Gjennomsnittlig kredittkort gjeld kan skape Monster Interest, en måned om gangen

Hvis du er en del av en gjennomsnittlig gjeldsbasert husholdning i USA, er du på kroken for $ 15.762 i kredittkortgjeld, ifølge en Investmentmatome-studie.

Du kan betale et månedlig minimum på $ 315 regelmessig, men å holde det tempoet kan koste deg mer enn $ 10.000 i interesse, og ta deg syv år til å betale i sin helhet.

Minimumsbetalinger kan skjule den sanne kostnaden for kredittkortgjeld i både penger og tid. Høye renter pluss lange utbetalingsperioder legger opp til en stor kostnad, men du kan redusere den byrden.

Kostnaden for gjennomsnittlig kredittkortbalanse

Kredittkortutstedere adskiller seg i de årlige prosentsatsene de tar ut, og hvordan de beregner minimumsbeløpet. Mange amerikanere kan bære saldo på tvers av flere kort fra forskjellige utstedere. For enkelhetens skyld ved beregning av kostnaden for gjennomsnittlig kredittkortgjeld, la oss anta en APR på 16% og en fast betaling. Vi antar også en minimumsbetaling på 2% av hovedbalansen på $ 15.762, gjennomsnittet ved utgangen av 2015, eller $ 315.

Basert på disse vilkårene - og forutsatt at du ikke legger til mer på kredittkortbalansen din - vil det ta 84 måneder eller syv år å betale hele balansen i sin helhet. I løpet av den tiden betaler du $ 10 402 i renter - omtrent to tredjedeler av den opprinnelige balansen - for totalt USD 26 164. Dette gjennomsnitt ut til rundt $ 124 i interesse per måned.

Du kan ha en APR høyere enn 16% eller en minimumsbetaling som er mindre enn 2% av balansen din. I disse tilfellene vil det ta deg lengre tid å betale av gjelden din, og du betaler mer av interesse. Faktisk, hvis vi tar det samme scenariet ovenfor, men antar en minimumsbetaling på 1% av balansen, vil du aldri betale tilbake balansen i sin helhet. Beregn dine egne gjeldskostnader her.

Tips for å redusere kostnadene ved kredittkort gjeld

Den beste måten å eliminere kredittkortinteresse, er selvfølgelig å betale av kredittkortene dine. Avhengig av inntekt og utgifter, betaler du ikke tusenvis av dollar av gjeld, kommer det ikke til å skje over natten. Her er noen alternativer for å hjelpe deg underveis:

betale mer enn minimum

Lav minimumsbetalinger er ikke en felle per se, sier Rod Griffin, direktør for offentlig utdanning hos Experian, en av de tre store kredittbyråene. "Lav månedlige utbetalinger kan hjelpe deg med å komme gjennom uventede økonomiske utfordringer ved å dreie gjelden og deretter betale den fullt ut."

Griffin bemerker imidlertid at folk kan bli sittende fast i en minimumsbetalingsfelle hvis de bruker kortene sine til å "støtte en livsstil utover deres økonomiske midler og stole på at minimumsbetalinger skal holde seg flytende."

Du kan bli overrasket over hvor mye raskere du vil betale dine saldoer hvis du har betalt mer enn minimum. La oss ta det samme scenariet ovenfor - $ 15.762 balanse med en rente på 16%. Ved å legge til en ekstra $ 50 per måned, for en fast månedlig betaling på $ 365, vil det ta bare 65 måneder og $ 7,869 i interesse for å betale av balansen. Det er 19 måneders frihet og $ 2533 av rentebesparelser for bare $ 50 mer i måneden.

Hvis du legger til $ 100 til minimumsbetaling, for en total månedlig betaling på $ 415, sparer du enda mer tid og interesse, med en tilbakebetalingstid på 54 måneder og total rentekostnad på $ 6 361. Du får bildet.

slutte å lade innkjøp

Fortsatt å bruke et kredittkort mens du prøver å betale balansen, er som å kjøre et løp ved å gå to trinn fremover og ett skritt tilbake. Ikke bare vil det bremse deg, du kan til slutt føle deg motløs til å gi opp. Stopp sveipingen mens du betaler ned gjelden, og du kommer til målstreken raskere.

Dette trinnet er ikke lett. "Det er ofte et veldig følelsesmessig og stressende skritt, spesielt hvis personen bruker kredittkortet til å foreta kjøp de ellers ikke hadde råd til," sier Griffin.

Få et kort med en 0% kampanje eller en lav, løpende rente

Noen kredittkort tilbyr innledende 0% APR tilbyr å oppmuntre deg til å overføre kredittkortbalansen. I tilfeller der du planlegger å betale din gjeld raskt, kan en balanseoverføring være en fin måte å minimere rentekostnadene på.

Disse kortene har generelt høye igangværende APRer når kampanjen er over, og du kan fortsatt ende opp med å betale mye for renter hvis det kommer til å ta deg mer enn et par år for å betale din gjeld. I så fall vil du kanskje se etter et kort med lav, pågående rente.

>> MER:Komme ut av kredittkort gjeld

Mens kredittkortgjeld kan virke rimelig hvis du fokuserer på de lave månedlige utbetalingene, kan det være nok å overbevise deg ellers for å telle opp den totale kostnaden for gjelden din.

"Når du bruker ansvarlig, kan kredittkort være et svært effektivt verktøy som muliggjør økonomisk fleksibilitet, sier Griffin. "Men for noen kan kredittkort bli en måte å kjøpe varer de egentlig ikke har råd til i et forsøk på å leve en livsstil utover deres økonomiske evne."

Å bruke kredittkort til å leve utover dine midler kan resultere i uhåndterlig gjeld. Så før du sveiper igjen, bør du vurdere kostnadene for kredittkortets gjeld og hvordan du kan redusere den.

Ben Luthi er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Bilde via iStock.