3 ting du bør vite om Dow Hitting 20,000

Dow Jones Industrial Average slo 20.000 i dag, den siste posten høy i en rekke rekordhøyder siden presidentvalget i november.

Forventningen av å treffe denne milepælen var palpabel: Pundits vibrerte på finansiell fjernsyn, # Dow20K trent på Twitter mer enn en gang, og Wall Street-forhandlere trykte nye hatter. Stigningen fra 19 000 på 22. november gjør den til en av de raskeste 1000-punkts stigningene i Dows historie.

I mellomtiden, for faste investorer - løst definert som de som ikke finner CNBC på sine kabelmenyer - betyr det faktum at denne kjekte potten faktisk kokte, svært lite. Ja, investeringene dine kan være oppe, men en dag snart, eller kanskje ikke så snart, blir de nede.

"På kort sikt, benchmark milepæler drivstoff følelser og kan flytte markedet. I det lange løp er disse milepælene meningsløse, sier Neal Frankle, en finansiell planlegger og grunnlegger av Wealth Resources Group i Westlake Village, California.

Her er hvorfor.

1. Dow er bare ett referansepunkt

Og det er en liten på det, som representerer bare 30 aksjer. Den bredere S & P 500 og Nasdaq har også handlet nær rekordhøyder.

For Dow ble hurtigkjøringen til 20 000 hovedsakelig drevet av de finansielle aksjene i indeksen, spesielt Goldman Sachs.

Bankbeholdning har kjørt en bølge siden valget, ansporet av to ting: forrige måneds Federal Reserve-renteøkning - sammen med forventet tilleggsrente øker i år - og forventningen om at president Donald Trump vil myke finansreglene.

Men du har en diversifisert portefølje - ikke sant? - og det betyr at disse Dow gevinster kanskje ikke er dine gevinster, i hvert fall ikke så mye som du kanskje forventer. Dow er et vanlig mål på det amerikanske aksjemarkedets resultater, men det er absolutt ikke det eneste referansemålet som du bør bedømme dine egne investeringsavkastninger.

2. Markedsbevegelsene kjører ikke investeringsplanen din

Eller i det minste bør de ikke hvis du vil opprettholde din sunnhet. Dagens landemerke høy betyr at du kan nå Mad Lib denne setningen: "________ skjedde og Dowen slår fortsatt 20 000." Mulige alternativer for å fylle ut det blanke, inkluderer markedet i januar 2016, Brexit og valget av Trump - og de er bare innenfor i fjor.

Hvis du vendte bryteren på dine investeringer som svar på noen av disse hendelsene, lærte du denne leksjonen på den harde måten. Hvis dine langsiktige mål ikke har endret seg, bør din investeringsstrategi heller ikke endres.

"Ikke bli fanget i vanvidd - i begge retninger - som følge av hvor nært markedet er å slå et visst tall," sier Frankle. "Revidere dine langsiktige mål og din langsiktige investeringsprosess. Når du er sikker på at du er på rett vei, ikke la kortsiktige politiske, økonomiske eller markedsnyheter forstyrre deg."

3. Tidevannet kunne svinge raskt

Når Dow har truffet milepæler i fortiden - 100, 1000, 10 000 - har det slitt seg for å holde seg over disse merkene, noen ganger å ta år for å faktisk opprettholde et nivå etter først å nå det. Å nå markeringen 20.000 i dag forteller oss lite om hva som skjer i morgen, enn si måneder eller år fra nå.

Men her er to ting som kan bidra til å drive fremtiden: Vanlige bidrag til skattefordelte pensjonskonto som en 401 (k) og en tradisjonell eller Roth IRA; og et nødfonds, slik at du ikke trenger å tømme disse kontoene dersom du mister jobben din eller totalt din bil.

Med andre ord, kontroller hva du kan kontrollere, fordi mens denne milepælen er spennende, er det også meningsløst - så lenge du husker å behandle det på den måten.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.