529 Planregler

For de fleste er valget av høyskolebesparende kjøretøy enkelt: 529 planer gir skattefri investeringsvekst og uttak for kvalifiserte utdanningskostnader. Foreldre som begynner å spare på en 529 konto når barna er unge, kan dra nytte av den skattebesparelsen, samt sammensatte renter og - i noen stater - et skattefradrag på bidrag.

På grunn av disse skattefordelene har 529 planer noen regler, inkludert retningslinjer rundt hva som kvalifiserer som utdanningskostnad. Her er hva du trenger å vite om disse planene.

529 planer er statssponsorerte

Hver stat tilbyr minst en 529 plan. Du trenger ikke å investere i din egen stats plan; selv om mange stater tilbyr beboere et statlig skattefradrag for å gjøre det, er det ingen føderalt skattefradrag for 529 bidrag. Hvis staten ikke tilbyr noen skattefordeler (se vår liste over alle statlige planer), shoppe for å finne den beste planen for deg: Vårt nettsted 529 verktøy kan hjelpe deg å begrense mulighetene dine. Staten som sponser planen din har også ingen rolle i hvor barnet ditt kan gå i skole; Studentene kan bruke pengene til å delta på en kvalifisert skole i enhver stat.

Unntaket her er en bestemt type 529 plan som heter en forhåndsbetalt plan, som, som navnet antyder, gir deg mulighet til å forhåndsbetale undervisning på en offentlig offentlig skole, låsing i kostnaden i dagens dollar og ved dagens kurs. Disse planene gir bare mening hvis du er sikker på at barnet ditt skal delta i en offentlig offentlig skole. Bare 12 stater tilbyr forhåndsbetalt 529 planer.

Kontoinnehaveren opprettholder eierskap av midlene

I motsetning til andre høyskolebesparende kjøretøyer, for eksempel frihetsberetninger, tillater 529 planer at midlene forblir under kontoinnehaverens kontroll, noe som betyr at du kan trekke pengene tilbake til enhver tid (selv om skatter og straffer kan gjelde, mer på dette nedenfor). Mottakeren har ikke kontroll over midlene i kontoen.

Det er ikke fastsatt bidragsgrenser

IRS sier at bidragene ikke kan overstige det beløpet som er nødvendig for å gi mottakerens kvalifiserte utdanningskostnader. Så, i motsetning til andre skattefordelte kontoer - for eksempel Roth og tradisjonelle IRA - har 529 planer ikke spesifikke bidragsgrenser fastsatt av skattemyndighetene. De fleste stater stiller grenser på $ 300.000 eller mer.

Bidrag kan imidlertid utløse gaveskattkonsekvenser dersom du øremærker mer enn gjeldsskatten ekskludering ($ 14 000 for 2015) for en enkelt mottaker i et skatteår. De aller fleste mennesker trenger ikke å bekymre seg for dette; ikke bare fordi de ikke sannsynligvis trenger å bidra så mye per år for å dekke sine besparelsesmål, men også på grunn av den samlede kreditt. Mer om det her.

Kvalifiserte distribusjonsregler er strenge

529 er spesielt for kvalifiserte høyere utdanningskostnader, selv om den kategorien strekker seg utover undervisning; Det inkluderer også avgifter, rom og brett, lærebøker, datamaskiner og "perifert utstyr" (som en skriver). Tilbakekallinger gjort for formål utenfor reglene vil skade: Inntektene som er trukket tilbake for ikke-kvalifiserte utgifter, er gjenstand for en 10% straff og ordinær inntektsskatt. Det er ingen straff på rektor.

Det er noen få unntak: Hvis mottakeren mottar stipend, kan du trekke tilbake midler som tildeles beløpet. Inntektene vil fortsatt være gjenstand for skatt, men det vil ikke være noen ekstra straff. Foreldre er også frie til å endre mottaker på kontoen når som helst, så hvis for eksempel ditt første barn bestemmer seg for å ta en annen vei, kan du endre kontoutbetaleren slik at midlene vil gå mot å betale for en yngre søskens utdanning i stedet.

Bunnlinjen

For mange familier vil 529 planer være det opplagte valget for høyskolebesparelser. De fleste planene tilbyr aldersbaserte investeringsalternativer som automatisk vil balansere, tar mer risiko da barnet ditt er ung og mindre som han eller hun nærmer seg høyskolealderen. Du kan åpne en 529-plan direkte gjennom statens planwebside.

Mer fra Investmentmatome:

• 529 Plan Finder
• 529 Planer etter stat
• College Savings Strategies

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .