5 Warren Buffett Quotes kan gjøre deg til en bedre investor

I sin mer enn 60 års investering har Warren Buffett samlet flere livstider for å investere erfaring og mestret kunsten å levere den perfekte, skarpe, kvitterbare quipen for ethvert spørsmål som kastet seg.

Biblioteket av buffettismene kan høres utelukkende for lydbiter, men vær ikke lurt av hans økonomi av ord. Lytt nøye, og du vil finne dybde, visdom og praktiske takeaways, enten du er en ny investor, en erfaren aktør eller en forsiktig tilskuer.

Her er fem fra skattekammeret til Berkshire Hathaway sjefs årlige brev til aksjonærer, intervjuer og biografier.

1. 'Suksess i å investere er ikke korrelert med IQ … det du trenger er temperamentet for å kontrollere oppfordringene som får andre mennesker i problemer med å investere.'

Fra realtids aksjekurser til tyr vs bjørnanalytikere duker det ut på live-TV, er det en tanke på å investere distraksjoner i dag som gir hjernen et jevnt kosthold med mental junk food. Midt i denne støyen, blir fokuset på storbilde redusert, og vi føler oss tvunget til å reagere på hva som helst øyeblikkelig trusselvåpen (en trumpet-up clickbait overskrift, en kortvarig markedsforstyrrelse).

Å la følelser drive investeringsbeslutninger er en av de vanligste investeringsfeilene. Tenk på avkastningen på 401 (k) kontoinnehavere som trakk penger ut av markedet og satt på sidelinjen under finanskrisen. Fra september 2008 til mars 2010 mistet de i gjennomsnitt nesten 7% i sine kontoer, ifølge en Fidelity-studie på over 11 millioner 401 (k) kontoer.

Investorer som redet nedgangen, opprettholdt aksjekapitalen og fortsatte å gjøre regelmessige bidrag til sin pensjonskonto i samme tidsramme så at deres 401 (k) saldo økte til lag 22%. Bevisst, som Buffett sier, at manglende reaksjon - eller soliditeten egentlig - er et kraftig investeringsverktøy.

2. "Vår favoritt holdingsperiode er for alltid."

Buffett råder ikke folk til å aldri selge aksjer. Hans fullstendige sitat (i et brev fra 1988 til Berkshire Hathaway-aksjonærer) avslører at han snakker om å plukke stabile selskaper som gir investorer ro i sinnet: "Når vi eier deler av fremragende bedrifter med fremragende ledelse, er vår favorittholdingsperiode for alltid. Vi er akkurat det motsatte av de som skynder seg å selge og bestille fortjeneste når selskapene har det bra, men som fastholder seg på bedrifter som skuffer."

Buffett har som mål å bli deltakere av store selskaper som over tid gir investorer større utbetaling enn en gjeng med korttidsbud. Forpliktelse er ikke i kortene for den stereotypiske aktive aksjehandleren som har fokus på å gjøre en rask buck på langsiktige aksjekursendringer.

Hvordan finner en individuell investor engasjement-verdige bedrifter? Oracle of Omaha har også råd om det: Han sier å opptre som om du har et livstidsinvesteringskort med bare 20 slag på den. Og finne selskaper som fortjener en av disse stedene? Les videre …

3. "Kjøp inn i et selskap fordi du vil eie det, ikke fordi du vil at aksjen skal gå opp."

Alle kan kjøpe aksjer. Buffett butikker for bedrifter, ikke ticker symboler. Og husk at du kjøper, ikke låner, aksjer. (En annen praktisk retningslinje å huske: "Hvis du ikke er villig til å eie en aksje i 10 år, tenk ikke engang om å eie den i 10 minutter.")

Vurdere et selskap ut fra et potensielt samarbeidspartners perspektiv (det er det som investerer i aksjer egentlig er) handler om å se på hvor godt virksomheten drives, om den har en konkurransefortrinn i sitt felt, og hvis ledelsen har det det tar å drive langsiktig vekst og styre gjennom kortsiktige tilbakeslag.

Så sterk er troen på selskapene han kjøper at når Buffett og hans investorerende co-pilot Charlie Munger har ekstra dollar å investere, før de ser andre steder, handler de porteføljen av selskaper de allerede eier. Å fornye sin forpliktelse til kjente bedrifter holder ting enkelt i en verden der det er et overveldende antall investeringsvalg.

Å finne gode selskaper å investere i er første trinn. Evnen til ikke bare å holde seg gjennom tykk og tynn, men å fortsette å kjøpe når problemer treffer - det er forskjellen mellom en god lagerplukker og en stor investor.

4. Vær redd når andre er grådige og grådige bare når andre er redd.

Du har gjort din forskning og kjøpt aksjer i selskaper som har en god posisjon til å levere langsiktige belønninger. Deretter skjer det uunngåelig. Aksjekursen blir slått. Kanskje det er et offer for sikkerhetsskade under en samlet markedsdypp, eller kanskje nedgangen er knyttet til dårlig kortsiktig inntjening eller en bedrift / bransjespesifikk krise.

Dette er sannhetens øyeblikk, eller som Buffett satte det i brevet til aksjonærene i løpet av dot-bombkrisen i 2001: "Du finner bare ut hvem som svømmer naken når tidevannet går ut."

En god del av Buffetts suksess er at han ikke bare tåler ubehag, men også omfavner de mulighetene det gir. "Det beste som skjer med oss ​​er når et godt selskap kommer inn i midlertidige problemer. … Vi vil kjøpe dem når de er på operasjonstabellen."

5.'I investering er det ikke nødvendig å gjøre ekstraordinære ting for å få ekstraordinære resultater.'

Buffett gjør det enkelt å investere. Misvisende lett. Men i virkeligheten er hans suksess på grunn av hans evne til å gjøre ekstraordinære ting: Han har mestret sine følelser (har temperament til å kontrollere naturlige instinkter som fører investorer avvei), har en umettelig intellektuell nysgjerrighet (for å undersøke aksjer inne og ute) og opprettholder en ubøyelig fokus på langsiktige investeringsresultater.

Buffett har fått god tid til å bli en mester, og derfor bør enkelte investorer ta en mer bokstavelig tolkning av sitatet ovenfor. Og det er: Ikke bli fancy og gjør ikke å investere altfor komplisert.

Buffett går til råd for flertallet av investorer er enkelt: "Trikset er ikke å velge riktig selskap," sa han i et nylig CNBC-intervju. "Tricket er å i hovedsak kjøpe alle de store selskapene gjennom S & P 500."

Han snakker om å investere i indeksfond. Spennende? Ikke egentlig. Effektiv? Absolutt: Standard & Poor's 500 (en indeks på 500 av de største selskapene i USA) har oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på nesten 10% siden 1928.

Fortune favoriserer de som investerer konsekvent og kostnadseffektivt, fortsatte han å forklare. Investeringsgebyr er fienden av investeringsavkastning. Ordinære indeksfond er kjent for sine svært lave administrasjonskostnader, og ved å bruke en rimelig online megler sikrer at flere av besparelsene dine fungerer for deg. (Ny til verden av meglere? Se vår sideanalyse av de beste meglerne for nybegynnere.)

Så sterkt er Buffett overbevisning om denne enkle tilnærmingen til å investere i at han i sin brev til aksjonærer i 2013 avslørte at han har gitt de samme instruksjonene i hans vilje for forvalterne som har ansvar for å administrere penger til sine arvinger: "Jeg tror at tillitens langsiktige Resultatene fra denne politikken vil være overlegen til de som flest investorer oppnår - enten pensjonsfond, institusjoner eller enkeltpersoner - som ansetter ledere med høy avgift."

Dayana Yochim er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.