Vokt dere for skjulte skatter i pensjon

Dine skatter i pensjon kan være mye mer komplisert enn skatter mens du jobber.

Sosial sikkerhetskontroller kan eller ikke skattlegges, avhengig av inntektene dine. Du betaler føderale inntektsskatt på de fleste pensjonsplanuttak, men ytterligere statsskatter avhenger av hvor du bor. Skattesatser på investeringer kan også variere.

Her er hva du kan forvente når du treffer pensjonsalder:

Sosialsikkerhetsavgift er avhengig av "kombinert inntekt"

Hvorvidt og hvor mye av din trygdeordning er beskattet, vil bli bestemt av "kombinert inntekt." Det er din justerte bruttoinntekt, pluss eventuell ikke skattepliktig interesse, samt halvparten av din trygdeytelse. Hvis din samlede inntekt er under $ 25 000 og du er singel, vil din fordel ikke bli beskattet. Hvis din samlede inntekt er mellom $ 25.000 og $ 34.000, kan du betale skatt på opptil halvparten av fordelene dine. Over $ 34,000, opptil 85% av fordelene dine kan være skattepliktig. For felles filers er 50% intervallet $ 32.000 til $ 44.000, og 85% er over $ 44.000. Skatteberegningene er ganske komplekse, så du vil bruke programvare, eller en skatteprodusent, til å finne din.

Merk at du ikke vil miste halvparten eller mer av din fordel for skatt. I stedet kan opptil 85% være inntektsskatt på dine ordinære skattesatser. (Det er for øyeblikket sju skattebeslag, som spenner fra 10% til 37%.)

Statlige skatter kan ta en annen bit

I 13 stater kan du også skylde statlig inntektsskatt. Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, Nord-Dakota, Rhode Island, Utah, Vermont og West Virginia.

Syv stater betaler ikke inntekter: Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington og Wyoming. New Hampshire og Tennessee skatt bare utbytte og renter.

Eldre pensjonsinntekter kan være fritatt, delvis fritatt, kompensert av kreditt eller fullt skattepliktig. Salgs-, eiendoms- og brukskvoter varierer også enormt. (Bruk skatter er pålagt av fylker og kommuner for å finansiere offentlige tjenester som biblioteker eller brannvern.)

Alle som tenker på å flytte til en ny stat i pensjon, bør grundig undersøke statens skattelover, eller spør en skattproff for hjelp, sier Melissa Labant, direktør for skattepolitikk og advocacy for American Institute of CPAs.

Nødvendige minimumsfordeler kan utløse høyere skatt

Ved 70 ½ år må du begynne å ta ut penger fra de fleste pensjonskonto. Nødvendige minimumsfordeler er vanligvis beskattet med dine vanlige skattesatser. Hvis du har vært en flittig sparer, kan disse obligatoriske distribusjonene være store nok til å presse deg inn i en høyere skattekonsoll.

I noen tilfeller kan det være fornuftig å konvertere noen pensjonsmidler til Roth IRA i 60-tallet for å unngå en kraftig økning i skatter på 70-tallet, sier sertifisert finansiell planlegger Michael Kitces. En skattemessig eller finansiell planlegger kan hjelpe deg med å kjøre noen fremskrivninger for å se om denne tilnærmingen gir mening.

Hjemmesalg kan føre til uventede skatteregninger

Selge hjemmet ditt - å redusere, frigjøre egenkapital eller flytte til et nytt samfunn - kan generere en skatteregning. Hvis du har bodd i primærboligen din i minst to av de fem årene før du selger den, kan du fritage opptil $ 250 000 av hjemsalg, fortjeneste fra kapitalgevinster (eller opptil $ 500 000 for et par). Overskudd over det er underlagt føderale kapitalgevinster skattesatser som varierer fra 0% til 20%.

Du kan også skylde en "avskrivningsfradragsskatt" hvis du tok et hjemmekontraktsavdrag, leid ut rom eller leid ut hele huset. Avskrivningene du tok eller burde ha tatt over årene, legges tilbake til inntekten i året du selger, og du betaler maksimalt 25% på det, sier Mark Luscombe, hovedanalytiker for Wolters Kluwer Tax & Accounting.

Vokt dere for statens eiendom eller arveavgift

Federal estate skatter er ikke et problem for de fleste nå som $ 11.180.000 per person er unntatt. Men 12 stater og District of Columbia pålegger også eiendomsskatt.

Hawaii, Maine og District of Columbia bruker det føderale unntaksbeløpet, men Oregon og Massachusetts kan beskatte eiendommer verdt $ 1 million eller mer.

De andre statene - Connecticut, Illinois, Maryland, Minnesota, New York, Rhode Island, Vermont og Washington - unntatt varierende mengder, sier Bruno Graziano, seniorforfatter og analytiker hos Wolters Kluwer.

I mellomtiden har Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, New Jersey og Pennsylvania arveavgift, som kan beskatte folk som mottar arv. Rådfør deg med en eiendomsplaneringsadvokat hvis du kan bli påvirket, siden du kan være i stand til å minimere skatter med riktig plan.

»Trenger du hjelp med pensjonsplanlegging? Hvordan velge en finansiell rådgiver

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.