Dette paret knuste deres gjeld

Koda og Kelly Sanborn er bildet av økonomisk helse. De har null gjeld, et godt æret budsjett og penger stashed i nesten et dusin sparekontoer.

Men det var ikke alltid slik.

For fire år siden hadde Twin Cities, Minnesota, paret $ 32 000 i gjeld, ingen besparelser og ingen reell økonomisk plan.

"Vi trodde vi gjorde det ganske bra. Vi hadde nettopp kjøpt et hus. Jeg hadde noen studielån, vi hadde noen bilbetalinger, kredittkort, sier Koda Sanborn, 31. "Jeg trodde ikke vi skulle betale lønn til lønnsslipp."

Men når en lønnsløft forsinket lønnsslippet med tre dager, måtte han ta ut en kreditt for å dekke en regning.

Baby skritt

Overveldet ved å styre parets penger stort sett alene, bestemte Sanborn at det var på tide at han og hans kone, 32, kom på samme side.

Paret deltok i Dave Ramsey's Financial Peace Journey kurs i oktober 2013 og brukte forfatterens "Baby Steps" -prosess for å forandre sin økonomi.

De syv babystrinnene

1. Spar $ 1000 for å starte et nødfond
2. Betal av all gjeld, men huset ditt
3. Bygg nødfondet ditt for å inkludere tre til seks måneders utgifter
4. Invester 15 prosent av husholdningenes inntekter til pensjon
5. Start et høyskolefond for barna dine
6. Betal hjemmet ditt tidlig
7. Bygg rikdom og gi

---

"Jeg var bare så uerfaren. Jeg visste at han ønsket å jobbe med det, men jeg visste ikke hvordan jeg skulle hjelpe, sier Kelly Sanborn. "Da han sa finansklassen, var jeg ombord med den."

En gruppeklasse, som Sanborns tok, koster $ 93 for en person eller et par, ifølge Ramseys nettsted. En online versjon er tilgjengelig for $ 129. Å betale for det utenfor veiledningen var mer enn verdt det, sier paret.

"Det tok oss trinnvis for å kommunisere om penger," sier Koda Sanborn. Og enda viktigere var det noen andre som lærte dem hvordan de skulle gjøre det.

"Hvis jeg prøver å undervise Kelly noe, er jeg ikke den beste leveransen, fordi det kom fra tankene mine om" Hvordan vet du ikke dette? "Som er veldig skarpt og ikke veldig støttende, sier han. "Den klassen satte onus på læreren. Det er det som virkelig hjalp oss mye."

Sanborns sier at de fulgte programmet mest til brevet. De bygde et budsjett og satte en plan i gang for å betale av all gjeld, med unntak av boliglånet. De oppnådde det målet om 10 måneder.

Nå betaler de kontanter eller bruker et debetkort for alt - ferier, nye biler, hjemreparasjoner - og faktor i ekstra innskudd som ofte kreves når de reserverer hotellrom eller leier en bil med debetkort.

Angi et budsjett

For å få et håndtak på sin gjeld, behøvde Sanborns først å få et håndtak på sin kontantstrøm - sammen.

Paret vedtok et nullbasert budsjett, et verktøy de fremdeles bruker i dag. Hver måned skriver de ned inntektene sine og trekker ut eventuelle utgifter: verktøy, husbetaling, mat, klær, forsikring, veldedige donasjoner og kjæledyrrekvisita, blant annet. Hver dollar er regnskapsført, inkludert bidrag til besparelser og investeringer, så det er ingen penger igjen i slutten av måneden. Nedenfor er et eksempel på et slikt budsjett.

"Jeg trodde et budsjett var motsatt," sier Kelly Sanborn. "Jeg trodde det var du bruke pengene og holde oversikt over hva du bruker. Men det gir deg ikke en plan. Med et nullbasert [budsjett] sier du, "Dette er hvor mye lønnen min er, og dette er hva jeg skal bruke på," og det må komme ut til null."

Nå inneholder budsjettet flere "synkende midler" - sparekontoer dedikert til bestemte mål. De har nesten et dusin av dem, alle gjennom deres Capital One 360-konto, inkludert et "baby reserve" -fond. Sanborns forventer sitt første barn i august.

" MER: Beste budsjetterings- og besparelsesverktøy

De har også et nødfonds med US Bank, som har nok penger til å dekke dem i fire til seks måneder, og legger maksimalt mulig inn i en helse sparekonto for å forberede seg på babyens ankomst.

Men da de startet sin økonomiske reise, fokuserte Sanborns på gjeld, ikke sparing, bortsett fra en liten krisefond. De holdt sitt budsjett lenert. Ingen restauranter, bare gratis underholdning.

"Ting vi betalte var bare bein," sier Koda Sanborn. "Jo mindre vi legger inn regninger, desto mer kan vi sette mot vår gjeld."

Hver dollar igjen i slutten av måneden gikk mot deres gjeld, nullstiller budsjettet.

Nerd tips

Investmentmatome anbefaler å spare og betale ned gjeld i takt når det er mulig. Bygg opp beredskapsfondet ditt slik at uventede utgifter ikke slår deg av spor, og prioritere pensjonsbesparelser når du jobber for å betale av gjelden din.

Gjeldssnøkkel

Sanborns skrev ned hver gjeld skyldig, unntatt boliglån, og bestilte gjeldene fra minste til største.

"Vi gjorde minimumsbetalinger på alle av dem og betalte ekstra bare på den minste til vi betalte den av," sier Kelly Sanborn.

Når en gjeld ble eliminert, ble eventuelle ekstra betalt på den gjelden lagt til i betalingen for den neste, så betalingene ble større da de jobbet gjennom hver gjeld. Denne taktikken kalles en gjeldssnollball.

" MER: Slik betaler du gjeld

En ulempe ved snøball-tilnærmingen: Det tar ikke hensyn til rentene, så du kan betale mer i det lange løp. Men det gir rask vinner, og de vinner er motiverende.

"Vi gjorde det gøy," sier Kelly Sanborn. "Vi laget et diagram og fylte ut de små linjediagrammer med hvor mye vi betalte med hver lønnsslipp."

Sanborns brukte et diagram for å spore deres fremgang mot å bli gjeldfri. De betalte $ 20 089 i studielån og et billån på 8 788 dollar ved bruk av gjeldssnålballmetoden. De betalte også omtrent $ 1200 i kredittkortgjeld og en nesten $ 5000 IRS-regning.

Bump i veien

Å få sitt økonomiske liv på sporet var ikke lett. Koda Sanborn ble lagt av jobben bare tre måneder inn i programmet. Han hadde en ny jobb innen to måneder, men treffene fortsatte å komme.

"Vår sump pumpe gikk ut og nesten oversvømmet vår kjeller," sier han. Deretter blåste en av sine biler noen få uker senere en hodepakning. Og noen uker etter det ble de truffet med en $ 5 000 skatteregning.

"Det var en veldig humpete vei for oss," sier han. "Vi la i seng nesten gråt. Det virket som om livet virkelig var virkelig å teste oss i løpet av de seks ukene."

Men de satt fast på planen. Koda Sanborn fikk en ny jobb som leverte pizza. Kelly Sanborn begynte å lage kaffe hjemme i stedet for å kjøpe en hver dag. De satte seg på treningsmedlemskapene sine, gjorde sin egen renseri og laget sin egen gresskiller - alt for å redusere utgifter.

Og takket være deres klasse hadde de mer enn bare hverandre å lene seg på. "Vi fikk veldig nært med alle i vår økonomistyringsklasse," sier Koda Sanborn. "De var vårt støttesystem."

Mer enn penger

Å komme ut av gjeld var en prioritet for Sanborns, men penger var ikke deres eneste motivasjon.

"Kelly og jeg tror virkelig at du trenger en sterk følelse av" hvorfor "når du gjør noe som å komme seg ut av gjeld, sier Koda Sanborn. "Vi ønsket å ha nivået på komfort på en daglig basis, vi ønsket å vite at vi ville være sikre i pensjon, og vi ønsket å gi."

Så begynte de å donere sin tid og penger til å gjøre dem viktige. De begynte også å gi tilbake til familiemedlemmer som hadde hjulpet dem underveis.

«Jeg har alltid hatt en sterk følelse av forvalter når det gjaldt å ta vare på mormor,» sa Koda Sanborn og la til at når hans adoptivforeldre skiltet, gikk hans besteforeldre opp og reiste ham og søsteren. "Jeg har alltid ønsket å gjøre noe veldig spesielt for henne."

I januar 2017 behandlet Sanborns sin bestemor Pat Strelow, en livslang Chicago Bulls-fan, til en VIP Bulls opplevelse for hennes 84-årsdag. "Vi kostet ut spillbillettene, hotellet, parkeringsplassen, mat, fly til Chicago, penger til drosjer eller Ubers mens vi var der, hver eneste utgift vi kunne tenke," sier han. "Vi kjøpte henne en personlig Bulls jersey som sa" bursdag gal "på baksiden."

Summen kom til rundt $ 4000, og paret satt til side litt hver måned i et år for å få det til å skje.

På spilledag sto Kelly og Koda Sanborn og sin bestemor (fra høyre til venstre på bildet nedenfor, sammen med Kodas yngre søster, januar Sanborn) på midtbanen ved United Center med Benny the Bull, og så på at Bulls slog The Heat fra deres åttende rad seter.

"Vi jobbet så hardt for å komme seg ut av gjeld for å kunne gjøre ting som dette," sier Koda Sanborn. "Det var verdt hvert sekund og hver dollar."

Kelsey Sheehy er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @KelseyLSheehy.