Slik setter du ned 3 uetisk finansiell rådgivertaktikk

"Det er rikelig med muligheter der ute for noen som er uetiske," advarer Harold Evensky, leder av wealth manager Evensky & Katz. Det er spesielt sant når den som er finansiell rådgiver, sier han, så investorene må nøye velge hvem du skal stole på. Hva noen rådgivere gjør, er kanskje ikke kriminelle, men det er fortsatt uetisk fordi det ikke er i kundens beste.

Her er tre måter finansrådgivere kan handle uetisk mens de bor innenfor det loven tillater - og hvordan man kan unngå dem.

1. Ikke avsløre hva deres forpliktelser er

Før du ansetter en rådgiver, må du bestemme hva hans forpliktelser er for deg. Din rådgiver må klart stave ut, ikke bare hva han skal gjøre for deg, men hvordan han vil handle. Du bør vite om han lovlig har til hensikt å ta beslutninger som er "egnede" for deg eller valg som er i din beste interesse, kjent som handler som fiduciary. "De fleste individuelle investorer vet ikke forskjellen," sier Teresa Verges, direktør for Investor Rights Clinic ved University of Miami School of Law.

Det er en viktig forskjell mellom egnethetsstandarden og fiduciærstandarden: Meglere, som kan kalle seg finansielle rådgivere og ofte betales av kapitalforetak, har kun plikt til å sette kundene i en passende investering, ikke nødvendigvis den billigste eller beste investeringen. Rådgivere som er bundet av den strengere fiduciære standarden, må imidlertid sette kundens interesse først.

Hva du kan gjøre: Finn en fiduciary som opererer på en eneste avgift. I dette tilfellet betaler du - og du bare - en rådgiver til å jobbe i din beste interesse. (Ikke alle rådgivere bruker denne modellen. Lær mer om forskjellen mellom avgiftsgebyr og gebyrbaserte planleggere.)

2. Engasjere i "omvendt churning"

Noen meglere kan engasjere seg i det som kalles omvendt churning. I denne praksisen setter en megler klienter inn i en gebyrbasert konto og belaster da en løpende avgift for lite faktisk rådgivning.

Avgiftsbaserte kontoer er ikke nødvendigvis dårlige, men de kan være dårlig egnet for mange kunder. For eksempel genererer investorer og investorer få gebyrer for megleren, fordi de kjøper investeringer sjeldent og aldri selger. Så megleren flytter dem til en gebyrbasert konto for å lade mer.

"Vi kommer nok til å se en uptick i dette," sier Verges. Økende press på meglere på grunn av nylige juridiske endringer, særlig arbeidsdepartementets fidusiære styre, har nådd industriprovisjonens struktur, noe som gjør det vanskeligere for meglere å tjene penger. Så noen meglere har presset gebyrbaserte kontoer.

Hva du kan gjøre: Omvendt churning kan være vanskelig å oppdage. Avgiftsbaserte kontoer passer perfekt for noen kunder, men ikke for de som ikke trenger råd eller som ikke handler mye. Så kjenn dine egne mål og hva du betaler for før du ansetter rådgiveren eller megleren. Hvis du ikke kan få et rett svar, gå bort.

3. Pushing komplekse kontrakter som ikke er fullstendig forklart

Den forvirrende legalese av finansielle produkter er perfekt for å gjemme feller og store provisjoner.

Mens enkelte produkter, for eksempel verdipapirfond, er rettferdige, kan andre, for eksempel livrenter og ulike typer forsikringer, være unødvendig komplisert. Nøkkelspørsmål - når og hvordan du som kunde får betalt, og når du ikke gjør det - må besvares tydelig.

Et viktig spørsmål blir imidlertid ofte ikke spurt: Hvor mye betaler utstederen rådgiveren? Rådgiveren kan ta så mye som 10% av investeringen som en kommisjon, et ekstreme nivå. For aksjefond kan de beste rådgivere peke på produkter som ikke har provisjoner.

Hva du kan gjøre: Fortsett å stille spørsmål. Hvis et komplekst finansielt produkt passer for deg, vil en etisk rådgiver forklare det helt slik at du forstår kontrakten.

Hvis du kjøper noe økonomisk produkt, spør hvordan rådgiveren blir betalt. Men husk, bare fordi en avgift er avslørt, gjør det ikke akseptabelt.

Endelige ting du kan gjøre

En menneskelig rådgiver er kanskje ikke det rette trekket for hver investor. Robo-rådgivere kan være et godt alternativ for å administrere porteføljen din, men det valget avhenger av dine behov. Hvis du velger en menneskelig rådgiver, husk:

• Det er mange gode rådgivere som er forpliktet til å gjøre rett av sine kunder. Finn dem.
• Få konkrete bevis på rådgiverens plikt til deg. Verges sier: "Spør," Er du en fiduciary? "Hvis klienter kan få det skriftlig, enda bedre."
• Forbrukerne bør undersøke rådgivere gjennom Investment Advisor Public Disclosure nettsideens database med rådgivere, sponset av US Securities and Exchange Commission. Rådgivere bør være lisensiert og registrert, og har få klager mot dem.