10 Ting å vite om hver kontantstrømoppstilling |

Sammenlignet med resultatregnskapet eller balansen blir kontantstrømoppstillingen kanskje den minst oppmerksomhet fra hverdagens investorer. Ironisk nok kan kontantstrømoppstillingen være den mest fortellende av de tre regnskapene; Faktisk er det den eneste regnskapet som er viktig for mange investorer. Her er ti ting du må huske om denne viktige rapporten.

1. Kontantstrømoppstillingen forklarer endringene i selskapets kontantbalanse.

Kontantstrømoppstillingen er delt inn i tre seksjoner som dekker de grunnleggende komponentene i alle virksomheter: kontanter fra drift, kontanter fra investeringsaktiviteter og kontanter fra finansieringsaktiviteter. Generelt handler kontant fra operasjonsseksjonen om kontantstrømmen og utløpene som er direkte relatert til selskapets hovedaktivitet: salg av god eller tjeneste. Kontanten fra investeringsaktivitetsdelen viser hvor mye selskapet brukte (eller gjorde) på å kjøpe (eller selge) eiendeler som eiendom, utstyr eller til og med andre selskaper. Kontanter fra finansieringsaktiviteter viser tilstrømning og utstrømning av kapital som selskapet bruker til å finansiere virksomheten; dette er hvor man ser inntektene fra aksjer, for eksempel, eller utbetalinger på obligasjoner eller bankgjeld.

2. Kontantstrømoppstillingen svarer på spørsmålet: Skal dette selskapet generere kontanter eller bruke kontanter?

Ikke bare svarer det på dette spørsmålet, det viser leseren hvilke aspekter av virksomheten som genererer kontanter og hvilke aspekter som brenner kontanter. I mange analytiske situasjoner er det ikke noe så viktig som å kjenne sine kilder og bruk av kontanter. Resultatregnskapet kan for eksempel vise en økning i salget, men hvis et selskap brenner gjennom kontanter i stedet for å beholde det, kan dette potensielt være et tegn på problemer.

3. Kontantstrøm er ikke det samme som resultat eller nettoinntekt!

Resultatregnskap og balanser inkluderer ikke-kontante utgifter, avskrivninger som ofte er de største av disse. Men gjett hva? Ingen er faktisk å skrive en sjekk til "Avskrivninger." Det er en ikke-kontantutgift, slik at kontantstrømoppstillingen blir kvitt den. Dette er en stor grunn at selskapene aldri kan vise en dime av nettoinntekt, men kan snuble av millioner i kontanter.

4. Kontantstrømoppstillingen bryr seg ikke om hvorvidt denne månedens kontantutløp er for transaksjoner som faktisk er knyttet til neste måned eller neste år.

Dette er noe av en rehash av punkt # 3, men det er viktig. En av de vakre tingene om kontantstrømoppstillingen er at det for det meste sporer bare kontantbevegelsen. Det er ikke påvirket av periodiseringsregnskapsmetoder, hvilke rekordutgifter i perioden de er påløpt. For eksempel, hvis regnskapsavdelingen kutter en sjekk til Allstate for å si de neste seks månedene av forsikringspremier, vil denne måneds resultatregnskap kun gjenspeile en sjettedel av sjekksbeløpet hver måned i de neste seks månedene. Denne måneds kontantstrømoppstilling vil imidlertid vise hele beløpet av sjekken som en kontant utgang, for det er det som faktisk skjedde med kontanter. Kontantstrømoppstillingen bryr seg ikke om at regningen var for de neste seks månedene av forsikringen. Det bryr seg bare at kontanter forlot kontoen.

5. Kontantstrømoppstillingen beskriver den totale mengden kontanter som brukes til å kjøpe eiendeler eller foreta andre investeringer.

Som nevnt angir kontanter fra investeringsaktiviteter avsnitt hvor mye penger som er involvert i innkjøp eller avhendelse av kapitalmidler i en bestemt periode. Dette er nyttig for å avgjøre hvor langt et bestemt prosjekt kan være, hvor mye et bestemt oppkjøp "virkelig" koster når immaterielle kostnader vurderes, eller hvor mye selskapet har fått for salg av visse eiendeler.

6. Kontantstrømoppstillingen viser selskapets gjeldsbetalinger - både renter og rektor.

Som boliglån er konsernets utbetalinger på gjeld vanligvis gjort av interesse og rektor. Imidlertid viser resultatregnskapet bare rentedelen, og balansen viser vanligvis kun hovedstol. Det er mye lettere å se på kontantstrømoppstillingen hvis du vil vite den faktiske størrelsen på hele betalingen.

7. Bedrifter oppdager kapital hele tiden, men hvis du virkelig vil se hva som faktisk var koblet til selskapets kontanter, kontrollerer du kontantstrømoppstillingen.

Et selskap kan fortelle alle at det gjør et aksjetilbud på 10 millioner dollar, men hvis tilbudet er spredt over flere måneder eller år, eller det innebærer gebyrer og utgifter, er kontantstrømoppstillingen det eneste primære regnskapet som forteller deg nøyaktig hvor mye som faktisk gikk inn på selskapets kontanter konto og når.

# -ad_banner_2- # 8. Endringer i resultatregnskapet og balansen påvirker kontantstrømoppstillingen.

Det er viktig å huske at regnskapet er integrert. Hvis resultatregnskapet endres, endres kontantstrømoppstillingen nesten alltid. Etter endringer i inntekter eller utgifter påvirker nettoinntektene, og nettoinntekt er første linje på kontantstrømoppstillingen. Hvis balansen endres, endres kontantstrømoppstillingen nesten alltid.

9. Endringer i arbeidskapital betraktes som kilder og / eller bruk av kontanter.

Dette er et område som ofte reiser opp personer som er nye i kontantstrømoppstillingen. Leverandørgjeld og kundefordringer er store komponenter i arbeidskapital - kilden til selskapets kortsiktige likviditet. Så når kundefordringer - det er penger som skyldes leverandørene og hva som helst - går opp, betyr det for eksempel at kunder betaler sine kontoer. Selskapet mottar disse kontantbetalinger. På samme måte er motsatt sant: økning i kundefordringer betraktes som bruk av kontanter.

10. Den endelige kontantstrømmen for en bestemt periode bør være lik kontanter som vises i balansen for den perioden.

Hvis de to setningene ikke knytter seg på denne måten, er det sannsynligvis en feil.