Dette er hva som er galt med hvordan hele livsforsikringen selges

San Diego livsforsikringsagent Chris Huntley har hørt en historie etter hverandre fra folk som ble snakket om dyre hele livsforsikringer de ikke hadde råd til. Hva mange av dem virkelig trengte, sier han, var billig livsforsikring.

Anekdotene får ham til å cringe. Hele livsforsikringen har sitt sted, sier han. "Det jeg ikke er bra med er hvordan hele livet er solgt."

Nå spør Huntley personlig finans bloggere, forsikringsagenter og forbrukere om å bli med i et "hele livsforsikringsopprør", et forsøk på å utdanne forbrukerne om livsforsikring og risikoen for å kjøpe feil produkt. Hans nettsted tjener som knutepunktet for push.

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Sammenligning av retningslinjene

Huntleys opprør er den siste salvoen i et tiår lang kamp mellom foresatte av hele livet og livsforsikring. Slik sammenligner de to:

Hele livsforsikring	Term livsforsikring
Fast: Det dekker deg for hele livet ditt, uansett når du dør. Inkluderer en kontanterverdi konto: Du kan låne penger mot kontantverdien eller overgi policyen for kontanter. Verdien vokser sakte over tid, utsatt for skatt, og minimumsavkastningen er garantert. Dyrt: Årlig pris kan være så mye som 10 ganger en 20-årig livspolitikk.	Midlertidig: Du velger begrepet, for eksempel fem, 10, 20 eller 30 år, og politikken utbetaler dersom du dør innenfor begrepet. Hvis du overlever begrepet, betaler policyen ingenting. Ingen kontantverdi: Du kan ikke låne penger mot politikken eller overgi den for kontanter. Rimelig: Den årlige prisen på en 20-årig livspolitikk er en brøkdel av det du betaler for samme mengde hele livet.

Hele livsforsikring er et unsexy-produkt som gnister mye skarp debatt. De siste årene har personfinansierte kjendiser Dave Ramsey og Suze Orman slettet hele livet og andre permanente livspolitikker som selges som "investeringer." Ramsey kalt det "en av de verste økonomiske produktene som er tilgjengelige."

Langsiktig debatt

"Jeg har vært i bransjen i 50 år, og den kritikken var der da jeg startet," sier Marvin Feldman, konsernsjef i forsikringsbransjen Life Happens. "Det var der da far min startet i 1938."

James Hunt, en livsforsikringsaktuar med forbrukerforbundet i Amerika og en tidligere Vermont-forsikringskommissær, husker hvordan Primerica, hvis livsforsikringsvirksomhet fokuserer utelukkende på siktliv, refererte til permanent livsforsikring som "søppelverdi livsforsikring" på 1980-tallet. De på den andre siden av debatten refererte disparagingly til agenter som forfremmet kun sikt liv som "termitter", et ord som da ville bli omfavnet av noen provisoriske agenter.

Huntleys firma, Huntley Wealth & Insurance Services, selger mesteparten av begrepet liv og noe helt liv. Hele livspolitikken han selger, er ofte for mindre beløp som dekker de endelige utgiftene. Han sier han er ikke mot hele livet som et produkt. Hans biff er med agenter som kaster hele livet som en investering til forbrukere som har beskjedne inntekter.

Agenter tjener større provisjoner i hele livet enn begrepet liv. "Bare fordi noen kan tjene gode penger som selger noe, betyr det ikke at det er et dårlig produkt," sier Huntley. Men han legger til at det er mye press på agenter fra noen selskaper å selge hele livsforsikringen.

Hvis du ikke kan betale på en livsforsikring, avsluttes dekningen. Og hvis det skjer i de tidlige årene med å ha en hel livsforsikring, går du bort med liten eller ingen kontantverdi. De tusenvis av dollar du har brukt på politikken er borte. Dette er hva som skjer med forbrukere som snakkes inn i en hel livspolitikk de ikke har råd til, sier Huntley. De ender uten livsforsikringsdekning og med ingenting å vise for deres "investering".

Over en fjerdedel av hele livspolitikken avsluttes de første tre årene, ifølge de nyeste tilgjengelige dataene fra Aktuarforeningen og LIMRA, en finansiell forskningsorganisasjon.

Huntleys "hele livsforsikringsopprøret" ber deltakerne om å gjøre tre ting:

• Opplær deg om livsforsikring.
• Del informasjon om opprøret på sosiale medier.
• Skriv forsikringsreglementet for rettigheter, et krav laget av Tony Steuer fra InsuranceLiteracy.org. Blant annet sier regningen at agenter skal handle i forbrukernes beste interesse og anbefale rimelig og passende dekning.

Når hele livet kan gi mening

Før du til og med tenker på å investere i hele livet, sier Huntley, at forbrukerne skal maksimere bidrag til skattefordelte pensjonskonto. I mellomtiden kan de kjøpe billig levealder for å få livsforsikringsdekning de trenger.

Feldman sier at livet er et godt valg for personer som har et midlertidig behov for livsforsikring, for eksempel å gi penger for familien til å betale gjeld eller levekostnader i et begrenset antall år dersom de dør.

"Dette er ikke et emne der det er en hard og rask regel hvor du bare bør kjøpe dette eller kjøpe det," sier han. "Svaret er heller ikke, eller; det er en 'avhenger' eller 'kanskje'."

Han legger til at hele livet er en god løsning for folk som trenger livslang dekning og vil ha sikkerhet og garanterer at produktet gir. Han har hatt klienter som klarte å holde bedrifter flytende fordi de kunne låne mot kontantverdien i deres permanente livspolitikker.

Hele livet kan gi økonomisk mening som et investeringsalternativ for folk med penger til å brenne. Dette er folk som har maksimert bidrag til skattefordelte pensjonskonto og ønsker et trygt, konservativt kjøretøy for ekstra penger til å diversifisere en portefølje. Kontantverdien i en livsforsikring er utsatt for skatt. Å bygge opp nok kontante verdi for å gjøre det verdt, men politikken må holdes i minst 20 år, sier Hunt.

Huntley sier at hans hovedmål for opprøret er at forbrukerne skal bli bedre utdannet om livsforsikring. Selv om han forventer å få motstand fra andre i bransjen, sier han at han lanserte innsatsen fordi "jeg føler meg bare som det er riktig å gjøre."

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.