Skattfri Spinoff-definisjon og eksempel |

Hva det er:

A skattefri spinoff oppstår når et selskap avhenger en del av sin virksomhet på en måte som kvalifiserer som en skattefri transaksjon i henhold til § 355 i Internal Revenue Code, og krever derfor ikke at selskapet skal betale avkastning på avsetningen.

Slik fungerer det (Eksempel):

Anta at selskapet XYZ har tre divisjoner: bilbransjen, matavdelingen og møbeldivisjonen. Selskapet vil ikke lenger være i næringsmiddelvirksomheten, så det bestemmer seg for å selge det.

Selskapet XYZ kjøpte opprinnelig matvareavdelingen ("FoodCo") fra Company ABC for $ 30 millioner for syv år siden, og har investert 10 millioner dollar i selskapet siden da. Det viser at salg av FoodCo vil skaffe $ 100 millioner. Selskapet XYZ vil således gjøre en gevinst på USD 60 millioner fra salget.

Vanligvis er kapitalgevinster skattepliktige på føderalt, statlig og lokalt nivå. Men i en skattefri spinoff påløper et selskap ikke en skatteregning, noe som hjelper aksjonærer enormt. Hvordan gjør et selskap dette? Det er vanligvis to måter som begge innebærer ingen kontanter som skiftes.

For det første, i stedet for direkte salg av FoodCo til et annet selskap, kunne selskapet XYZ bare gi alle (eller minst 80%) av sine aksjer i FoodCo til dens eksisterende aksjonærer. Hvert selskap XYZ-aksjonær får aksjer i FoodCo i forhold til eierskapet i selskapet XYZ - med andre ord, en aksjonær som eier 5% av aksjene i selskapet XYZ, vil få 5% av FoodCo-aksjene.

For det andre kunne selskapet XYZ gi aksjonærer muligheten til å bytte ut selskapets XYZ-aksjer for aksjer i matavdelingen (dette kalles et bytte tilbud). I begge tilfeller blir FoodCo sitt eget selskap med egen ledelse og eiere.

Hvorfor det er saken:

Ledere i et selskap, privat eller offentlig, har ansvar (og lovlig plikt) å handle i beste grad av eierne av virksomheten - aksjonærene. Det er derfor i beste aksjonæres interesse å bevare kontanter så mye som mulig, og det betyr å minimere skatteregninger for selskapet og dets aksjonærer (som heller ikke ville betale kapitalgevinster i en skattefri spinoff).

Spesielt er det ikke skattemessige spinoffs som vanligvis ikke resulterer i at foreldrene mottar en stor sjekk for salg fortjeneste som det ville dersom den bare gjennomførte et direkte salg av en divisjon for kontanter. Men ett grunnlag for en skattefri spinoff er at det å bli kvitt datterselskapet vil styrke det gjenværende selskapet og dermed øke aksjeprisen eller til og med forbedre resultatet av et fremtidig aksjetilbud. En spinoff kan også rydde selskapet av en divisjon som er en regulatorisk problemstilling eller reduserer selskapets samlede kredittvurdering (og dermed evnen til å låne penger).

Det er viktig å merke seg at skattefrie spinoff er svært kompliserte, og IRS stiller flere krav til både morselskapet og spinoff-selskapet under og etter transaksjonen, som, hvis ikke fulgt, kan kompromittere en skattefri spinoff. Når selskaper overfører gjeld under en spinoff, blir prosessen enda mer komplisert når det gjelder kvalifisering av skattefri behandling. Denne definisjonen er bare ment å forenkle og forklare dem generelt.