Dine 3 kanter over investeringsproffene

Wall Street og finansmedia elsker å fortelle individuelle investorer at de ikke har sjanse på aksjemarkedet mot store penger fagfolk ved hjelp av high-tech programvare for å sile gjennom komplekse lager trender. Det er sant i en grad, men det er bare en del av historien.

Visst, hvis individuelle investorer vil spille Wall Streets spill, har de liten sjanse til å vinne. Men enkelte investorer trenger ikke å spille etter disse reglene for å lykkes, fordi de har noen betydelige fordeler av seg selv. Enda bedre: Disse fordelene er nesten umulige for proffene å etterligne, så de er en langsiktig konkurransefortrinn for den lille fyren.

Individuelle investorer har minst tre kanter over proffene.

Du kan fokusere på lang sikt

Verdien av tålmodighet er oversett i en verden med høyfrekvent handel, billige provisjoner og en times Amazon-levering. Men ettersom Wall Street blir mer fokusert på kort sikt - den gjennomsnittlige holdingsperioden har krympet fra år til måned - går fordelene med tålmodighet opp.

I motsetning til individuelle investorer må proffene prøve å slå markedet hver dag, hvert kvartal, hvert år. Hvis de ikke utfører, mister pengene sine penger og deres jobber er i fare. Så de engasjerer seg ofte i kortvarig jockeying, jager store lagre som senere er kule, og prøver å selge raskere enn alle andre proffene når markedet svekkes.

Du kan fokusere på sikt, men kjøpe og holde gode selskaper og midler. Investorer finner de mulige superavkastningene ved å kjøpe når andre selger billig i perioder med markedsfrykt, og ved å kjøpe for å holde. Returnerer som de på Amazon - som har kalket opp en 49.000% gevinst siden 1997-IPO - skjer bare hvis du fortsetter å holde.

Selvfølgelig kommer en Amazon ikke veldig ofte, og de er vanskelig å få øye på før de løper høyere. Men nybegynnere kan også investere passivt ved hjelp av børsnoterte fond og indeksfond, og legger til investering i svakhetstider og fortsetter å holde. ETFer og indeksfond gir også diversifisering, noe som gjør en sikrere portefølje enn å eie bare noen få aksjer.

Du har ikke mye penger

Nei, egentlig - ikke å ha massevis av penger er en stor fordel her. Den legendariske investor Warren Buffett beklager ofte i sin årlige brev til Berkshire Hathaway-aksjonærer at hvis han bare hadde mindre penger, kunne han generere høyere avkastning. Faktisk sa han famously at han kunne tjene 50% årlig avkastning hvis han hadde mindre enn en million dollar.

Hvordan?

Buffett kunne kjøpe små aksjer som nesten ingen vet. Mens det ikke er noe løfte om 50% avkastning, har dette markedet ikke blitt plukket av store investorer, som Buffett, som bare kan kjøpe de største, mest flytende aksjene. Blant de "småkapslene" - ofte definert som selskaper med en markedsverdi mindre enn 2 milliarder dollar - ligger de fremtidsrettede selskapene i fremtiden, skjult i vanlig øye. Men deres størrelse gjør dem nesten uberørt av Wall Streets store penger.

Selv fondene og ETFene som er dedikert til småpensjoner, har vanskelig tid og kan bare holde straffespark i hvert enkelt selskap, fordi disse midlene trenger likviditet i sine stillinger. Så fondens eksponering for et potensielt godt selskap er ganske lite. Det gir mulighet for de som er i stand til og villig til å sile for gode kjøp. Men vær oppmerksom på at studier viser at det er vanskelig å velge aksjer som slår de bredere indeksene på lang sikt. Det er ikke en taktikk å prøve med hele pensjonsporteføljen din, eller med noen penger du trenger på kort sikt.

Du kan fjerne følelser fra prosessen

Aksjemarkedet er det eneste markedet hvor varene går i salg, men folk er for redd for å kjøpe dem. Du kommer til å være skremt for å kjøpe akkurat når aksjer gir den beste fremtidige avkastningen. Men for å tjene, må du zig når markedet synker. Du kan ikke gjøre det hvis du er for redd for å handle.

For å ta dine følelser ut av vedtaket, kan du kjøpe aksjer eller midler på en vanlig tidsplan, uavhengig av markedssvingninger. Sett opp en tidsplan for å kjøpe, eller ha din megling gjøre det for deg. Kjøp ukentlig, månedlig eller med hver lønnssjekk. Hvis du finansierer en 401 (k) plan med arbeidsgiveren, kjøper du regelmessig allerede.

Nøkkelpunktet er å kjøpe regelmessig, selv når finansmediene skriker at aksjer er overvurdert, eller at du ville være gal å hoppe inn, som i 2009. Etter å ha plummeting nådeløst i flere måneder, ble S & P 500-indeksen bunnet 9. mars 2009. Av I april 2011 var indeksen doblet - årlig vekst på 39%. Nå seks år senere, nærmer indeksen en annen dobbel. Fra bunnen i 2009 er indeksen økt mer enn 16% årlig - godt over markedets langsiktige gjennomsnittlige årlige avkastning på rundt 10%, eller 7% etter justering for inflasjon.

Kjøper hele veien, faste investorer gjennom krisen klarte ikke bunnen, så deres avkastning er ikke så imponerende som disse bunn-til-topp-tallene. Likevel ødela prestasjonene deres av avskyelige investorer som avviste i løpet av finanskrisens høyde og ventet på at markedet skulle bli "trygt" i 2011 eller 2012, hvor det allerede hadde doblet seg.

Viktig, for å få høy avkastning behøvde du ikke å vite hvilke enkelte aksjer som skulle kjøpes. Det bredt diversifiserte indeksfondet gjorde det bra, og slik passiv indeksinvestering er lettere å gjøre også.

Det første steget? Kom i gang å kjøpe aksjer.

James F. Royal, Ph.D., er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD