Hva er så bra med Warren Buffett, uansett? |

Selv om de fleste har hørt om Warren Buffett, vet mange bare at han er en av de rikeste menneskene i verden. Enda færre mennesker kan forklare nøyaktig hvorfor den berømte "Oracle of Omaha" har et rykte som en av verdens største investorer. Slik at du ikke er en av de uvitende massene, er denne artikkelen en primer på Buffett og hans økonomiske fetish.

Hvem er Warren Buffett?

Warren Buffett ble født 30. august 1930, i Omaha, Nebraska. Han er barnebarnet til Ernest Buffett, som driver en familiebutikk i Omaha, og sønnen til Howard Homan Buffett, som var aksjemegler, grunnleggeren av Buffett-Falk & Company i 1931, og senere en amerikansk kongressleder. Hans mor, Leila Stahl Buffett, er to ganger enke. Buffett var som barn interessert i matte og tok på seg sitt første forretningsprosjekt ved å kjøpe seks pakker brus og selge dem individuelt til naboer for å få et oppslag. Han begynte snart å lese bøker om aksjemarkedet og gjorde sitt første kjøp i alderen 11 (tre aksjer av Cities Service Preferred for $ 38 per aksje). Buffetts mest kjente barndomsjob var imidlertid hans papirrute. Ved å kombinere ruter og markedsføring abonnement fornyelse, Buffett samlet omtrent $ 6000 da han var 16.

Buffett deltok i Wharton School of Business ved University of Pennsylvania, men overført til University of Nebraska i løpet av hans junior år og ble uteksaminert i 1950 Etter å ha blitt avvist fra Harvard Business School, søkte Buffett på og ble akseptert ved Columbia Business School, der han studerte under anerkjent finansforsker Benjamin Graham, forfatter av The Intelligent Investor.

Den 19. april 1952 giftet Buffett med Susan Thompson fra Omaha. Hun var romkamerat av Buffett søster, Bertie. I 1977 flyttet Susan til San Francisco, og paret forblir gift. Astrid Menks har bodd sammen med Buffett siden 1978.

Buffetts nettoverdi var 25 år gammel, og venner begynte å nærme seg ham for investeringsrådgivning. Han grunnla Buffett Partnership i 1956 - året der han begynte å investere med langtidskvinne Charlie Munger - samlet rundt $ 100 000 fra venner og slektninger, og begynte å investere. I 1969 oppløst Buffett partnerskapet, som da var verdt en million dollar. Hans eierandel var verdt $ 20 millioner. Han var 38 år. Før dette kjøpte Buffett imidlertid i 1965 den kontrollerende interessen for en tekstilfabrikk i New Bedford, Massachusetts, Berkshire Hathaway. Han brukte kontantstrømmen fra virksomheten til å foreta investeringer i andre selskaper også. Tekstilfabrikken var ikke sist, men navnet gjorde. Og resten er historie.

Buffett's Investing Philosophy

En av Buffetts særegne vaner er at han bare investerer i virksomheter han intuitivt forstår. Han legger stor vekt på grunnlaget for et firma eller en bransje, og han stoler på kvalitativ informasjon så mye som han gjør på kvantitativ informasjon.

En annen grunnleggende Buffett-prinsipp er ideen om langsiktig investering. Han handler ikke daglig handel, flip houses, prøver å tide markedet, eller forfølge andre midler for rask fortjeneste. Han er en pasientinvestor, og som sådan gjør han bare investeringer som han tror vil være produktiv i flere tiår. "Vår favoritt holdbarhet er for alltid," sier Buffett. Generelt betyr dette at investeringen må være lønnsom og produsere tidløse, kjære produkter.

Buffett er ikke en stor risikotaker. "Vi har gjort det bedre ved å unngå drager i stedet for å drepe dem," sa Buffett en gang til på Berkshires årlige møte i 1991.

# - ad_banner_2- # Hvordan kan Warren hjelpe deg?

Det er noen spesifikke ting som Buffett ser etter når man vurderer en investeringsmulighet.

Enkelt å forstå bedrifter

En av Warren Buffetts prinsipper er ikke ulikt Peter Lynchs - holde fast i hva du forstår og velg investeringer du er komfortabel i. Buffett, uten tvil en av de største og mest ærverdige aksjeplukkere av all tid, sier investorer bør ikke komplisere ting ved å søke ut kompliserte selskaper.

På den måten har verdens savveste investor holdt Berkshire Hathaway vekk fra raskt voksende teknologilager. Buffett innrømmer at han bare ikke forstår teknologien godt. Som sådan unngår han industrien helt. Før du investerer i enhver bedrift, forsøker Buffett å forutsi hva selskapet vil se ut som 10 år i fremtiden. Høyteknologiske markeder endres for fort for å se langt framover med noen tillit.

Høy avkastning på egenkapital (ROE): Buffett legger vekt på avkastning på egenkapital (ROE), et viktig mål for selskapets lønnsomhet. Han foretrekker å investere i selskaper hvor han med sikkerhet kan prognose fremtidige ROEer minst 10 år ut. Han er spesielt glad i selskaper som ikke krever mye kapital, da de pleier å produsere mye høyere avkastning på egenkapitalen.

Konsekvent sterk fri kontantstrøm:

Buffett søker også selskaper med betydelig kontantstrøm. Alltid oppmerksom på risikoen forbundet med å investere, sikrer han at selskapene har mange penger igjen for å investere i veksten etter at de har betalt regningen. Begrenset gjeld:

I 1990-årene kjøpte Buffett forsikringsselskapene Geico og General Re fordi han likte hvordan selskapene begrenset og klarte sin gjeld. Buffett liker også "float" som forsikringsselskaper tilbyr. Forsikringstakere betaler premie på forhånd, men krav utbetales senere - gir forsikringsselskaper en jevn strøm av billige penger til å leke med. Inntil forsikringstakere samler på sine retningslinjer eller krav, kan selskapet investere disse milliarder i aksjer / obligasjoner eller andre områder, og hvem bedre kan investere pengene enn Buffett selv?

Kvalitetsledelse:

Blant de mest bemerkelsesverdige aspektene av Buffett s stock-picking kompetanse er at han ser etter kvalitetsselskaper med kvalitetsledelse lag. Når Buffett kjøper en bedrift, kjøper han også sin ledelse. Buffett ser etter folk som er så lidenskapelige om sin virksomhet som han handler om å investere.