Hva skal du gjøre når du har gått glipp av hvalhvalen?

Tilbake i 2003 ropte lederen av mitt firma at hans nye Investering i Apple (Nasdaq: AAPL) skulle gjøre ham masse penger. Resten av oss var ikke helt enige. Apple beveget seg lengre inn i bakgrunnen i kampen mot Microsoft (Nasdaq: MSFT) , og den naserende iTunes-virksomheten var på en steinete start. Da jeg så lyset i 2004, hadde Apples aksjer allerede økt fra $ 15 til $ 30, og jeg ventet på en tilbaketrekning da jeg antok at en + 100% gevinst alltid blir møtt med overskudd. Jeg venter fortsatt, da Apple-aksjer bare flyttet forbi $ 300.

Vi har alle gitt en flott en glidende unna. Her er noen veiledning for de som har tvil om å trekke utløseren på det firmaet du er mest interessert i.

Glem det siste

Investors største feil ser på fortiden for inngangspunkter til en aksje. En aksje kan ha vært billigere et år tidligere, men virksomheten kan også ha vært mindre robust da. I stedet bør du se på hvert lager som et øyeblikksbilde: Hvor står aksjens verdi nå i forhold til fremtidige forventninger? Aksjemarkeder gyrate og det er logisk å vente på markedet for å gi deg inngangspunkter. Individuelle aksjer har en tendens til å bevege seg i en bestemt retning i en lengre periode.

Kontroller antagelsene

Hvis du virkelig liker en aksje, men den har økt kraftig nylig, må du vite hva som har endret seg. I tilfelle av Apple, et nytt varmt produkt (iPad) som kom ut da aksjene var $ 200 led mange til å tro at aksjer kunne finne støtte fra en annen søyle av salgsvekst. Omvendt, en aksje som har steget ganske enkelt fordi det bredere aksjemarkedet er oppstrammet, kan være et signal om at en tilbaketrekking kommer. Andeler i Macy's (NYSE: M) har steget kraftig de siste månedene på håp om at salget og fortjenesten vil komme seg tilbake når økonomien begynner å vokse igjen. Det kan eller ikke skjer, men dette ville nok være en elendig tid å hoppe på Macy's bandwagon på håp om en opptur som ikke kan oppstå.

Dollar-Cost Averaging

La oss innse det hvis en aksje allerede har gjort et godt trekk, det er vanskelig å ha 100% tillit til at du fortsatt kjøper en god investering. Flertallet av individuelle investorer har en tendens til å kjøpe inn i et selskap rett når aktiekursen har toppet. Så mye for å kjøpe lavt og selge høyt.

For å unngå å komme seg inn i toppen, bør investorer som har litt usikkerhet, tippe inn i en aksje gjennom en prosess som kalles dollar-cost-gjennomsnitt. I stedet for å gjøre en stor innsats alt på en gang, gjør du mindre investeringer og legger regelmessig til dem med jevne mellomrom. Du vil savne noe av oppsiden når aksjen går opp, men du kan også få aksjer til en billigere pris hvis instinktet ditt som en tilbaketrekking kommer, er riktig.

Bli en ekspert

Du har kanskje ikke tid å følge mange lagre, men du har sikkert tid til å vite så mye som mulig om minst en aksje. Hvis et firma som Apple eller Google (Nasdaq: GOOG) slår deg som en god idé, må du bruke tiden til å lese opp. Hvis du legger inn nok tid til å følge aksjene på de store investeringswebområdene, vet du så mye om det som alle andre.

Prisen er ikke viktig

Investorer har en klar aversjon mot dyrebare aksjer. Investeringsnyhetsbransjen har alle slags publikasjoner med fokus på aksjer som handler under $ 10. Men prisene spiller ingen rolle. Apple kan ha virket dyrt da det handlet på $ 80, og $ 2400 fikk bare 30 aksjer. Likevel vil investeringen være verdt nesten $ 10 000 i dag.

Trenger du mer bevis på at prisen ikke har betydning i det lange løp? Vurder denne logiske øvelsen: Du og jeg har begge $ 3000. Med disse pengene kjøper du 10 aksjer av Apple, mens jeg kjøper 120 aksjer i Microsoft. Prisen på begge selskapene øker + 10%. På slutten av dagen er begge våre investeringer verdt $ 3.300. Det spiller ingen rolle om du bruker pengene til å kjøpe en aksje eller 1000 - en + 10% gevinst vil alltid være den samme. Ikke la en høy pris skremme deg bort, spesielt hvis din forskning forteller deg at selskapet fortsatt har mye fremtidspotensial.

Den langsiktige utsikten

Det viktigste spørsmålet du må spørre deg selv er om du tror dette selskapet er en langsiktig keeper. Mange varme unge selskaper har en tendens til å flamme ut, og investorer tar feilaktig ut at fjorårets + 40% omsetningsvekst vil fortsette i evigheten. Faktisk er selskaper som opplever den raskeste veksten ofte de som rammer en fartbrems og ser nedgang i nedgangen i påfølgende år.

Din potensielle investering trenger ikke alltid å være en god veksthistorie, men du må være overbevist om at det er ikke bare en kjepp. Det var en bekymring med Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , som var en favorittbeholdning til salgsveksten plutselig ble negativ. Crocs har igjen blitt et vekstmål, men først etter at noen investorer har mistet mer enn 90% av pengene sine.

Ikke bli for vedlagt

Hvis, etter å ha vurdert alle disse faktorene og tatt hensyn til informasjonen, du ser fortsatt ikke riktig inngangspunkt, kanskje det er på tide å gå videre til noe annet. Ikke bli følelsesmessig knyttet til noe, og prøv å tvinge den der den ikke passer.

Du kan bare få held og finne aksjene billigere nedover veien når markedet går gjennom en periodisk snubler. Tross alt falt Apple fra $ 180 sommeren 2008 til bare $ 80 i begynnelsen av 2009. For alle som hadde studert aksjene, men aldri trukket avtrekkeren, var det et sjeldent vindu å hoppe på bandwagon. Aksjer er opp nesten + 300% siden da.

Noen ganger er det beste alternativet å gå bort og bruke kunnskapen du har fått fra å gjøre all den forskningen for å finne din neste perfekte investering. Lag en liste over egenskaper som trakk deg til selskapet i utgangspunktet. Var det selskapets konstante innovasjon? Den unike måten det oppfordrer sine ansatte til å bruke tid på å utvikle personlige prosjekter som kan bli den neste store tingen? Måten sine produkter har en slik masseappellasjon? Gå tilbake gjennom listen din noen få uker, eller når du trenger litt investeringsinspirasjon. Det kan føre til en enda bedre investering på veien.

P.S. Kort etter at jeg skrev denne artikkelen, kom jeg over min egen hvite hval: Cree (Nasdaq: CREE) . Jeg bestemte meg for å dekke lageret på søstersiden vår, StreetAuthority.com, og du kan lese den her: En annen sjanse til å kjøpe en industrispilleskifte.