Arbeidskapitaldefinisjon og eksempel |

Hva det er:

Arbeidskapital er penger tilgjengelig for et selskap for den daglige driften.

Formelen for arbeidskapital er:

Nåværende eiendeler - Gjeldende forpliktelser

Slik fungerer det (Eksempel):

Her er noen balanseinformasjon om XYZ Company:

Bruke arbeidskapitalformelen og informasjonen ovenfor fra figur 1, kan vi beregne at XYZ selskapets arbeidskapital er:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

[InvestingAnswers Feature: Finansiell analyse for nybegynnere]

Hvorfor det betyr:

Arbeidskapital er et felles mål for selskapets likviditet, effektivitet og generelle helse. Fordi det inkluderer kontanter, varebeholdninger, kundefordringer, gjeldsgjeld, den delen av gjelden som skal betales innen ett år og andre kortsiktige kontoer, reflekterer selskapets arbeidskapital resultatene av en rekke virksomhetsaktiviteter, inkludert lagerstyring, gjeldsforvaltning, inntekter og innbetalinger til leverandører.

Positiv arbeidskapital indikerer generelt at et selskap er i stand til å betale sine kortsiktig gjeld nesten umiddelbart. Negativ arbeidskapital indikerer generelt at et selskap ikke klarer å gjøre det. Det er derfor analytikere er følsomme for nedgang i arbeidskapital; de foreslår at et selskap blir overlevered, sliter med å opprettholde eller øke salget, betaler for regninger for fort, eller samler fordringer for sakte. Økninger i arbeidskapital, derimot, foreslår det motsatte. Det er flere måter å vurdere et selskaps arbeidskapital ytterligere, inkludert beregning av beholdningsomsetningsforhold, fordringsforhold, betalbare dager, dagens forhold og hurtigforholdet.

En av de viktigste bruken av arbeidet kapital er beholdning. Jo lengre beholdning sitter på hyllen eller på lageret, desto lengre er selskapets arbeidskapital bundet.

Når ikke forvaltes forsiktig, kan bedrifter vokse seg ut av kontanter ved å ha mer arbeidskapital til å oppfylle ekspansjonsplaner enn de kan generere i sin nåværende tilstand. Dette skjer vanligvis når et selskap har brukt kontanter til å betale for alt, i stedet for å søke finansiering som vil utjevne utbetalingene og gjøre kontanter tilgjengelig for andre bruksområder. Som følge av at mangel på arbeidskapital fører til at mange bedrifter mislykkes, selv om de faktisk kan få et overskudd. De mest effektive selskapene investerer med omhu for å unngå disse situasjonene.

Analytikere peker ofte på at nivået og tidspunktet for selskapets kontantstrømmer er det som virkelig bestemmer om et selskap er i stand til å betale sine forpliktelser ved forfall. Arbeidskapitalformelen forutsetter at et selskap virkelig ville likvide sine omløpsmidler til å betale kortsiktig gjeld, noe som ikke alltid er realistisk, med tanke på at noen kontanter alltid er nødvendige for å møte lønnsforpliktelsene og opprettholde driften. Videre forutsetter arbeidskapitalformelen at kundefordringer er lett tilgjengelige for innsamling, noe som kanskje ikke er tilfellet for mange selskaper.

Det er også viktig å forstå at tidspunktet for innkjøps-, betalings- og innkrevingsregler, sannsynligheten for at et selskap vil avskrive noen forfallne fordringer, og til og med kapitalinnsamlingsarbeid kan generere ulike arbeidskapitalbehov for lignende selskaper. Like viktig er at arbeidskapitalbehovet varierer fra industri til industri, spesielt med tanke på hvordan ulike næringer er avhengige av dyrt utstyr, bruker ulike inntektsregnskapsmetoder og nærmer seg andre bransjespesifikke saker. Å finne måter å jevne ut kontantbetalinger for å holde arbeidskapitalen stabil, er spesielt vanskelig for produsenter og andre selskaper som krever mye opp-front-kostnader. Av disse grunner er sammenligning av arbeidskapital generelt mest meningsfylt blant selskaper innen samme bransje, og definisjonen av et "høyt" eller "lavt" forhold bør gjøres innenfor denne konteksten.