Skatteeffektene av hele livsforsikringen

Å avgjøre om du skal kjøpe livsforsikring, kommer vanligvis ned til å velge enten permanente retningslinjer som hele livsforsikring eller kortsiktig opsjon av livsforsikring. Plukker mellom de to krever omhyggelig å se på plusser og minuser, inkludert skatteimplikasjonene av begge planene.

Vi spurte Jarrett Topel, en finansiell rådgiver og et medlem av vårt nettsted Ask a Advisor-nettverk, for å skissere noen av de viktigste skattefordelene og ulempene ved hele livspolitikken og gi forbrukerstips for å ta en riktig beslutning.

Hva er skattefordelene i hele livet?

Den første hovedfordelen for hele livsforsikringen er skattefri dødsavgift - pengene du betalte inn i politikken, blir fordelt til dine mottakere ved din død, skattefri (som det er tilfellet med livsforsikring, dersom forsikringstakeren dør under dekket periode). Også, hvis det klarte riktig, kan hele livspolitikken gi skattefrie lån til eieren. Disse lånene kommer direkte ut av dødsfordelen som ville gå til dine begunstigede og ikke trenger å bli betalt tilbake (igjen, forutsatt at politikken styres riktig). Disse lånene kan gi en kontantkilde som kan brukes av ulike grunner, for eksempel høyskolefinansiering eller tilleggspensjonsinntekt.

" MER: Hvordan finne den beste hele livsforsikringspolitikken

Hva er de potensielle fallgruvene?

En potensiell fallgruv med hele livspolitikken og de tilknyttede skattefrie lånene er at hvis lånet ikke styres riktig, kan rentelånet bli skattepliktig, ofte på det tidspunktet klienten har minst råd til. Dette kan skje hvis politikken bortfaller eller er overlevert. Vær også oppmerksom på at dersom politikklånet pluss eventuelle renter på lånet blir større enn den faktiske kontantverdien som er tilgjengelig i politikken, må du kanskje legge inn mer penger i politikken, eller forsikringen kan bli avsluttet av forsikringen selskap, potensielt skape en skattepliktig hendelse.

For eksempel, la oss si at politikken har en kontantverdi på $ 10.000, og innehaveren tar et lån på $ 9000. Hvis renten på dette lånet også blir betalt fra kontantverdien (som nå bare er $ 1000 på grunn av $ 9000 lånet), så har du en gang du har mer enn $ 1000 i akkumulert rente, ditt totale opprinnelige lån ($ 9000) pluss rente betalt eller betalt ($ 1000-pluss) vil være større enn den tilgjengelige $ 10.000 originale kontantverdien.

I denne situasjonen må du enten finansiere politikken med mer penger eller la det gå bort, i hvilket tilfelle lånet blir skattepliktig. Leksjonen er at forsikringstakere må være forsiktig med hvordan og når de får tilgang til kontantverdien av deres retningslinjer.

Et annet potensielt fallgruv med hele livspolitikken er at de generelt er dyrere enn kjøpssikringsforsikring, som dekker et bestemt antall år. Hvis noen kjøper en hel livspolitikk og deretter ikke har råd til å fortsette å betale premier på grunn av en uventet økonomisk eller helsemessig begivenhet (for eksempel å bli avskrevet eller måtte ta seg av arbeidstid), kan forbrukeren til slutt slutte politikken. I dette scenariet må forbrukeren aldri dra nytte av skattefrie kontantverdien av politikken og betale mer for forsikringsdekning som ville vært billigere under langsiktig forsikring.

Hvordan påvirker disse faktorene andre deler av pensjonsplanleggingen?

Mens skattefordelene ved å bruke hele livsforsikringen kan være fristende, må du veie denne fordelen mot eventuell lavere samlet avkastning du kan få hvis du bruker hele livspolitikken som et investeringsmiddel for pensjonering. Kontantverdien (investeringssiden) i hele livsforsikringspolitikken betaler ofte renter i området 1% til 3% per år. Så spørsmålet blir, kan du nå dine pensjonsmål med 1% til 3% rente? Svaret på dette spørsmålet, for de fleste, er et rungende nei.

Som sådan kan den garanterte avkastningen føle seg godt til den gjennomsnittlige investor, men i virkeligheten kan det bare garantere at han eller hun aldri har råd til å gå på pensjon. Derfor anbefaler vi så ofte kunder å kjøpe terminforsikring og investere forskjellen (besparelsene fra lavere forsikringskostnad) til en diversifisert portefølje av verdipapirfond og / eller børsnoterte fond.

Jarrett B. Topel er sertifisert finansiell planlegger og partner hos Topel & DiStasi Wealth Management i Berkeley, California.