Dårlige grunner for et lån: Doktorregninger, bryllup og ferier

I en perfekt verden, trenger du aldri å låne penger. Du vil alltid spare for ting som bilreparasjoner, medisinske behandlinger eller karibiske ferier.

Selvfølgelig er det ikke realistisk. Faktisk har 46% av forbrukerne ikke engang $ 400 lagret for nødsituasjoner, ifølge en 2016 Federal Reserve-rapport.

I mellomtiden økte antall forbrukere med personlige lån med 25% mellom 2014 og 2016 til 15,8 millioner, ifølge TransUnion. Online annonsering for personlige lån doblet i løpet av den perioden, og presenterte dem som en go-to løsning for gjeldskonsolidering, medisinske utgifter, bryllup, reise og forbedring av hjemmet.

For mange låntakere er personlige lån billigere enn kredittkort. Lengre tilbakebetaling vilkår og høyere lån beløp gjør dem tiltalende for større utgifter, og budsjettering for deres faste betalinger er lettere.

Likevel betyr det ikke at et lån alltid er en god ide. Her er tre generelt dårlige grunner til å ta et lån - etterfulgt av to gode.

Når for å unngå personlige lån

Betaler for medisinske utgifter

En av fire voksne (26%) sier at medisinske kostnader har forårsaket alvorlige økonomiske problemer, ifølge en 2016-studie av National Public Radio, Robert Wood Johnson Foundation og Harvard T.H. Chan skole for folkehelse. Hvis det er du, kan du ha vurdert et personlig lån for å dekke dine medisinske kostnader.

"Jeg ville aldri gjøre dette," sier Ed Vargo, en privat rikdomssjef ved Burning River Advisory Group i Westlake, Ohio. "Jeg ville ikke ta ut et personlig lån til å betale medisinske utgifter." Hans grunn: Medisinsk fakturering i det amerikanske helsevesenet er notorisk feilkalt. Hvis du bruker et lån eller kredittkort til å betale for medisinske regninger, "Lykke til med å få pengene tilbake hvis de overbelaster deg."

Hva å gjøre i stedet: Vargo anbefaler å jobbe direkte med det medisinske leverandørens faktureringskontor, som kan være åpent for å forhandle om en lavere regning eller utarbeide en rimelig betalingsplan. "Å gjøre det på denne måten, holder gjelden av din offisielle kredittrapport, og det medfører vanligvis ikke interesse," sier han.

I motsetning til banker og kredittforeninger, rapporterer medisinske leverandører vanligvis ikke betalinger til kredittagenturer, så det vil sannsynligvis ikke ha noen innvirkning på kredittrapporten din, med mindre du ikke betalte og gjelden gikk til et samlingsbyrå. Selv da, kan kreditt byråer ding din poengsum mindre for ubetalte medisinsk gjeld enn andre typer gjeld.

finansierer et "drøm" bryllup

Før du går inn i gjeld for en $ 5.000 designer brudekjole eller idyllisk hawaiisk arena, vurder at gjennomsnittlig bryllup koster $ 35,329 i 2016, ifølge The Knot. Det er nær $ 38.500 som kjøpere trenger for en forskuddsbetaling på et median-priced hjem i USA, ifølge Zillow.

Noen online långivere annonsere "bryllupslån", men det er ingen spesifikke renter for bryllup. Som med ethvert lån kan lån og lån til din spesielle dag bli en økonomisk felle for deg og din elskede.

Si at du låner $ 15.000 for å finansiere din store dag. Forutsatt at du har utmerket kreditt, generelt en FICO-score på 720 og opp, kan den årlige prosenten på lånet komme ut til 10,94%. Hvis du har lånet i fire år, vil du fortsatt være på kroken for $ 387 i måneden i 2021.

Fire år i ekteskapet ditt, ville du ikke heller at pengene skulle finansiere en forskuddsbetaling eller babyutgifter?

Hva å gjøre i stedet: Hvis du absolutt ikke kan trimme ditt bryllupsbud, og du har god kreditt, bør du vurdere et 0% APR-kredittkort for noen bryllupskostnader. Du vil være sikker på at du kan betale balansen i kampanjeperioden før renteavgiftene sparker inn. Som en siste utvei kan et mindre personlig lån noen ganger forhindre par i å overbelaste.

" MER: Bruke et personlig lån for å betale for et bryllup

finansiering ferier

Annonsører tout "ferie lån", men de er egentlig bare lån med solbrenthet. Det er ikke noe avslappende å låne for skjønnsmessige utgifter når du betaler for årets vårferie flere sesonger fremover.

Si at du låner $ 5000 for å dekke fly, losji og måltider for to. Hvis kreditten din er god, vanligvis 690 til 719, kan du få et lån med en APR på 14,56% og utbetalinger på 241 dollar i måneden i to år. Hvis kredittpoengene er under 620, vil renten være høyere, kanskje 28,64% APR, som betyr månedlige utbetalinger på 276 dollar i to år.

" MER: Beregn estimerte priser og utbetalinger

Hva å gjøre i stedet: Spar opp og sjekk budsjettet ditt. Kanskje å bruke bare $ 400 og krasje på en venns sofa i en fjern by kan være like morsom og gi mer økonomisk sans.

Når et personlig lån kan gi mening

Gjeld kan være en nødvendig del av livet, og et lån som brukes klokt, kan styrke deg. For å unngå angrer, anbefaler Investmentmatome generelt at du bare låner for nødvendigheter og får minst mulig gjeld du kan. Et kredittkort med en 0% innledende APR er en billig måte å låne penger på, hvis du er kvalifisert, og hvis du kan betale saldoen før renter belastes. Kredittforeninger kan være et godt alternativ siden deres maksimale rente på de fleste personlige lån er 18%.

konsolidere "giftig" gjeld

En gjeldsbevegelse som kan være nyttig, er å få et lån for å konsolidere "giftig" gjeld fra lønningsdagslån eller høye kredittkortbalanser. Avhengig av kreditt score kan et personlig lån erstatte flere gjeld med en enkelt betaling til en lavere rente.

For noen kan dette være en fornuftig måte å komme seg ut på med kredittkortet. "Du betaler ditt kredittkort litt, så vil du ha eller trenger noe, og du går rett tilbake til kredittkortet og kjøre det på nytt. Som yo-yo slanking, er det en ond sirkel, sier Vargo.

Derimot gir et fastrentelån ingen mulighet til å legge til gjeld og kan bidra til å håndheve finansdisiplin, sier han.

Hvis du bruker et lån, vær forsiktig så du ikke kjører kredittkortet ditt tilbake. "Du kan spare noen rentekostnader, men med mindre du adresserer den underliggende årsaken til utgiftene, vil du refinansiere ny gjeld til gjeld i et annet år, sier Peter Creedon, daglig leder i Crystal Brook Advisors of Mount Sinai, New York.

" MER: Kredittkort eller personlig lån: Hvilken er best?

Hvis du skylder mer enn 50% av bruttoinntektene dine, kan du være bedre å søke etter en kredittrådgiver eller en konkursadvokat i stedet for et gjeldskonsolideringslån.

betaler for nødvendige hjemreparasjoner

Når taket ditt lekker etter hver storm, da er det ikke tid til å spare for reparasjoner, og lån kan være en nødvendighet. Et lån kan også gi økonomisk mening hvis du planlegger å oppdatere ditt kjøkken eller annet område av ditt hjem som gir verdi til eiendommen din.

Hvis du eier et hjem, vil et hjem egenkapital kredittkort, eller HELOC, sannsynligvis ha en lavere rente enn et personlig lån. Et hjem egenkapital lån er et annet alternativ. Mange økonomiske planleggere anbefaler at du slår på egenkapitalen din bare for ting som vil øke verdien, for eksempel forbedringer i hjemmet.

Creedon bemerker at du kan få et skattefradrag for renter betalt på et boliglån eller kredittkort. Men du bruker ditt hjem for sikkerhet, slik at utlåner kan avskyr på eiendommen din hvis du har standard på utbetalinger.

" MER: Beregnet rente for personlige lån

Neste skritt

Hvis du trenger å låne penger og ikke kan låne mot ditt hjem eller få et 0% rentekort, kan et personlig lån være et godt alternativ. Begynn med å sammenligne renter fra banker, kredittforeninger og online långivere for å finne et lån du har råd til.

Jeanne Lee er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne .