Det beste rådet har en tidløshetskvalitet og kan tenkes på i stort sett alle økonomiske omgivelser.

Her er fem av mine favorittråd, og starter med kanskje verdens mest berømte investor:

1. "Linjen som skiller investeringer og spekulasjoner, som aldri er lyse og klare, blir sløret enda lenger da de fleste markedsdeltakere nylig har hatt triumfer. Ingenting setter rationalitet som store doser enkle penger." - Warren Buffett i et brev til aksjonærene i mars 2000

Buffett skrev at da dot-com-bommen var i sin endelige fase, og kort tid etter at dette årlige brev til aksjonærene ble skrevet, tumblet markedet. Buffetts innsikt gjelder også dagens marked. Når markedet går opp i lengre tid (som det har vært de siste fire årene), utvikler investorer en følelse av hubris og begynner å tro at det er enkelt å investere.

Men vellykket investering handler ikke om å ri på bølgene. Det handler om å vite når du skal gå mot bølgene. Faktisk, når markedene gjør investering ser lett ut, bør du vokse bekymret. Få investorer liker å tenke på å selge aksjer og holde høye kontanter når markedet treffer nye høyder, men det er de heldige få som kan være modige og dykke inn når markedet skaper mye blodbad. Å ha penger tilgjengelig når aksjer plukker er en av de beste måtene å tjene penger på lang sikt.

2. "Vet hva du eier, og vet hvorfor du eier den." - Peter Lynch

Dette er den faktiske setningen utgitt av den legendariske Fidelity Investments fondsbestyreren, som ofte misquoted sier "Kjøp det du vet."

Lynchs poeng er enkelt og direkte. Hvis du ikke forstår bransjen der et selskap opererer, så gjetter du at denne investeringen vil gå bra. For ham innebar det liten eksponering for teknologibestandene, og en sterk preferanse for selskaper som produserer varer som er populære hos forbrukerne.

Likevel er det den andre delen av den setningen som også er avgjørende: Ikke bare kjøp aksjen fordi Du liker selskapets produkt. Gjør leksene dine og vurder om etterspørselen etter produktet stiger, om konkurransen er en bekymring, og om selskapet kan selge disse produktene til et solidt resultat. En av Lynchs favorittvinkler var å bestemme størrelsen på den potensielle markedsmuligheten og holde fast ved bare de selskapene som møtte en meget stor mulighet.

Drikkevarebedrift

SodaStream (Nasdaq: SODA)

er en perfekt Eksempel på hva slags selskap Lynch ville elske. Det dukket opp på stedet med et overbevisende produkt (som karbonaterer vann og andre drikkevarer hjemme) i et marked som kan vokse ganske stort. SodaStreams salg overstiger nå $ 500 millioner årlig, og analytikere har begynt å snakke om en salgsbank på 1 milliard dollar på bare noen få år. Alle forbrukere som var tidlige fans av dette produktet, kunne like like enkelt vært tidlige investorer i selskapet. 3. "Hvis du har problemer med å forestille deg et 20% tap på aksjemarkedet, bør du ikke være i aksjer." - John Bogle Grunnleggeren av Vanguard Investments har mange gode setninger til hans kreditt, men dette er en av mine favoritter. Mange mennesker slipper av aksjemarkedet fordi begrepet virkelig dårlig år er bare for vanskelig å mage. Du trenger riktig intestinal styrke for å håndtere markedets uendelige gyrasjoner.

Likevel så på en annen måte, foreslår Bogle ikke at dårlige markeder skal skremme deg. I stedet sparer han investorer for å holde seg sterk, selv når markedet ikke er. Det var sikkert tilfelle i slutten av 2008 og tidlig 2009. S & P 500 kastet så kraftig at mange porteføljer mistet en stor del av verdien. Mange brukte denne erfaringen som en grunn til å bare gi opp med å investere, men investorene som valgte å ri ut krisen ble behandlet med imponerende gevinster i de påfølgende årene.

4. "Dette selskapet ser billig ut, det selskapet ser billig ut, men den totale økonomien kan helt skru opp den. Nøkkelen er å vente. Noen ganger er det vanskeligste å gjøre ingenting." - David Tepper

Du kan kanskje ikke vite David Teppers navn, men du burde. Han ble rangert som topp hedgefondssjef av The New York Times i 2009 og igjen av Forbes magazine i 2012. Hans suksess stammer ikke fra å kjøpe et lite stykke mange selskaper. Han gjør konsentrert investering i en utvalgt gruppe av aksjer, og han venter (noen ganger i svært lang tid) til han føler at stjernene er perfekt justert.

Det betyr at det er perioder når han faktisk lager svært lite kjøp eller salg. Det står i skarp kontrast til fondforvaltere som ser behovet for kontinuerlig å kutte sin portefølje hvert kvartal med kjøp og salg.

5. "Tiden for maksimal pessimisme er den beste tiden å kjøpe, og tiden for maksimal optimisme er den beste tiden å selge." - Sir John Templeton

Templeton, som bygget sitt firma i et globalt finansielt kraftverk, sier bare den viktigste leksjonen enhver investor kan lære. De fleste investorer forlot skipet, og lager som

Ford (NYSE: F), Domino's Pizza (NYSE: DPZ) og Hertz (NYSE: HTZ) falt til bare noen få dollar per aksje. Var disse selskapene ute av drift? Aldri. Likevel var investorene så fryktelige at aksjekursene innebar at det var truende konkursbehandling. Eventuelle investorer som gikk inn i en tid med "maksimal pessimisme", som Templeton notater, doblet, tredoblet eller firedoblet pengene sine i disse tilsynelatende forstyrrede investeringene. Dot-com boom karakteriserer selvfølgelig den andre siden av mynten. Tekniske aksjer, som gjengitt av Nasdaq-indeksen, steg 55% i 1998 og 57% i 1. Disse gevinsten var uimotståelige for mange, og friske penger helles på aksjemarkedet de første månedene med et rasende tempo i løpet av måneder. Innen måneder, at "maksimal optimisme" ville føre til ødeleggelse for mange tech-heavy porteføljer.

Investeringssvaret:

Det finnes flere klare temaer her. Unngå flokken, investere i selskaper du forstår, zig når andre er zagging, og ikke la frykt diktere dine handlinger når det blir tøft.