Hva Buffett sier om diversifisering, vil sjokkere deg?

Arbeide for StreetAuthority, jeg gjør mange forskjellige ting.

I løpet av en dag kan jeg skrive en artikkel, diskutere potensielle valg med våre medarbeidere, undersøke neste investerings- hotspot - til og med gå over Månedens ideer med mine kolleger.

Og med så mye skjer, finner jeg meg selv en litt frazzled som dagen går videre.

For å bekjempe dette forsøker jeg å komme seg til arbeid omtrent en time tidligere enn resten av staben. Noen ganger jobber jeg hjemmefra før jeg drar til kontoret.

Jeg gjør ikke dette for å vise seg. Jeg har rett og slett funnet at jeg kan gjøre mer i den ene timen (når jeg kan fokusere på en oppgave uten forstyrrelse) enn jeg kan om to timer når resten av staben har kontoret sobring.

Slå av bakgrunnsstøyen tillater meg for å forenkle ting - og få bedre resultater.

Hva har dette å gjøre med å investere? Tonn.

Hvorfor diversifisering liker å drikke fra en brannslange

Noen ganger er investeringsvannet så klart som gjørme til private investorer. Tross alt er det bokstavelig talt tusenvis av potensielle spill der ute.

Du kan prøve å spille en oppgang i bilprodusentene. Du kan dag-handel bankene. Du kan holde fast med indeksmidler og ri ut noen storm. Du kan til og med prøve å finne selskaper som bare er undervurderte, og vil komme seg tilbake når markedene er merket.

Men problemet er at det er for mange alternativer - det er som å prøve å drikke fra en brannslange. For mange valg gjør det vanskelig å spikre ned den ene investeringen som vil gjøre din portefølje til en vinner.

I stedet, som jeg gjør hver morgen ved å begynne tidlig, tror jeg at vellykkede investorer må slå av distraksjoner og fokusere oppmerksomheten deres til en liten gruppe av de beste ideene - drikke fra et glass i stedet for en brannslange.

Ved å krympe porteføljen finner du:

Det er lettere å holde seg over dine investeringer: Hvis du har en portefølje på 50 aksjer, hvor godt kan du være oppmerksom på hverandre?

Selv om du bare bruker en time hver uke til å lese på hver enkelt, vil du ha en heltidsjobb (pluss 10 timer med overtid) bare for å gi hver bedrift sin forfalt.

Og med dette markedet er det viktigere enn noensinne å se på dine beholdninger. I stedet vil en portefølje på bare 10 til 12 av dine beste plukker trenge betydelig mindre tid å spore hver uke, og du vil sannsynligvis sove bedre om natten og vite at du har gjort leksene dine.

Bedre porteføljeytelse: Hva tror du ville være gjennomsnittlig høyere på en prøve: En hel klasse full av studenter, eller en håndfull av de smarteste elevene som ble valgt av læreren?

Svaret er åpenbart - og det er det samme med porteføljen din.

Se gjennom bedriftene dine. Hvis du har oppe på 30, 40, til og med 50 hold eller mer, vedder jeg på at du vil finne noen som du tror er bare OK. Heck, det ville ikke overraske meg hvis du har noe du ikke engang liker, men bare ikke har solgt ennå.

I stedet, hva om du slettet din portefølje til bare favorittplukkene dine? Ville ikke porteføljen din være i langt bedre form fremover? Du vil ha kremen av avlingen, i stedet for hele feltet. Husk at det er vanskelig å overgå markedet hvis porteføljen din er markedet.

Du er ikke alene i å trimme ned porteføljen din: Warren Buffett er Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) bare 42 børsnoterte amerikanske aksjer. Det er mye for en individuell investor, men for et selskap med milliarder til rådighet, er det overraskende få. Dessuten utgjør Berkshire sine fem største selskaper 73% av porteføljen.

Buffett er en forutsetning for å posisjonere en portefølje for å utnytte de beste valgene. Han har til og med gått så langt som å si:

"Hvis det er ditt spill, er det ikke sanselig å diversifisere. Det er gal å sette penger inn i ditt 20. valg i stedet for ditt første valg. Det er LeBron James-analogien. basketball fenom LeBron James på laget ditt, ikke ta ham ut av spillet bare for å få plass til noen andre. "

Hvis verdens største investor følger denne tilnærmingen, burde du ikke?

Individuelle aksjer kan fortsatt gjøre det bra, ingen ting Markedet

Warren Buffetts tankegang er en av de viktigste prinsippene i min Stock of the Month-nyhetsbrev og dens 100 000 dollar ekte pengeportefølje. Tenk på det: Vår økonomi fortsetter å løpe varm og kald. Investorer er fortsatt skitne om arbeidsledighet, renter, boliger, Midtøsten - listen fortsetter.

Men uansett hva som skjer, er det alltid noen aksjer som gjør det bra. Og hvis du fokuserer på en valgt gruppe av dine beste valg, kan du tjene enormt.

Se på noen av mine siste valg:

Costco (Nasdaq: COST) er opp 27% siden jeg kjøpte den for nesten et år siden. Yahoo (Nasdaq: YHOO) er opp 51% i de ni månedene jeg har eid den. I alle mine 41 lukkede bransjer har bare syv mistet penger. Og de fleste av dem har returnert tosifret retur.

Tiltak for å ta -> Jeg forstår at år med kondisjonering av finansmediene har ført til at millioner av investorer til å tenke diversifisering er avgjørende for suksess. Og det er, hvis du bare vil matche markedet. (For ikke å nevne linje med meglerens lommebok.) Men det er ikke det jeg prøver å gjøre. Jeg tviler på at du heller gjør det.