Tax-Smart måter å trekke ut midler fra en 529 College Plan

En 529-plan kan være en fin måte å spare på college, noe som gir deg skattefri investeringsvekst og uttak for kvalifiserte utgifter, men å få pengene dine ut når disse regningene begynner å rulle inn kan være vanskelig. Fordeler sier at det er en riktig måte - og definitivt noen få feil måter - å ta penger ut av en 529-konto hvis du vil unngå en overraskelsesskattregning.

Se kalenderen

Du kan ta penger ut av en 529 når som helst i løpet av året, men generelt må uttakene dine være mindre enn eller lik de høyskoleutgiftene du faktisk betalte i løpet av året. Så, hvis du har en studiepeng til å betale i januar, ikke ta en tilbaketrekking for den fra din 529 i desember - det kommer i feil skatteår, advarer Barbara Weltman, forfatter av "J.K. Vassers 1001 Fradrag og Skatteavbrudd 2017."

Hvis du trekker for mye i løpet av året, kan skattemyndighetene slå deg med en 10% straff pluss inntektsskatt på noe eller alt overskudd (det er unntak, kapittel 8 i IRS-publikasjon 970 har alle detaljer).

Husk å telle økonomisk hjelp

Unngå unødvendige uttak ved å regnskapsføre skattefri økonomisk støtte, som stipend, tilskudd eller GI Bill-penger. De reduserer mengden av kvalifiserte høyere utdanningskostnader. Hvis du glemte disse kildene og skjønner at du tok for mye ut av din 529, tenk på å bruke overskytdet til å betale forskuddsbetaling eller kjøpe en ny datamaskin for Junior, sier Brad Dillon, en visepresident i privat forvaltningssjef hos Brown Brothers Harriman in New York. Det kan bidra til å unngå skatt eller en straff.

EDUCATIONAL TAX BREAKS

Noen måter å bruke skattekoden til din fordel ved å spare og betale for college:

529 planer

• Hva du får: Skattefrie distribusjoner for "kvalifiserte høyere utdanningskostnader" som undervisning, avgifter, rom og brett, bøker, forsyninger og bestemt utstyr (som en datamaskin)
• Inntektsgrenser for å kvalifisere: Ingen

Amerikansk Opportunity Credit

• Hva du får: Opptil $ 2500 per student for undervisning, gebyrer, forsyninger og utstyr
• Inntektsgrenser for å kvalifisere: $ 90,000 for single filers; $ 180,000 for felles filers

Lifetime Learning Credit

• Hva du får: Opptil $ 2000 per avkastning (ikke per student) for undervisning, gebyrer, bøker
• Inntektsgrenser for å kvalifisere: $ 65,000 for single filers, $ 131,000 for felles filers

Undervisningsavgift

• Hva du får: Opptil $ 4000 for undervisning og avgifter
• Inntektsgrenser for å kvalifisere: $ 80,000 for single filers; $ 160,000 for felles filers

Merk: Du kan ikke kreve alle tre studiepoeng for samme student; IRS sier at du må velge en. Lær mer om utdanningsskattebrudd her.

Se om Uncle Sam vil fot noen av regningen

Betal for alt fra 529 planen din, og du kan forlate penger på bordet. Det er fordi skattekreditter og fradrag øremerket for utdanningskostnader kan redusere hva du tar ut av din 529.

Den amerikanske mulighetskreditten kan for eksempel lette skatteregningen med opptil $ 2500 i året hvis kostnadene som fikk deg kreditt ikke ble betalt med penger fra en 529.

Så hvis du planlegger å ta American Opportunity Credit (gå her for å se om du kvalifiserer), vil du kanskje betale like mye av undervisningsregningen ut av en vanlig sparekonto eller annen kontanter for å få kreditten, Dillon sier.

"På den måten kan du fortsatt ta skattekreditten, og så kommer alle de gjenværende utgiftene fra 529-planen," forklarer han. (Se sidefeltet for andre utdanningsavbrudd som kan komme til spill.)

Koordinere med bestemor

Hvis flere familiemedlemmer har satt opp en 529 konto for Junior, må du kommunisere med dem for å unngå å trekke for mye eller for lite, sier Weltman. Ta også en titt på hvordan hver konto utfører.

"Kanskje la den høyeste utøveren være alene og ta den fra den lavere utøveren," sier hun.

Tenk på hvis navn skal legges på sjekken

Fordeler fra 529-tallet kan betales til eieren av kontoen (forelder eller besteforelder, for eksempel), til mottaker (studenten) eller til og med på skolen, sier Weltman.

"Den beste måten å gjøre det på er å få den til å betale til mottakeren," forteller hun. Hvis du gjør det til deg selv, sier hun, Form 1099-Q som 529-administratoren sender for å rapportere tilbaketrekningen, vil indikere at distribusjonen ikke gikk til den utpekte støttemottakeren.

"Det kommer kanskje - og jeg kan ikke si definitivt - heve øyenbrynene med IRS," sier hun. "Så er det opp til eieren å rettferdiggjøre at pengene faktisk ble brukt til utdanning - som kan gjøres, men selvsagt er det tungt."

Ikke blås det på et hjem fly

Ikke alle kjøp i løpet av disse collegeårene er en kvalifisert utdanningskostnad i øynene til IRS, så vær sikker på at du tenker på de riktige kostnadene når du bruker 529.

For eksempel er transport vanligvis ikke en kvalifisert utdanningskostnad, noe som betyr at du bruker 529 penger på flybillett, busspass eller en ny Mustang er en stor no-no. Forsikring og medisinske utgifter teller heller ikke. Programvare som kreves av skolen teller; "Minecraft" gjør det ikke.

"Jeg tror ikke øl er dekket," legger Weltman til.

Reduser gjenbruk resirkuler

Hvis Junior fikk en full tur eller bestemmer seg for å ta et "gapår" som ender opp i noen tiår, er pengene i den 529-kontoen ikke tapt for alltid. Du kan overføre den til en annen av barna eller til et annet familiemedlem. Du kan til og med sende deg selv tilbake til skolen. Hvis det ikke er et alternativ, sier Weltman tømming av kontoen, er ikke det verste i verden. Du må kanskje betale 10% straff og skatt på inntektene, men resten kommer tilbake til deg. Å betale kontoen ut til Junior kan ta litt av skattemålet bort hvis han er i en lavere skattekonsoll enn du er, legger hun til.

Uansett, bare ta det med, legger Dillon til. Jo lenger pengene sitter i kontoen, desto mer kan det vokse der, og jo større er skattebiten.

Mer om skatter fra Investmentmatome:

• Beregn din skattebyrde
• Oppdag skattefeil for utdanning
• Grav inn i årets inntektsskattbeslag

Tina Orem er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].