Spør ekspert: Min arbeidsgiver har tilbudt meg aksjeopsjoner - hva skal jeg gjøre? |

Hver uke besvarer en av våre eksperteksperter en lesers spørsmål i InvestingAnswers Q & A-kolonne. Det er en del av vårt oppdrag å hjelpe forbrukerne til å bygge og beskytte deres rikdom gjennom utdanning. Hvis du vil at vi skal svare på et av spørsmålene dine, kan du sende oss en e-post til redaktø[email protected] og inkludere "Investing Q & A" på emnelinjen. (Merk: Vi svarer ikke på forespørsler om aksjeplikt.)

Hvis du jobber for et børsnotert selskap (eller et privat selskap som eventuelt kan bli offentlig), kan du være berettiget til aksjeopsjoner. Men mange ansatte - inkludert leseren vår som sendte denne ukens spørsmål - er ikke sikker på hvordan de skal håndteres.

Spørsmål: Jeg har nylig blitt ansatt av et selskap som tilbyr aksjeopsjoner - noe jeg har null erfaring med. Hva må jeg vite før jeg bestemmer meg for det beste stedet å gjøre?

- Beth i Gonzales, Texas

Investeringssvaret: Vel, det er en god gest som firmaet har gjort til sine ansatte. Med en liten flaks kan dette opsjonsoppkjøpet skape en ryddig nedgang for deg.

Mye av det avhenger av hvordan bedriften din vokser i de kommende årene (og hvordan aksjekursen utfører), selv om du har mulighet til å tjene penger på disse opsjonsalternativene vil også sterkt hengsles på det bredere aksjemarkedet. Hvis markedet stiger i de kommende årene, er det en god sjanse for at du skal gjøre det bra med disse alternativene. Men et fallende marked, som det var tidlig på 2000-tallet og igjen i slutten av 2000-tallet, kan gjøre det vanskelig for deg å vinne.

Men vi går foran oss selv. La oss først se på hvordan disse fungerer og hvilke skritt du må ta.

I tillegg til tradisjonelle former for kompensasjon, kan et selskap gi en ekstra fordel for ansatte gjennom tildeling av aksjer eller aksjeopsjoner. Begrenset aksje er en faktisk gave av aksjer som du kan sakte kontanter inn i hvert passerende arbeidsår. Disse utløper aldri, og når de er opptjente - noe som betyr at de angitte tidsrammer er oppfylt for at du kan eie dem - kan du øyeblikkelig gjøre dem til kontanter eller overføre dem til din egen meglerkonto.

Men i ditt tilfelle, Beth, vi snakker om aksjeopsjoner. De er ikke så sjenerøse.

Slik er opsjonsvalgene definert i InvestingAnswers Financial Dictionary:

"Medarbeidsopsjoner (ESOer) er anropsalternativer på selskapets felles aksje tildelt en valgt gruppe av sine ansatte. Visse begrensninger på opsjonen gir et økonomisk incitament for ansatte til å tilpasse sine mål med selskapets aksjonærer. " (Klikk her for å se den komplette definisjonen, inkludert hvordan den fungerer og hvorfor det betyr noe.)

Aksjeopsjoner utstedes (vanligvis i trinn på 100, 1.000, 5.000, etc.) til samme pris som selskapets aksje for tiden handler. La oss anta at du har fått 3000 opsjoner (med tre års opptjeningstid) og arbeidsgiverens aksjehandel på $ 10.

Etter det første året vil en tredjedel av disse opsjonene (eller 1.000 aksjer) noe som betyr at du har rett til å kjøpe så mange aksjer til kursandelen som handles når de ble utstedt. Hvis aksjen har steget til $ 20, betyr $ 10-aksjesøkningen at du kan fange en $ 10.000 fortjeneste (1.000 aksjer aksjer x $ 10 prisøkning).

I teorien vil du bli bedt om å komme opp med $ 10.000 for å kjøpe de 1000 aksjene (på den tidligere $ 10-prisen) og vil da eie 20.000 dollar i aksje. I virkeligheten vil de fleste arbeidsgivere (eller lageroverføringstjenesten de bruker) fremre pengene, noe som gjør dette til en kontantløs øvelse.

Samme matte gjelder for andre og tredje år, slik at du kan fange forskjellen mellom den opprinnelige $ 10 aksjen pris og dagens aksjekurs for hver av de neste blokkene på 1.000 aksjer. Merk at i de fleste tilfeller vil eventuelle uvevdede alternativer ikke ha noen verdi hvis du forlater selskapet.

"Catch" som følger med aksjeopsjoner

Men her er fangsten. Aksjeopsjoner har en endelig holdbarhet og vil etter hvert utgå verdiløs. Så du trenger å vite om disse utløpsdatoene, og sørg for å konvertere alternativer til faktiske aksjer før de utløper.

Din arbeidsgiver vil ikke spore dette, så det er opp til deg. Mange ansatte velger å konvertere opsjoner til aksjer så snart de er kvalifisert for å unngå risikoen for å glemme å handle i tide. Når du har gjort det, er det ikke nødvendig å foreta ytterligere umiddelbare tiltak. Hvis du tror at arbeidsgiveren har en god fremtid, er det ingen grunn til å selge aksjen på den tiden.

Konvertering av opsjoner på lager kan ha visse skattemessige konsekvenser for deg. Hvert tilfelle er annerledes, og det er lurt å snakke med regnskapsføreren for å finne frem til den beste måten å håndtere skattene på. I noen tilfeller velger ansatte å vente kort tid inn i året etter om det gir mening for skatteplanleggingsformål.

Også snakk med din personalavdeling for å samle alle fakta som gjelder arbeidsgiverens opsjonsprogram. Ingen spørsmål er for verdslige.

Til slutt kan det være lurt å ikke diskutere for mange detaljer med medarbeiderne. De har kanskje ikke fått samme sjenerøse opsjonstildeling, og de vil sannsynligvis føle seg sjalu at du har blitt så godt belønnet.

Ingen kyllingstelling

Det er uklokt å følge bedriftens aksjekurs, måle dine potensielle gevinster (eller tap) på daglig basis. Jeg gjorde den feilen i slutten av 1990-tallet da arbeidsgiverens aksjekurs økte i verdi. Disse alternativene hadde ennå ikke vært, men verdien på ett tidspunkt overgikk $ 200 000, og jeg husker å gå ned på gateplanleggingen om hvordan jeg skulle bruke alle pengene.

Endelig endte dot-com boom raskt, og min papiroverskudd forsvant i luften.

For å omskrive det gamle ordtaket, «Teller ikke dine valg før de er faste.»