Bekjempe klatringskurskostnader med en 529-plan

Gjennomsnittskursen på høyskole steg 3% mellom 2008 og 2009 og 32% mellom 2000 og 2009. Denne utviklingen øker - langt over inflasjonen. Som foreldre bør du vurdere måter du kan begynne å spare på for barnets økende skolekostnad. 529-planen er en av de mindre kjente, men stadig mer populære høyskolebesparelsene.

Ovennevnte graf viser prosentvis økning i studiekostnader og inflasjon i forhold til 2000. Den blå linjen viser prosentvis økning i studiekostnader og den røde linjen viser prosentvis økning i inflasjonen fra 2000 til 2009.

Hva er 529 planer?

529-planen er et sparebil som ligner en pensjonsplan på 401 (k) ved at inntektene fra dine investeringer er skattefrie, men en 529-plan er utformet spesielt for å oppmuntre til sparing for fremtidige utdanningskostnader. Det er to typer 529 planer - besparelser og forhåndsbetalt.

Den 529 spareplanen lar deg sette penger på en konto som skal brukes til å betale for utdanningskostnader i fremtiden. Inntektene på kontoen din blir skattefrie og kan brukes til utdanningskostnader i fremtiden. På den annen side gir den forhåndsbetalte planen deg mulighet til å kjøpe studiepoeng til dagens priser på kvalifiserte høyskoler, universiteter og fellesskoler. Du kan tenke på det som en kontrakt eller en forsikringspolicy for å låse opp undervisningspriser. For eksempel, fire års opplæring kjøpt nå ville betale for fire års undervisning på noen i-state college begynner i 2022.

Når du bestemmer deg mellom en forhåndsbetalt og spareplan, bør du vurdere følgende:

Hva er ditt risikonivå?

Gå med en 529 spareplan hvis du er komfortabel å sette pengene dine i markedet og er villige til å håndtere fluktuasjoner i markedet. Nesten alle statene har nå en 529 spareplan og avhengig av statens plan, kan du velge mellom en rekke ulike investeringsalternativer basert på faktorer som barnets alder, investeringsrisikoenivå eller aktivitetsfordelingspreferanse. Når du velger investeringsalternativet som passer for deg, blir pengene dine investert i en portefølje av aksjer, obligasjoner og / eller pengemarkedsfond.

Hvis du er på den konservative delen av investeringsrisikospektret og ikke vil takle fluktuasjoner i markedet, gå med en forhåndsbetalt plan. Forhåndsbetalte planer er ikke avhengige av markedets ytelse, og de fleste av dem er støttet og garantert av staten.

Hva koster det?

529 planer er relativt enkle å åpne og administrere, men mange av dem kommer med gebyrer - søknadsavgift, årlig kontoavgift, administrasjonsgebyr, administrasjonsgebyr og endring av mottakeravgift. Noen avgifter er engangs eller årlig, alt fra $ 5- $ 50. Noen er basert på en prosentandel av kontoens eiendeler. De fleste stater krever ikke in-state residency for å kunne delta i deres 529 plan og avgifter varierer fra stat til stat, så shoppe rundt for den beste avtalen og gjøre din forskning. Selv en 0,5% forskjell i avgifter kan bety mindre ut av lommen din, kom tid til å sende Baby Joe til college.

Gå med en 529 forhåndsbetalt plan hvis du ikke vil takle så mange avgifter. Den Private College Prepaid 529 Plan, som for tiden inneholder 270 høgskoler og universiteter, tar ingen gebyrer. Andre forskuddsbetalte planer har også færre gebyrer, da de ikke inkluderer gebyrer knyttet til styring av investeringer.

Hvilke utgifter dekker planen?

De kvalifiserte utdanningskostnadene varierer mellom besparelsesplanen og den forutbetalte planen. Den forhåndsbetalte planen dekker kun undervisning og obligatoriske avgifter. Besparelsesplanen dekker undervisning, obligatoriske gebyrer, rom og brett, bøker og datamaskiner.

Hva skjer hvis barnet ditt ikke går på college?

Både besparelsene og forutbetalte planene har en straff på 10% dersom du trekker fra kontoen din for å betale for utgifter som ikke er utdannede. Den inntektsførte inntekten er også underlagt føderale (og hvis gjeldende) inntektsskatt.

Det er en måte du kan unngå straffen på. Siden 529-planen gir deg kontroll over kontoen din, kan du rulle over kontoen din fra ett medlem til et annet eller endre mottakeren som er oppkalt på kontoen din. Så hvis ett barn bestemmer seg for ikke å gå på college, kan du bruke pengene mot et annet barns undervisning. Hvis du tror at barnet ditt vil ta en pause før du går for å utøve en høyere utdanning, gå med en 529 spareplan. Det er ingen alder / tidsgrenser med besparelsesplanen, mens de fleste forutbetalte planer har slike grenser.

Hva er de andre fordelene med en 529 plan?

Inntekter på 529-planen blir skattefrie der inntekter fra andre skattepliktige kontoer, som sparekontoer eller fond, blir skattet i året realisert. Når barnet student er klar til å gå på college, er uttak som brukes til å betale for høyere utdanningskostnader unntatt fra føderal inntektsskatt. Enkelte stater tilbyr også en pause på statsskatt.