Hva er Asset Allocation?

Det er et grovt anslag, men omtrent en av ti investeringsartikler inneholder litt variasjon på uttrykket "Ikke legg alle eggene dine i en kurv."

Disse eggene er dine penger, og kurvene er de ulike aktivaklassene du kan velge å investere pengene i. Bestemme hvor mange egg - eller dollar - gå inn i hver kurv kalles aktivattildeling.

Kapitalfordeling spiller en nøkkelrolle i mengden risiko du tar med dine investeringer, i tillegg i investeringsavkastningen. Når du velger en ressursfordeling, sprer du dine investerbare dollar på tvers av kategorier av investeringer basert på dine mål, risikotoleranse og tidshorisont.

Viktige aktivaklasser

Assetfordeling er et stort bilde av investeringsporteføljen din: Hvilke aktivaklasser vil du ha i porteføljen din, og hvor mye av pengene dine vil du sette inn?

Asset klasser er rett og slett grupper av tilsvarende investeringer. I en bred forstand er de aktuelle aktivaklassene aksjer, obligasjoner og kontanter (eller kontantekvivalenter som pengemarkedsfond, depositum eller sparingskonto. Du kan kjøpe aksjer og obligasjoner individuelt og i fond, som er kurver av mange investeringer gruppert sammen.

Alle disse aktivaklassene gir noe av verdi til porteføljen din. Aksjer gir størst mulig potensial for langsiktig vekst, men utsetter deg også for størst risiko. Obligasjoner balanserer den risikoen og gir en jevn strøm av inntekt. Kontanter gir deg ut av papirstopp når taket ditt feiler og det begynner å regne i huset ditt, eller lar deg møte kortsiktige mål som en forskuddsbetaling på et hjem eller en bil.

Kontanter er imidlertid ingen investering, og vil mest sannsynlig utgjøre en svært liten del av en langsiktig portefølje. Hvis du er ung, kan du ikke ha penger i investeringsporteføljen i det hele tatt. Når du går inn i pensjon, vil du sannsynligvis holde mer penger for å møte dine kortsiktige utgifter.

Innenfor hver klasse kan du ringe videre, dele aksjer etter geografi, industri og markedsverdi - i vanlig engelsk, et selskaps størrelse - eller dele obligasjoner med kort eller lang sikt, type utsteder og geografi. Du kan til og med stige obligasjoner, kjøpe en rekke forfall datoer slik at du kan flytte til en bedre rente hvis rentene stiger.

»Lær det grunnleggende: Hva er et lager?

Velge den beste aktivaallokeringen

Det er ikke akkurat rett eller galt eiendomsfordeling, men du ønsker å avgjøre den beste investeringsmixen for dine behov - og med "behov" mener vi din evne til å miste risiko, investeringsmål og tidshorisont.

Først bør du vurdere når du trenger pengene. Hvis du sparer for et bryllup på to år, vil du sannsynligvis ikke sette noen av pengene dine i aksjer eller obligasjoner; Du vil i stedet tungt favorisere kontanter eller kontanter alternativer. Du ønsker ikke å trekke opp til bryllupsdagen og finne ut at markedet tørket ut ditt cateringbudsjett.

Hvis du sparer for pensjon, kan du se på din nåværende alder og din planlagte pensjonsalder. Hvis sistnevnte er 30 år unna, bør det meste av porteføljen investeres i aksjer. Du har tid til å vær på markedet fluktuasjoner i det tilfellet, og ditt primære fokus øker pengene dine i løpet av den strekk.

Når du begynner å forberede seg på å forlate arbeidsstyrken, vil du sakte skifte mot en mindre risikabel allokering. I motsetning til popular tro er det imidlertid ikke nødvendig å flytte hele porteføljen til obligasjoner og kontanter på pensjonsdagen. Husk at pensjonering ikke er slutten - det er en tidsperiode som kan vare 20 år eller mer. Du trenger pengene dine for å fortsette å vokse gjennom de årene, og det betyr at du opprettholder en aksjeallokering.

»Ny på lager? Les vår guide for hvordan du investerer i aksjer

Når du har en tidshorisont, bør du vurdere risikotoleransen din. Risiko er nødvendig for belønning, men å ta på mer enn du kan håndtere kan lett føre til utslettreaksjoner. Du kan være mer tilbøyelig til å trekke ut av markedet hver gang du ser et blink av rødt på CNBC, for eksempel, noe som betyr at et selskap selger på et lavt nivå. (Du har uten tvil hørt at målet er motsatt: Kjøp lavt, selg høyt.)

Diversifisering innen hver aktivaklasse bidrar til å redusere risikoen betydelig, uten å redusere potensialet for avkastning. Når du diversifiserer, i stedet for å kjøpe en storkapitalbeholdning og kaller den delen av aktivaallokeringen din, vil du kjøpe en rekke store aksjer eller, enda bedre, et aksjeselskap med storkapital eller indeksfond.

»La risikoen redusere: Her er mer om hvordan du sprer porteføljen din

Snarveier til ressursfordeling

Vil du få rett til det? Det finnes verktøy som lar deg kjøpe en bestemt ressursfordeling som passer for målet ditt i ett slag.

Den ene er et måldagsfond, en slags fond som har aksjer og obligasjoner. Hvis du planlegger å pensjonere i 2050, kan du velge et 2050 måldagsfond, og det vil automatisk allokere dine eiendeler med det året i tankene. Som andre fond, betaler du et kostnadsforhold - en prosentandel av investeringen din for å dekke fondets kostnader - hvert år. Hybridfondskostnader er i dag gjennomsnittlig 0,74%, ifølge Investment Company Institute.

Et annet alternativ er en robo-rådgiver, som er en datastyrt investeringsforvalter. Disse tjenestene spør om mål- og risikotoleranse og spytter tilbake en portefølje som passer til regningen.Ved en digital robo-rådgiver betaler du et administrasjonsgebyr som typisk starter på 0,25% av eiendelene dine per år.

»Utforsk de beste online rådgiverne: Se vår side analyse av de beste robo-rådgiverne

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .