En nybegynnersguide til råvarer - Slik spiller du 2011 |

Som mange av dere liker jeg å holde fast ved det grunnleggende når Det kommer til å investere (å finne gode selskaper med sunde årsregnskap som ser undervurdert ut). Jeg vet ikke mye om soyabønner, olje, gull og andre varer, noe som er synd siden de var et flott sted å investere i 2010.

Leksjon lært. Jeg har brukt mye tid på å få fart på denne viktige aktivaklassen, og er her for å dele det jeg har lært.

Forsyning og etterspørsel - på steroider

Råvarer er underlagt de mest grunnleggende Økonomisk lov: En mangel på noe kommer med stigende priser, noe som stimulerer produksjon og forsyning, noe som bringer prisene tilbake, noe som igjen setter i produksjon og forsyning, og så videre. Det er en uendelig syklus, og råvareinvestorer ser bare på å måle hvor vi er i den syklusen.

I motsetning til aksjekurser som har en tendens til å bevege seg i beskjedne trinn, kan svingninger i balansen mellom tilbud og etterspørsel føre til overdrevne trekk i råvarepriser. For eksempel førte en beskjeden reduksjon i verdensomspennende bomullsutnyttelse til mangel på forsyninger, noe som førte til nesten dobbelt pris i 2010. Omvendt er det så mye naturgass i lager - og under jorden - at prisen fortsetter å falle.

Hvordan komme i gang

Vil du eie varer? For bare noen få år siden var handlende interessert i å investere i varer begrenset til å kjøpe og selge terminkontrakter på de underliggende råvarene. På grunn av den høye risikoen som er involvert, kan det være et farlig sted for de fleste investorer.

Men alt som har endret seg med fremveksten av børsnoterte fond (ETF). Disse er sannsynligvis den beste ruten for individuelle investorer interessert i varer. Hvis du ser etter bred eksponering, sjekk ut PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) , som sporer verdien av et bredt spekter av varer. Eller du kan satse på nesten hvilken som helst bestemt vare, inkludert:

• Natural Gas (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silver Trust Fund (NYSE: SLV)

• iPath Dow Jones-UBS Sugar Fund (NYSE: SGG)

• Det er faktisk dusinvis av tilgjengelige midler. Bare velg en favorittvare, og du vil finansiere en ETF for det gjennom en søkemotor.

• De beste stedene for 2011

Så hvilke varer ser tiltalende ut de neste årene? Svaret ligger i hvilken vare det er mye mer sannsynlig å dra nytte av eventuelle ubalanser i tilbud og etterspørsel og unngå landminer som spekulanter stiller.

Vi vet noen ting med sikkerhet. Det globale matforbruket stiger, og vi kommer nærmere grensene for agerjord. Det betyr at landbruksprisene kan stige godt høyere hvis den globale økonomien er oppvarmet. Og selv om biler og lastebiler blir mer drivstoffeffektive, fortsetter bileieringen på steder som Kina, India og Brasil å øke. Olje har reist til $ 90 per fat, og noen tror at vi snart vil se 100 dollar olje.

Kunne $ 120 olje være i vår fremtid innen 2012? Stjernene tilpasser seg faktisk.

Omvendt kan råvareinvestorer bli brent hvis den kinesiske økonomien bremser. Kina bruker så mye av verdens aluminium, kobber og andre metaller (opptil 40% av noen estimater takket være en byggboom), men bekymringer bygger på at Kina allerede har rikelig med boliger og ikke trenger å fortsette å bygge. Kina har planer om å forbruke stål ettersom det bygger et nasjonalt jernbanenettverk, men til og med den byggeboomen ville skje sakte hvis den kinesiske økonomien traff.

I en ideell verden ville vi ha snakket om varer for et år siden. Sektoren har lagt ut så stor løp i 2010, at nærtidsvinster kan være mye mer dempet. Men det langsiktige utsikteret for mange varer forblir ganske lyse, og hvis du har en flerårig tidshorisont, er det fortsatt tid til å komme inn på handlingen.