Er en obligasjon hvis rentebetalinger er skattepliktig på den føderale, statlig og / eller lokalt nivå.

Slik fungerer det (Eksempel):

Kjøperen av et skattepliktig obligasjon er i realiteten utlånt penger til et selskap eller en annen enhet som vil gjøre et forutbestemt antall renter og hovedstoler til kjøperen. Utstedere bruker vanligvis obligasjonsinntekter til å finansiere daglige driftsaktiviteter eller investeringsutgifter. Renten på skattepliktige obligasjoner kan fastsettes eller variere. Det finnes mange typer skattepliktig obligasjoner, og de kan kjøpes direkte fra utstederen ved utstedelse eller (mye oftere) i annenhåndsmarkedet gjennom megler / forhandler. En av de mest populære måtene å investere i obligasjoner er ved å kjøpe aksjer i et obligasjonsfond, som investerer i en rekke fond innenfor en bestemt sektor eller med en gitt karakteristikk. Vurderingsbyråer evaluerer og vurderer ofte kredittverdigheten til obligasjoner og deres utstedere. Disse skattene påvirker prisen på obligasjonene på annenhåndsmarkedet.

En skattepliktig obligasjon har ofte lavere avkastning enn en kommunal obligasjon med samme kupongrente (fordi renten fra kommunale obligasjoner vanligvis ikke er skattepliktig). Derfor blir kommunale obligasjonsrenter ofte artikulert i forhold til den skattepliktig renten som tilsvarer tilsvarende konsernobligasjonsrenter. (For å finne ut hvordan du fastslår tilsvarende skattepliktig rentesats for kommunale obligasjoner og skattepliktige obligasjoner, se vår kommunale obligasjonsoppføring.)

Hvorfor det gjelder:

Renten fra de fleste obligasjoner er skattepliktig. Dermed må investorene vurdere sine egne skattesituasjoner når de investerer, og de må fakturere skatt i sine avkastningsberegninger. I tillegg, som med all gjeld, er obligasjonsinvestorer utsatt for kreditt, rentesats, samtale og markedsrisiko.