3 Investeringsfeil du trenger å fikse nå

Investering har alltid et risikofaktor. Men selv de smarteste investorene kan i stor grad redusere eksponeringen for unødvendige tap ved å unngå noen av de vanligste investeringsfejlene.

De er ikke vanskelige å forstå, og de er heller ikke vanskelig å fikse. Men det er avgjørende at investorer er oppmerksomme på disse problemene akkurat nå - før de til slutt koster dem dyrt.

Det er trolig nok risiko i markedet. Som investorer er det siste vi må gjøre, å introdusere flere ved å gjøre en av disse unødvendige feilene.

1. Øk penger når du trenger det minst

Den vanligste feilen som smarte investorer har en tendens til å gjøre, er å gå tom for kontanter på feil tidspunkt.

Som investorer har vi blitt gjort for å tro på at vi skal maksimere avkastningen vi må ha hver krone i vår portefølje aktivt arbeider for oss. Hvis vi ikke er fullt investert, så likestiller vi det med å være ineffektivt eller altfor forsiktig.

Det er lett å finne en investeringsprofessor som vil selge deg på omtrent alt - aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, gull, strukturerte produkter og livrenter. Men du vil ikke finne mange som snakker om fordelene med kontanter. Det er sannsynligvis fordi de ikke gjør en provisjon på kontanter.

Gull har vært bra i løpet av den siste nedgangen i markedet. Men gjett hva? Så gjorde penger. Jeg tjente penger på mine penger. Jeg økte kontantposisjonen nær toppen av markedet i 2007. Var jeg et geni? Nei. Jeg har akkurat ridet i denne rodeoen lenge.

Kontanter tillot meg å sove gjennom natten. Det tillot meg også å plukke opp gode kjøp på bunnen av markedet uten å måtte selge de andre stillingene mine med tap.

Kontanter er ikke fienden. Det er din venn. Og tiden til å tenke på penger er når ting går bra - ikke etter at bunnen faller ut. Jo bedre ting blir, desto mer vil du tenke på penger.

2. Fortsett å beskytte din ulemperrisiko ved å begrense potensialet ditt oppe.

Mark Twain sa en gang: "Katten, som har satt på et hettegnslokke, vil ikke sitte på et hettegnslokke igjen. Men han vil ikke sitte på en kald komfyr lokket. "

Nesten alle som var i markedet de siste fem årene, ble brent. Sølvfôr er at hvis vi ikke visste hva vår toleranse for risiko var, gjør vi det nå.

Men denne åpenbaringen brøt noen investorer. De trakk seg fra markedet. Og dessverre savnet de mye av utvinningen.

Hvis du ble brent, betyr det ikke at du må holde deg borte fra ovnen. Du må bare utvikle måter å måle toleransen for varme og temperaturen på ovnen. Jeg gjorde ikke store endringer i investeringene mine. Jeg gjorde imidlertid en endring i hvordan jeg klarer disse investeringene.

Bare fordi jeg var mer utsatt for risiko enn jeg trodde jeg var, flyttet jeg ikke alle pengene mine til obligasjoner eller CDer (selv om jeg eier både). Jeg begynte imidlertid å bruke flere verktøy for å beskytte mine gevinster og begrense tapene mine på risikofylte eiendeler.

For eksempel kjøpte jeg aksjer på Olin Corporation (NYSE: OLN) for $ 12,92 per aksje for min Månedens portefølje. På den tiden kom om lag to tredjedeler av Olsons inntekter fra kjemikalier, noe som gjør den til en veldig volatil bedrift. Men den resterende tredjedel av Olsons inntekter kommer fra ammunitionsalg. På den tiden var ammunisjon i tett forsyning - de fleste butikkene benyttet seg av ranting bare for å holde et lite lager på hyllene.

Jeg var nede på 11,4% på OLN i juli 2009 og satt et stopp tap for å beskytte mot et potensial 17% tap. Beholdningen gjenvunnet og jeg tilbakestilt mitt stoppfall for å beskytte en 20% gevinst. Da bestanden fortsatte å klatre, fortsatte jeg å stoppe mitt stopp.

Jeg ble endelig stoppet ut av Olin-stillingen min på 19,62 dollar per aksje i mai 2010. Inkludert utbytte hadde jeg en total avkastning på 58,0%.

Selv om du kanskje er mer utsatt for risiko enn du en gang trodde, trenger du ikke å ofre potensialet. Lær å håndtere risikoen som er involvert i risikofylte eiendeler med enkle verktøy som tilbys av nesten alle meglere.

3. Ikke invester i det du kjenner best.

Peter Lynch ble en superstjerne som administrerte Fidelity Investment's Magellan Fund. Fra 1977 til 1990 returnerte fondet gjennomsnittlig 29,2% årlig under hans klokke. En av hans berømte investeringsprinsipper var å "investere i det du vet." Men dette kan føre til en annen vanlig, men kostbar feil.

Forskning har konkludert med at det å investere i det du kjenner best ikke er en god ide.

En nylig undersøkelse så på 10 års data om aksjekurs, sammenligning det med investorer jobber. Forventningen var at enkeltpersoners investeringer i bransjene de arbeidet med, burde overgå markedet. Tross alt hadde de bedre tilgang til informasjon og kunne bedre forstå betydningen av den informasjonen.

Men det er ikke hva dataene viste.

I stedet viste alle studieens anslag at i tilfeller der investorer legger penger til aksjer I sine egne næringer har de undergått markedet.

Det er vanskelig å være objektiv om vårt eget kompetanseområde. En programvareutvikler kan bli virkelig pumpet opp om en ny applikasjon han eller hun jobber med. Men kanskje en konkurrent har et bedre produkt som venter i vingene. Eller selv om den nye applikasjonen er vellykket, kan resten av selskapets produktlinje være under press.

Noen ganger er det ikke nok å vite at firmaet ditt er trumping, er konkurransen ikke nok. Bransjer er sykliske, og selv den øverste hunden kan smake på en ned syklus.

Det siste du vil gjøre, er å investere utelukkende i det du vet eller hvor du jobber. Som et worst case-eksempel hadde mange Enron-ansatte alle sine investeringsegg i energiselskapets kurv da selskapet gikk konkurs i 2001.

Pass på å vite alt du kan om investering før du gjør det, selv om det er I det firmaet du jobber for.

Investeringssvaret : I min nyhetsbrev på Månedens nyhetsbrev spenderer jeg hele måneden på å utforske en enkelt mulighet som jeg tror vil overgå markedet.

Men det er ikke alt jeg gjør. Jeg sørger også for at jeg har en passende kontantbalanse i porteføljen min. Jeg bruker handelsverktøy for å håndtere mine mest risikable eiendeler. Og jeg prøver å være spesielt skeptisk til bransjene jeg kjenner godt.

På denne måten bruker jeg aldri en søvnløs natt for å bekymre deg for en investering.