Obligasjonsfond Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

A Obligasjonsfond er en fond bestående av fond eller børsnotert fond av obligasjoner.

Slik fungerer det (Eksempel):

Obligasjonsfond kommer i mange former og størrelser. Noen av de store obligasjonsfondskategoriene er:

• USA. Fondobligasjonsfond
• Fondobligasjonsfond
• Fondsbaserte sikkerhetsfond
• Fondobligasjonsfond (innenfor denne kategorien er flere underkategorier basert på målløp, kredittvurdering, industri, etc.)
• Internasjonale obligasjonsfond
• Blandet (hvor fondleder investerer i en rekke forskjellige obligasjonskategorier)

Det er viktig å merke seg at obligasjonsfondene består av obligasjoner, men de oppfører seg ikke alltid som obligasjoner.

For eksempel obligasjonsfond ikke moden som individuelle obligasjoner gjør. I stedet kjøper og selger fondforvaltere obligasjoner med ulik løpetid, noe som gir stadig endring i handelsresultat, tap og avkastning. Selv om obligasjonsfondets investeringer blir modne, får fondets investorer vanligvis ikke tilbake sine opprinnelige investeringer før de selger sine aksjer (og selv da er det ingen garanti for at fondets aksjekurs ikke vil være under investorens kjøpesum).

De fleste investorer er enige om at det vanligvis er enklere og billigere å investere i obligasjonsfond enn å velge hvert eneste obligasjon i en portefølje. Og i tillegg til bekvemmeligheten av månedlige innbetalinger, betyr en obligasjonsfonds umiddelbare diversifisering ofte lavere risiko. Obligasjonsfond er også en måte å unngå de ofte høyere transaksjonskostnadene og lavere likviditet knyttet til handel med individuelle obligasjoner. Det er ofte lettere å selge obligasjonsfondsmessige aksjer enn å selge et bestemt obligasjonslån, spesielt hvis det har uvanlige egenskaper eller lav kredittvurdering.

Hvorfor det betyr:

Obligasjonsfondene tilbyr mange skreddersydde valg som går langt utover enkel tidshorisont. For eksempel er målmålsfondene gode for investorer som trenger en viss sum penger for et bestemt formål på et bestemt tidspunkt i fremtiden (for eksempel collegeopplæring). Kommunale obligasjonsfond kan være nyttige inntektsinvesteringer for investorer i spesielt høye skattekonsoller. Internasjonale obligasjonsfond gir mer avkastnings- og risikopotensial fra sine investeringer i obligasjoner utstedt av utenlandske myndigheter eller utenlandske selskaper i en rekke markeder, næringer og valutaer.

Høyere avkastningsfond, enda høyere på risikospekteret, investerer i bedriftsobligasjoner vurdert under BBB og har en tendens til å være mer følsomme for endringer i utstedernes finansielle utsikt enn for rentendringer (de kan da faktisk tilby investorer en sikring mot renterisiko).