kort sikt reduserer eller eliminerer du renter ved å utnytte 0% tilbud, gjøre flere betalinger per måned, og frigjøre penger i budsjettet ditt ved å gjøre mer, bruke mindre eller begge deler.

Erin El Issa er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ Erin_Lindsay17.

Denne artikkelen vises også på amerikanske nyheter.

Bilde via iStock.