Trumps Studentlånsplan vs REPAYE

Amerikanere med fremtidig studielånsgjeld vil betale mer penger hver måned for deres føderale lån under president Donald Trumps inntektsførte tilbakebetaling plan enn når de er innmeldt i den mest tilgjengelige inntektsdrevne tilbakebetalingsplanen, Revised Pay As You Earn, ifølge en analyse av Investmentmatome.

Imidlertid, sammenlignet med nåværende tilbakebetaling planer, kunne Trumps forslag forgive lån før, noe som ville være til nytte låntakere på lavere inntektsnivåer, ifølge analysen.

Trumps 2019-budsjett inneholder et forslag om å dekke innbetaling av føderal studielån til 12,5% av en låners skjønnsmessige inntekt - midlene, som beregnet av den føderale regjeringen, som er tilgjengelige for å spare eller bruke utgifter til utgifter.

For tiden er det fire føderale tilbakebetalinger som beregner studentlånsregninger som en prosentandel av låntakers inntekt. Trumps forslag kan best sammenlignes med Revidert Pay As You Earn, eller REPAYE, den mest tilgjengelige planen. Under denne planen er tilbakebetaling avkortet til 10% av en låners skjønnsmessige inntekt.

Trumps plan ville kombinere de fire nåværende planene til en enkelt inntektsrettet tilbakebetaling plan. Foreløpig må låntakere velge å melde seg inn i inntektsdrevne avdragsplaner. Under Trumps forslag vil låntakere fortsatt velge om de skal registrere inntektsdrevet tilbakebetaling, men alvorlig krenkende låntakere vil automatisk bli registrert og må samtykke til å dele inntektsinformasjon i flere år.

Hvis godkjent, vil Trump-administrasjonens budsjettforslag gjelde for lån lånt 1. juli 2019, men det vil ikke inkludere nåværende studenter som trenger å låne for å fullføre studiet.

Investmentmatomes analyse sammenlignet Trumps plan med REPAYE. Se hele analysemetoden nedenfor.

Hva er inntektsdrevet tilbakebetaling?

Den faste tilbakebetaling planen for føderale student lån låntakere er månedlige utbetalinger over 10 år - den raskeste banen for å betale av lån. Men for låntakere som sliter med å gjøre betalinger, er det andre alternativer, inkludert inntektsdrevne avdragsplaner. Dette alternativet teller månedlige utbetalinger med en prosentandel av skjønnsmessig inntekt, som er ca 10% av en låners månedlige inntekt. Disse planene øker lengden på lånene til 20 eller 25 år.

En av fire føderale låntakere, som holder 40% av alle føderale lånepenger skyldige, er registrert i inntektsdrevne tilbakebetalinger, ifølge en rapport utgitt i november 2016 av US Government Accountability Office. Årsaken til denne disproportionen, ifølge GAO, er at låntakere som bruker inntektsdrevne tilbakebetalinger, har en tendens til å ha høyere lånebalanser i gjennomsnitt enn låntakere i andre tilbakebetalinger.

En annen tilbakebetaling alternativet - en best egnet for låntakere med høy inntekt og sterke kreditt score - inkluderer student lån refinansiering, som kombinerer flere føderale lån til et nytt privat lån med lavere rente. Imidlertid mister låntakere noen beskyttelser, for eksempel føderal lån tilgivelse.

Trumps forslag vs. REPAYE

Trump administrasjon planens 12,5% tilbakebetaling cap ville gjelde for alle føderale student lån låntakere innskrevet i inntekt-drevet tilbakebetaling.

For å sammenligne Trumps plan om å REPAYE, beregnede Investmentmatome tilbakebetalingsscenarier for låntakere ved tre årlige inntektsnivåer: $ 20.000, $ 30.000 og $ 40.000, mens de også står for et tiår med årets inntektsvekst.

Vi antok at hver låner skulle holde studentlånsgjeld på $ 30,100, gjennomsnittet for klassen 2015, ifølge Institute for College Access and Success. Vi antok at 81% av gjelden på $ 30.100 var føderale lån med en årlig prosentsats, eller APR på 4,1%, basert på data fra Institute for College Access and Success og US Department of Education. Bare føderale lån kvalifiserer for inntektsført tilbakebetaling.

Gitt de ulike inntektskapene - 12,5% for Trumps forslag og 10% for REPAYE - i hvert inntektsscenario, ville låntakere betale mer hver måned under Trumps plan enn når de var innmeldt i REPAYE. For eksempel vil låntakere som tjener $ 20.000 i året betale $ 8 mer hver måned, i gjennomsnitt, med Trumps plan mot REPAYE. De som ville se mest endring, ville være låntakere med inntekter på $ 40.000, som kunne forvente å betale $ 43 mer en måned, i gjennomsnitt, under Trumps forslag.

Trump tok også hensyn til studielån tilgivelse i budsjettet. Under gjeldende føderal tilbakebetaling system, er studentgodt tilgitt etter 20 år med faste betalinger for de som lånte på eller etter 1. juli 2014, mens låntakere med eldre gjeld ser tilgivelse etter 25 år. Låntakere i disse tilbakebetaling planene må også betale inntektsskatt på beløpet tilgitt.

Med Trumps budsjettforslag vil tidslinjen for forlatelse av tilgivelse bli forkortet til 15 års full utbetaling. Trump foreslo også å avslutte Public Service Loan Forgiveness programmet, som gjør det mulig for låntakere å eliminere sine føderale lån ved å jobbe i minst 10 år i kvalifiserte felt.

I lånevilkårssammenhengsscenariet ville bare låntakere med inntekter på $ 20.000 se gjeld tilgitt av en av planene.Låntakere med høyere inntekter ville ha betalt sine lån før den 15- eller 20-årige tidslinjen slutter. REPAYE-deltakere som lager 20.000 dollar i året ville ha mer av gjelden sin tilgitt enn med Trumps plan, $ 35.041 mot $ 29.543.

Men REPAYE enrollees måtte betale av gjelden i fem år lenger enn på Trump-planen. Regnskap for renter vil låntakere betale mer i gjennomsnitt for føderal studielåns gjeld med REPAYE enn med Trumps plan med noen inntekt over lånets levetid.

Låntakere som tjener $ 30.000, vil betale mest på REPAYE kontra Trumps plan: $ 3.028 mer i løpet av gjeldenes levetid. Til sammenligning vil de som tjener $ 40.000 betale $ 1,651 mer mens de er innskrevet i REPAYE enn med Trumps forslag. Det er fordi de som gjør $ 30.000 ville ta lengre tid å betale gjeld og pådra seg mer interesse mens de foretar disse utbetalingene enn en låner med en inntekt på $ 40.000, som kan tilbakebetale lån før.

REPAYE og inntektsdrevet tilbakebetaling

Selv om REPAYE caps betaler til 10% av en låneres skjønnsmessige inntekt, er det ingen begrensning på beløpet av en månedlig betaling, øker inntekten, vil lånerens betaling også øke. REPAYE er ikke det beste alternativet for ektepar, siden begge inntektene bestemmer den månedlige lånebetalingen, selv om hver ektefellesskap skatter separat.

I tillegg til REPAYE er det tre andre typer inntektsdrevne tilbakebetalinger planlagt av Department of Education. Den føderale studiestøtteavdragsberegningen kan hjelpe deg med å finne det beste alternativet for deg.

Det er gratis å melde seg på inntektsdrevet tilbakebetaling på studentloans.gov eller med lånetjenesten, men du må søke på nytt hvert år. Under alle inntektsdrevne planer er noen gjenværende saldo på lånene dine ved utløpet av beløpet tilgitt.

METODE

Å sammenligne studielåns tilbakebetaling planer:

Vi opprettet lånermodeller for tre inntektsnivåer: $ 20.000, $ 30.000 og $ 40.000. Vi antok at lønnene ville vokse 3% året over i 10 år før vi slo et platå.

Vi antok at hver låner hadde en låne gjeld på $ 30,100, USAs gjennomsnitt for klassen 2015. Data er fra Institutt for høyskoleadgang og suksess.

Vi antok at hver låner hadde gjeld som var 81% føderale og 19% ikke-føderale. Data er fra Institute for College Access og Suksess.

Vi antok at hver låner hadde en 4,1% APR for føderal gjeld og 9,0% for privatgjeld. Data for APR for føderale lån er fra Department of Education.

Vi antok at 12,5% inntektsdekning for Trumps plan ville være for skjønnsmessig inntekt, som det er med REPAYE-programmet. Diskresjonær inntekt er 10% av den samlede inntekten ($ 20.000, $ 30.000 eller $ 40.000), minus 150% av den nasjonale fattigdomsretningslinjen for en husstand av en, fordelt på 12 måneder.