5 måter å takle studielåneskulden din

Jess og Ryan Weaver of Elkhart, Indiana, kan ikke kvalifisere seg for et boliglån. Paret har en husstandsinntekt på rundt $ 70 000 per år, fire barn i alderen 7 og under - og $ 200 000 i kombinert studielånsgjeld. Det gjør deres totale gjeld høy i forhold til deres inntekt - et rødt flagg for långivere.

Jess og Ryan, som gikk til Bethel College i Mishawaka, Indiana, er ikke uvanlige. De er en del av en voksende gruppe av kandidater som forsinker store livsmiljøer på grunn av studielånets gjeld, ifølge en studie fra 2015 av Boston-baserte nonprofit American Student Assistance.

"Da vi først tok ut studielån, kunne vi ikke se hvilken innvirkning den skulle ha senere i våre liv," sier Jess.

For andre, som Cyndi og Rick Blalock i St. Charles, Missouri, er studentlånsgjeld ikke ødeleggende; det er bare et middel til en slutt.

"Vi ser bare på å vurdere studentlånsgjeld kostnadene ved å drive virksomhet," sier Cyndi, som eier sin egen dental praksis. Hun og Rick, en kiropraktor, hadde $ 375 000 i studielånsgjeld når de ble uteksaminert i 2011. Men med seksfigures inntekter og ingen barn, var paret fortsatt i stand til å kjøpe et hjem i 2014 gjennom Health Care Family Credit Union, som tilbyr boliglån spesielt for helsepersonell. Og nå, etter mange år med aggressive utbetalinger, har Cyndi og Rick eliminert rundt $ 169 000 av deres hovedlån på studentlån.

Hvorvidt studielånets gjeld er lammende eller bare en smerte, er det mulig å lette byrden, slik at du kan kjøpe et hjem, ta en familie eller starte en bedrift. Her er fem måter å komme i gang.

1. Bytte til en inntektsdrevet avdragsplan.

Inntektsdrevne tilbakebetaling planer er en av flere løsninger regjeringen tilbyr føderale student lån låntakere som sliter med gjeld. Disse ordningene - som inkluderer inntektsbasert tilbakebetaling, Pay As You Earn og den reviderte betalingen som du tjener planer - tillater kvalifiserende låntakere å dekke sine innbetalinger med en prosentandel av inntektene, og få sin gjenværende gjeld tilgitt etter 20 eller 25 års betalinger.

Hilsen Meredith Eller Photography

Gitt deres inntekt og deres fire barn, kvalifiserte Weavers seg for en inntektsbasert avdragsplan som for tiden tillater dem ikke å foreta betalinger på sine $ 100 000 i føderal studielånsgjeld.

Paret må på nytt søke om planen hvert år, og hvis inntekten øker, må de kanskje begynne å foreta månedlige utbetalinger. Men så lenge de kvalifiserer for inntektsbasert tilbakebetaling - uansett hva deres månedlige betaling er - blir deres gjenværende føderale studentlånsaldo tilgitt ved slutten av tilbakebetalingstiden.

De betaler fortsatt rundt $ 900 per måned mot sine $ 100.000 i private studielån. Lån tatt ut fra en privat utlåner, snarere enn regjeringen, er ikke kvalifisert for føderale tilbakebetaling planer.

2. Dra nytte av studielåns tilgivelsesprogrammer.

Regjeringen tilbyr føderale låntakere som har jobbet for regjeringen eller et nonprofit i 10 år fullstendig studentlån tilgivelse. Et annet føderalt program tilgir delvis føderal studielån for lærere som jobber i lavinntektsskoler i fem år. Du kan maksimere beløpet du sparer gjennom disse programmene, ved å foreta betalinger på en inntektsført tilbakebetaling.

" Mer: Investmentmatomes veiledning til studielån tilgivelse

3. Utsette dine lån hvis du kan; be om overbærenhet hvis du må.

Utsettelse og utholdenhet er begge programmene som tillater enkelte låntakere midlertidig å slutte å foreta månedlige lånutbetalinger. Regjeringen tillater låntakere å utsette sine føderale lån hvis de står overfor en økonomisk motgang, går tilbake til skolen eller serverer i militæret; Det gir forbud mot låntakere med medisinske problemer eller andre økonomiske utfordringer.

Hvis du har bestemte typer føderale lån, trenger du ikke å betale renter under utsetting, men alle lån påløper renter under overbærenhet. Noen private långivere tilbyr utsatt og toleranse, men deres programmer er ikke vanligvis så sjenerøse som den føderale regjeringens.

Hilsen Sofi Seck Photography

Rick Blalock åpnet sin kiropraktikk klinikk kort tid etter eksamen og gjorde ikke en fortjeneste med en gang. Det kvalifiserte ham for to år med utsettelse av lån. Hans lån fortsatt påløpte renter, men han brukte penger han lagret på månedlige utbetalinger for å bygge sin virksomhet.

"Kontantstrømmen var så viktig," sier han. "Når du starter en ny bedrift fra begynnelsen, er det vanskelig å få en bank til å gi deg et lån."

4. Vurder studentlån refinansiering.

Du kan senke renten ved å refinansiere studielånene dine, enten de er føderale eller private. Vær imidlertid oppmerksom på at refinansierte føderale lån blir private og ikke lenger har føderal lånerbeskyttelse og -fordeler, inkludert tilgang til inntektsdrevne tilbakebetalinger, tilgivelsesprogrammer, utsettelse og utholdenhet.

5. La arbeidsgiveren hjelpe deg med å betale tilbake gjelden din.

Et økende antall arbeidsgivere, inkludert PricewaterhouseCoopers og Fidelity Investments, bidrar til de ansattes studielånsutbetalinger. I mars 2016 fant Investmentmatome-studien at låntakere kan spare mer enn $ 4000 i interesse ved å utnytte denne fordel.

Selv om arbeidsgiveren din ikke offisielt tilbyr å tilbakebetale studielånene dine som en del av kompensasjonen, er det ikke vondt å forhandle for det, sier Kevin Fudge, leder av forbrukerforsvar og samfunnssaker ved American Student Assistance.

"Du vet aldri hva som er mulig før du spør," sier han.

Teddy Nykiel er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today College.