ABLE-kontoer fremmer uavhengighet for funksjonshemmede

Av Eric Jorgensen

Lær mer om Eric på Investmentmatomes Ask a Advisor.

De fleste foreldre forventer ikke å gi økonomisk støtte til barna sine for hele livet. Men familier med funksjonshemmede barn må kanskje.

Nylig lovgivning gjør det lettere for familier å avsette penger eksplisitt for å sørge for behovene til kjære med funksjonshemminger, samtidig som de hjelper dem til å bli mer selvstendige. Nye statssponserte kontoer gjør at funksjonshemmede kan akkumulere eiendeler i eget navn, uten risiko for å miste sine uførhetspenger.

Hvordan ABLE-kontoer fungerer

Kongressen bestod i 2014 i å oppnå en bedre livserfaringsloven som tillater opprettelse av ABLE-kontoer, skattefordelte sparekontoer for funksjonshemmede. (For øyeblikket har bare fire stater sponset slike kontoer, men det bør ikke avskrekke deg. Mer om det nedenfor.) Med ABLE-kontoer er mottaker - den funksjonshemmede personen - kontoinnehaveren, men alle kan bidra. Dette markerer et stort skifte i måten familier kan tenke på økonomisk planlegging for et barn med spesielle behov.

På grunn av aktivitetsbegrensninger som er pålagt dem som mottar uførepenger, har mange familier aldri hatt mulighet til å sette penger utenfor barnets eget navn. Den eneste måten å skjære på $ 2 000 aktivitetsgrensen, var å plassere penger i en spesialbehovs tillit. Regjeringen utelukker eiendeler i disse tillitene når det avgjøres om en person er berettiget til uførepenger. Imidlertid overvåker en administrator - ikke personen med funksjonshemming - kontoen.

En funksjonshemmede kan bare ha én ABLE-konto, og bidragsgrensen er $ 14 000 per år. Bidrag generelt kan ikke trekkes fra føderale skatter, selv om enkelte stater kan tillate statlig inntektsskatt fradrag. Imidlertid kan kvalifiserte uttak for mottakerens funksjonshemmingskostnader tas skattefritt. Investeringsveksten i kontoen vil også være skattefri.

Definisjonen av kvalifiserte uttak er bred, inkludert utgifter som iPads, musikkterapi og økonomisk planlegging. Dette betyr at funksjonshemmede kan nå dekke sine egne utgifter for mange ting andre tar for gitt, for eksempel transport, eie mobiltelefon eller betale for medisinske behandlinger som ikke er dekket av forsikring.

Kvalifisering og begrensninger

For å kvalifisere for en ABLE-konto, må en person ha blitt diagnostisert med en betydelig funksjonshemming før 26 år. Hvis du oppfyller alderskriteriene og allerede mottar statlige ytelser for funksjonshemming, enten tilleggsinntektsinntekt eller sosial sikkerhet, er du automatisk kvalifisert. Hvis du ikke mottar SSI eller SSDI, men du oppfyller alderskravet, kan du kvalifisere deg dersom du oppfyller sosial sikkerhetens definisjon av betydelig funksjonshemning og motta et brev som bekrefter funksjonshemming fra en lisensiert lege.

Selv om funksjonshemmingen må ha blitt diagnostisert før 26, er det ingen aldersgrense for å åpne en ABLE-konto. For eksempel, hvis en person er i 50-årene, men mottok en funksjonshemming diagnose kl 16, kan han åpne en ABLE-konto. Hvis du er usikker på om du eller en kjære vil kvalifisere, ta kontakt med en rådgiver eller besøk ABLE National Resource Center.

For å fortsette å motta SSI og Medicaid - som du automatisk er kvalifisert for hvis du mottar SSI - må din ABLE-konto ikke overstige $ 100.000.

For øyeblikket, bare Florida, Nebraska, Ohio og Tennessee sponser ABLE-kontoer, men flere stater forventes å følge med. Bortsett fra Floridas kontoer, er alle tilgjengelige for innbyggere i en hvilken som helst stat, og du kan overføre en ABLE-konto fra en stat til en annen, noe som kan være nyttig hvis staten begynner å tilby ABLE-kontoer. Kontoeiere bør sjekke de spesifikke kontoreglene og grensene i deres tilstand.

Familier bør også være oppmerksomme på Medicaid Payback-bestemmelsen. Når kontoinnehaveren dør, hvis han eller hun mottok fordeler gjennom Medicaid, kan staten sende inn et krav om å bli betalt tilbake fra det som fortsatt er i ABLE-kontoen. Hvis det ikke er penger igjen på kontoen, vil staten ikke få noe. Hvis det er mer penger på kontoen enn nødvendig for å betale tilbake Medicaid, vil resten gå til personens eiendom.

Slik bruker du en ABLE-konto

Et mål med ABLE-kontoer er å fremme uavhengighet for funksjonshemmede. Av denne grunn kan de være bedre egnet for de som har høyere kognitive evner, siden de kan begynne å spare penger og lære pengerhåndteringskonsepter, en viktig del av å bli selvstendig.

Det er også viktig at familier har en plan for hvordan ABLE-kontoen skal brukes. Selv om mange investeringsalternativer er tilgjengelige, hvis pengene skal brukes til daglige levekostnader eller kortsiktige mål, er det beste alternativet å la pengene stå i kontanter. ABLE-kontoer gir en flott mulighet for funksjonshemmede å bygge et betydelig beredskapsfond, noe de ikke har vært i stand til å gjøre tidligere. Men hvis pengene skal brukes senere i mottakerens liv, er det investeringsalternativer som spenner fra konservative til aggressive som gjør det mulig for kontoinnehavere å spare og investere på lang sikt.

Den primære fordelen med ABLE-kontoer er at funksjonshemmede kan styre sine egne penger. Regnskapet gjør ikke, og bør ikke, ta plass til spesialbehovsforeninger, for hvilke det ikke er noen grenseverdier. I stedet kan bruk av en ABLE-konto i forbindelse med en spesialbehov tillit være et meget kraftig planleggingsverktøy.Tilliten kan gi opp til $ 14 000 i kontoen per år, slik at mottakeren kan bruke pengene, i stedet for å kreve at forvalteren betaler for hva den enkelte ønsker eller trenger.

Et skritt i riktig retning

Som et alternativt besparelsesalternativ, kan ABLE-kontoer ta noen av pressene fra familier. Slægtninge som har ønsket å hjelpe, men var usikre på hvordan å gjøre det nå, har en måte å hjelpe. Og familier som har penger, men bekymre seg for å overskride aktivitetsgrenser, kan mer fritt hjelpe barna sine med å spare penger. ABLE-kontoer løser ikke alle familiens problemer, men de er et skritt i riktig retning for å gi funksjonshemmede mer selvstendighet og gi familier trygghet.

Eric Jørgensen er en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger med MainStreet Financial Planning i Silver Spring, Maryland.