Skatt Perks for nye foreldre

Ah, skatt tid. Den mest fryktede tiden på året blir enda mer kompleks når du har barn. Den gode nyheten er at din lille kan bety at du får en større refusjon eller skylder mindre når Onkel Sam kommer til å banke.

I denne historien:

• De vanligste skattefordelene for nye foreldre
• Hvor verdifulle disse skattefordelene er
• Hvilke skattemessige fordeler vil komme seg når barnet ditt er voksen og går ut på college

Når vi snakker om fordelene med foreldre, er de sjelden økonomisk. Barna er dyre! Eventuelle økonomiske fordeler som følger med et nytt barn, er kanskje ikke umiddelbart klart, spesielt som du står overfor kostnaden for å oppdra barn og budsjetterer for et høyskolefond. Det er imidlertid skatteregler designet spesielt for å hjelpe familier. Disse lovene er verdt å lære om, da de har potensial til å spare og til og med tjene deg litt ekstra penger, kom skatt tid.

De fleste skattefordeler for foreldre kommer i form av studiepoeng. En skattekreditt reduserer skatteforpliktelsen direkte. For eksempel, hvis du skylder $ 4000 til den føderale regjeringen for inntektsskatt, vil en kreditt på $ 3.500 redusere dette ansvaret til $ 500.

De tre skattekredittene som de fleste nye foreldre skal ta seg av er, børskattekreditten, barnet og avhengighetsomsorgskreditten og opptjent inntektsskatt. Les mer om dem og deres mulige skattereduksjon for ditt første barn under.

Barn skatt kreditt

Potensiell skattemessig reduksjon: $ 1000

De fleste som kvalifiserer for den føderale barnet skatt kreditt vil motta $ 1000 for hvert barn i deres husstand under 17 på slutten av året. Men det er inntektsrammer for å kreve denne kreditten og en rekke krav til kvalifisering. For skatteåret 2016, for eksempel, fikk skattebetalere det fulle beløpet bare hvis deres justerte bruttoinntekt var mindre enn:

• $ 55,000 for ektepar arkivering separat
• $ 75,000 for single, leder av husstand eller kvalifisert enke / enkemann filers
• $ 110 000 for gifte par arkivering i fellesskap

For hver $ 1000 du over disse grensene, blir kreditt redusert med $ 50.

For å kvalifisere for denne kreditten må barnet ditt være sønn, datter, styrefamilie, fosterbarn, bror, søster, søskenbarn, halvsyskling eller en etterkommer av de familiemedlemmene som:

• Var under 17 år ved utgangen av skatteåret
• Gir ikke mer enn halvparten av sin egen støtte for det året
• Levd med deg i mer enn halvparten av året
• Er hevdet som avhengig av retur
• Fikk ikke en felles avkastning for året
• Er en amerikansk statsborger, nasjonal eller bosatt fremmed

Skjemaer som trengs: Plan 8812, Instruksjoner for skjema 8812

IRS oppdaterer inntektsgrenser og kredittbeløp fra tid til annen. Du finner den mest oppdaterte informasjonen på publikasjon 972 her.

Barn og avhengig omsorgskreditt

Potensiell reduksjon: Opptil $ 3000

Hvis du liker mange nye foreldre, vil du stole på, i hvert fall delvis, å hjelpe andre til barnepass mens du jobber. Den føderale Child and Dependent Care Credit er ment å bistå i disse barnehagene. Den er basert på en prosentandel av de totale utgiftene du har betalt til barnevernsleverandør gjennom hele skatteåret. Den prosentdelen er basert på inntektene dine.

Det eksakte beløpet du kan kreve på denne kreditt varierer avhengig av dine totale utgifter og inntekten din.

Du krever en viss prosentandel av dine tillatte kostnader. Disse utgiftene inkluderer ting som ukentlige barnehageutgifter, måltidskostnader og førskoleundervisning. Andelen som er tillatt, varierer fra 20% til 35%. Skatteytere med de laveste inntektene får større kreditt, selv om det ikke er noen øvre grense for hvem som kan hevde det.

For skatteåret 2016 kunne det mest skattemessige hevde at det var $ 3000 for en avhengige eller $ 6000 for mer enn en.

Som med alle skattekreditter er det begrensninger og kvalifikasjonsstandarder. Denne kan tas for barnet ditt, så lenge han eller hun er under 13 år ved utgangen av skatteåret, eller for andre forsørgere som ikke klarer å ta vare på seg selv og har bodd i ditt hjem i det minste halvparten av året. I tillegg:

• Du kan ikke kreve kreditten dersom den som gir omsorg, er din ektefelle, foreldrenes barn, en annen avhengig som er oppført på selvangivelsen eller et annet barn av deg som er under 19 år
• De påkrevde barnepasskostnadene må komme fordi du jobber eller søker arbeid, med mindre du er en heltidsstudent eller ute av stand til å ta vare på deg selv
• Hvis du er gift, må du sende inn i fellesskap
• Navn, adresse og skattebetalers identifikasjonsnummer til barnevernsleverandøren må inngå i skatteformene

Skjemaer som kreves: Skjema 2441, Instruksjoner for skjema 2441

IRS kan oppdatere maksimum kredittbeløp årlig. Du finner den mest oppdaterte informasjonen om tema 602 her.

Pro tips:Mange stater tilbyr også egne barnskattekreditter og barn og avhengige omsorgskreditter. Dette påvirker ikke din evne til å ta det føderale barns skattekreditt, og kan faktisk utvide berettigelseskrav. Assets & Opportunity Scorecard fra Nonprofit Corporation for Enterprise Development gir innsikt i hvilke stater som har egne kreditter.

Opptjent inntektsskatt

Potensiell reduksjon: Opptil $ 3,373

The Earned Income Tax Credit er utformet for å hjelpe arbeidsklasse, lavere inntekt familier. I motsetning til de fleste andre kreditter, kan EITC refunderes.

EITC er helt basert på din justerte bruttoinntekt og husholdningens størrelse. Både kvalifikasjonsstandardene og maksimumsbeløpet du får mottatt, endres årlig.

For 2016 kan en kvalifiserende familie med ett barn motta opptil $ 3,373 for EITC. Med hvert barn øker mengden. For eksempel kan en familie med to kvalifiserende barn motta opp til $ 5 572 i 2016, og en familie med tre barn kan få opp til $ 6 269.

Fordi denne kreditt spesifikt retter seg mot lavere inntektsskatt, er inntektsrammen relativt restriktiv. For eksempel, i 2016, måtte en enslig forelder (innlevering som husstandshode eller enke / enkemann) med ett barn gjøre mindre enn $ 39 296 for å kvalifisere. Et ektepar med ett barn måtte gjøre mindre enn $ 44.846.

Skjemaer som trengs: Planlegg EIC

IRS oppdaterer inntektsgrenser og EITC beløp årlig. Du finner den nyeste informasjonen på IRS-nettstedet her.

Vedtakskreditt

Potensiell reduksjon: Opptil $ 13.460

Den føderale Adoption Credit er utformet for å hjelpe foreldrene å kompensere for noen av utgiftene forbundet med å vedta et barn. Disse kostnadene inkluderer:

• Vedtak avgifter
• Dommer og advokatkostnader
• Reisekostnader, inkludert mat og overnatting under adopsjonsprosessen

Det er inntektsutslag og dollarbegrensninger for å kreve adopsjonskreditten. Videre, hvis arbeidsgiveren tilbyr adopsjonshjelp, reduserer beløpet det skaper, din skattebyrde (ved å trekke den fra din bruttoinntekt), men er ikke gjenstand for refusjon under skattekreditten.

For skatteåret 2016 var adopsjonskortet begrenset til maksimalt 13.460 dollar per barn, og de som utgjorde mer enn 201 920 dollar, var underlagt en faseutbetaling, som mottok mindre enn 100% av de godtgjørte refusjonsutgiftene.

Skjemaer som kreves: Skjema 8839, Instruksjoner for skjema 8839

IRS oppdaterer dollargrenser og inntektskrav årlig. Du finner den mest oppdaterte informasjonen om Adoption Credit i Emne 607 her.

For studenter med høyskolealder

Skattemessige fordeler med å ha barn, ikke stopp når de ikke lenger er små. Du kan være kvalifisert til å kreve flere kreditter når de når høyskolealderen.

Den amerikanske Opportunity Tax Credit, Lifetime Learning Credit og studieavgift og avgift er alle tilgjengelige for foreldre som betaler utgifter på en kvalifisert student.

For den mest oppdaterte informasjonen om utdanningsrelaterte skattefordeler, besøk IRS-nettsiden her.

Spar kvitteringer for medisinske fradrag

Som foreldre vil du pådra seg medisinske utgifter. Og hvis barnet ditt har spesielle medisinske eller pågående helsepersonellbehov, kan det hende du vil spesifisere på selvangivelsen din. Dette er ikke hensiktsmessig for alle, da bare helsekostnader som overstiger 10% av din justerte bruttoinntekt, er fradragsberettiget (7,5% hvis du eller din ektefelle er 65 år eller eldre).

For eksempel, hvis din justerte bruttoinntekt er $ 100 000 for året, må husholdningenes medisinske utgifter overstige $ 10 000 før noen av dem er berettiget til fradrag. Men når du møter denne grensen, er det en lang liste over helseprovisjoner som kvalifiserer. De inkluderer forbedringer i hjemmet relatert til funksjonshemming, spesielle terapier og instruksjoner, private skoler og programmer hvis de er medisinsk nødvendige, kostnaden for mat til spesielle kosthold, og ekstra forventet legebesøk og reseptbelagte legemiddelkostnader.

Hvis du er usikker på om du treffer den 10% terskelen, hold deg på kvitteringer og regninger bare i tilfelle.

Former som trengs: Plan A

Hold disse kreditten i tankene, kom skatt tid

Skatteloven er i konstant tilstand av flux, men disse kreditter har eksistert en stund og vil trolig fortsette å være til nytte for foreldrene i mange år framover. Din regnskapsfører eller skatteprogramvare vil vanligvis være hjemme på disse og andre skattekreditter som kan være til nytte for bunnlinjen din på slutten av året, og IRS-nettstedet kan gi oppdaterte kredittbeløp og endringer når de skjer.

Selv om verdien av disse kreditten varierer mye avhengig av dine personlige økonomiske forhold, kan hver bit hjelpe deg når du reiser et barn. Å være klar over hvor du skal redde, kan sørge for at disse mulighetene ikke går forbi.

Elizabeth Renter er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ElizabethRenter.