"Svarte navnene blir verre boliglånsvarer, Studier finner

For få år siden var å få et boliglån et ydmyk oppdrag. Du vil vente i lobbyen til en bank for en låneansvarlig for å opplyse deg til et skrivebord hvor du vil pådømme din verdighet. Det føltes ikke som banker trengte eller ville ha din virksomhet; det virket mer som om de gjorde deg en tjeneste selv ved å vurdere deg for et lån.

Og så kom den store online-equalizer, nettsteder som gir forbrukerne mulighet til å handle boliglånsrenter, vilkår og långivere, og brann av sine applikasjoner. Borte var dagene med hatt-i-hånd lån - og teoretisk minst diskriminering. Hvis de ikke kan se deg, kan långivere ikke diskriminere, ikke sant?

Kan være.

E-post forespørsler om boliglån informasjon

Studier har fastslått at minoriteter betaler høyere boligrenter enn hvite gjør - litt over kvart over gjennomsnittet. Det lille beløpet kan gjøre en stor forskjell i den totale renten som er betalt over lånets løpetid.

Men ettersom boliglånsindustrien rushes for å møte forbrukernes etterspørsel etter online bekvemmelighet, kan du tenke på e-postforespørsler, og web-baserte applikasjoner kan utjevne spillfeltet litt. Noen forskere bestemte seg for å finne ut ved å designe en e-post korrespondanse test som målte forskjellen i behandling, om noen, mellom e-post henvendelser fra søkere med forskjellige løp og kreditt score.

I den treårige studien som ble utgitt i januar, ledet av doktor Andrew Hanson, økonomidirektør ved Marquette University, sammen med kollegaer fra Texas Christian og Georgia State, ble identiske e-postmeldinger sendt til boliglånsopphavsmenn (MLO) - "i utgangspunktet, lån selgere, "Hanson forteller Investmentmatome - ber om foreløpig informasjon om et boliglån.

"Hver boliglånsopphavsmann mottok to e-postmeldinger," sier Hanson. "En fra en person med et" hvitt "navn, en annen fra en person med et" svart "navn. Og vi spores: Reagerte de på ingen av dem, begge, eller bare en av dem? Og hvis de reagerte, hvordan reagerte de? "Svarene ble gradert på detaljnivået de inneholdt eller på oppfølging.

Testen brukte navn som hadde en "høy sannsynlighet for å bli gitt til bare ett løp", basert på et utvalg av fødselsattest for mannlige babyer født i New York City i 1990, som Kadeem Jefferson og DaShawn Banks eller Zachary Miller og Jake Krueger.

Hver e-post ble også tildelt en lav kreditt score, en høy kreditt score, eller ingen kreditt score i det hele tatt.

Resultatene: De fleste långivere diskriminerer ikke, men …

Forfatterne sendte mer enn 10 000 e-post til over 5000 lånere. Automatiserte svar eller svar utenfor kontoret ble ekskludert fra resultatet.

Til slutt reagerte 1,8% av boliglånsopphavsmennene ikke på henvendelser fra de med afrikansk-amerikanske navn.

"Samlet sett diskriminerer de fleste långivere ikke," sier Hanson. "Men vi finner også at for et lite segment av markedet - ca 2% av långiverne - vi finner differensial behandling. Og det kommer i form av å svare kun til klienten med det hvite navnet og ikke til klienten med afroamerikanskt navn. Vi finner også ytterligere diskriminering i långivere som svarer på begge disse henvendelsene, ved at de pleier å favorisere svaret til de hvite."

Med "favør" betyr Hanson at disse långiverne tilbyr mer informasjon om et lån, eller forslag til hvordan man søker, eller annen nyttig informasjon - inkludert å sende et oppfølgingssvar - til de med hvite navn.

Et "høyt" relevant resultat

Å finne bare en diskriminering på 2% kan høres lite, men Hanson insisterer på at det er statistisk "svært" relevant. Hvis du er en søker med et afrikansk-amerikansk navn, får du kanskje ikke svar på forespørselen din om låneinformasjon fra disse selskapene, eller du kan få låneprosessene forsinket med et sakte svar eller til og med "pushed into a high- rentelån, sier Hanson.

"Det eksisterer i markedet, men det er ikke voldsomt," legger han til.

Med mer enn 10 000 utlånsinstitusjoner landsomfattende, hvis 2% diskriminerer, er det et ganske betydelig antall.

Et "svart" navn er lik lavere kreditt score

Kanskje mest overraskende konkluderte studien med at hypotekslåntakernes svarfrekvens til de med afrikansk-amerikanske og hvite navn varierte med samme beløp som deres responsrate til søkere med 71 poengforskjell i kredittpoengene sine.

"Hvis du likestiller dem, er svarfrekvensforskjellen mellom hvite og afroamerikanere i hovedsak responsfrekvensen som vi ville finne hvis du sendte ut søknader med en 700 kredittpoeng mot en 629 kredittpoengsum," sier Hanson.

>> MER: Mortgage diskriminering: Hva å gjøre hvis det skjer med deg

Mer fra Investmentmatome:

• Hvor mye hus har jeg råd til?
• Sammenlign boliglånsrenter
• Finn et boliglån megler

Hal Bundrick er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Bilde via iStock.