De 5 verste økonomiske feilene nye foreldre kan gjøre

Å ha en baby bringer spenning og glede - og et helt nytt sett med penger bekymringer. Hvordan har du råd til bleier og barnehage? Fotball og svømme leksjoner? Og til slutt (yikes!) College?

Fallgruvene florerer, men det gjør også muligheter for å få økonomien i orden. Med omhyggelig oppmerksomhet og en liten disiplin kan du starte familien av sterk økonomisk og skape et sikkerhetsnett for årene som kommer.

Her er fem penger feil nye foreldre gjør og hvordan man kan unngå dem.

1. Skimping på livsforsikring

De fleste unge foreldre har ikke nok livsforsikring, sier Johanna Fox Turner, en finansiell planlegger og eier av Milestones Financial Planning LLC i Mayfield, Kentucky.

Garrett Prom, en finansiell planlegger og grunnlegger av Prominent Financial Planning LLC i Austin, Texas, er enig. "Jeg kan ikke fortelle deg hvor mange jeg møter som sier," Oh, vi blir tatt vare på med livsforsikring - jeg har en plan gjennom arbeidsgiveren min."

Men gruppelivsforsikring gjennom arbeid gir sjelden store fordeler, og det utløper vanligvis når du forlater selskapet. Du trenger din egen policy.

Hva å gjøre: Begge foreldrene trenger livsforsikring, selv om man blir hjemme, sier Turner. Hvis foreldre hjemme hos hjemmet skulle dø, måtte overlevende foreldre betale for barnehage og andre tjenester som foreldrene utførte.

Term livsforsikring er tilstrekkelig for de fleste familier - og det er billig. Velg et begrep som dekker årene familien din vil avhenge av deg økonomisk, og kjøpe nok til å betale dine gjeld, finansiere barnas høyskoleutdanning, og erstatte inntekt eller betale for tjenester du gir.

»SAMMENLIGN: Livsforsikring sitater

2. Ikke skape en vilje

«De fleste unge familier jeg møter med, vil ikke tenke på en vilje, og selv om jeg tar det opp, vil de ikke snakke om det,» forteller Prom.

Men hver forelder bør ha en. En vilje fastslår hvordan pengene dine og eiendommen skal distribueres etter døden og utpeker en verge for barna dine. Hvis du og din ektefelle både dør, og ingen av dere har en vilje, vil staten utpeke en verge og bestemme hva som skjer med dine eiendeler.

Hva å gjøre: Hver foreldre skal ha en vilje. Be en betrodd venn eller et familiemedlem til å tjene som verge og styre eiendom og penger for barna dine dersom du begge dør. Noen eiendom planleggere anbefaler å utnevne en person til å heve barna og en annen til å administrere pengene. Arbeid med en advokat for å bestemme det beste kurset.

3. Har ingen utgiftsplan eller regnfull dagsparing

Utgifter kan spiral ut av kontroll når du ikke har en plan.

"Det er en stor tendens til å overdrive, særlig med barn nr. 1," sier Chad Nehring, finansiell planlegger og partner hos Conceptual Financial Advisors LLC i Appleton, Wisconsin.

Folk ser ikke på deres utgifter fordi de er redd, sier John Buerger, finansiell planlegger og president for Altus Wealth Solutions i San Luis Obispo, California. I stedet opererer de blindt for å unngå dårlige nyheter.

Hva å gjøre:

• Bruk en sporingsapp som Mint for å se på utgifter for en måned. "Du kan ikke klare det du ikke måler," sier Buerger. Bare vær oppmerksom på, legger han til. Å slå deg opp over utgifter vil komme tilbake.
• Kategoriser utgiftene dine etter behov og ønsker, og prioriter, sier Nehring.
• Bygg besparelser for uventede utgifter. De fleste finansielle rådgivere anbefaler å ha nok til å betale for tre til seks måneder med nødvendigheter. Buerger sier at kontantbeholdningen din burde være på high end før en stor livshendelse, for eksempel å ha barn.
• Men start hvor du er, sier Nehring. "Hvis du kan komme til $ 1000, er det bra." Fortsett å gå; hver lille bit hjelper.
• Finn tilbud på gjenstander babyen din vil vokse opp ved sending og butikkbutikker.
• Endre utgiftsplanen når barna vokser, sier Nehring.

4. Lagre for college på bekostning av pensjonen din

Barnets videregående opplæring kan være nærmere enn pensjonen, men forsømmelse av pensjonsalder for å hente penger inn i et høyskolefond er en dårlig ide.

"Det er ingen stipend for pensjonering," sier Turner.

Hva å gjøre: Åpne en 529 høyskolebesparelsesplan og inviter ivrige slektninger til å bidra. I mellomtiden, lagre opp til innskuddsgrensene i pensjonsplanene dine før du legger pengene inn i 529, sier Turner.

Forberedelse for pensjon vil gi barna fordelene i det lange løp.

«Du trenger ikke å gå til barnet ditt, hatt i hånd, og sier:" Du dro til Harvard, men nå har jeg ingen penger, "sier Turner.

5. Glem å legge barnet til din helseforsikringsplan

Når barnet er født, er det lett å la oppgaver glide gjennom sprekkene. Men ikke glem å legge barnet ditt til din helseforsikring.

Hva å gjøre: Du har 30 dager etter fødselen til å legge barnet til en arbeidsbasert helseplan, ifølge U.S. Department of Labor. Kontakt fordeleradministratoren for detaljer.

Hvis du har kjøpt en helseplan gjennom Healthcare.gov eller en statsmarkedsplass, logg deg på kontoen din eller ring markedsplassen for å rapportere fødselen. Du har 30 til 60 dager, avhengig av staten.

Hvis du kjøpte en plan direkte fra forsikringsselskapet, kontakt ditt helseforsikringsselskap.

Når du fjerner disse fallgruvene, husk at økonomisk planlegging er bra for hele familien.

"Foreldre lager en pengeplan på sine barn, så hvis du er stresset ut om penger, vil de bli stresset ut om penger," sier Buerger.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.