Obligatorisk stedsdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

A Obligatorisk stige er en investeringsstrategi hvor en investor stenger moden til obligasjoner i porteføljen slik at obligasjonen forløper moden og kan reinvesteres med jevne mellomrom.

Slik fungerer det (Eksempel):

For eksempel, si at du har $ 75.000 å investere. For å opprette en obligasjonsstige kan du investere $ 25.000 i et ettårig obligasjon på 6%, $ 25.000 i en toårig obligasjon på 6,25% og $ 25,000 i et treårig obligasjonslån på 6,50%. Hver år betraktes som en "rung" på stigen.

Når det ettårige obligasjonslånet forfaller, vil du reinvestere inntektene i en treårig obligasjon. Ved utgangen av det andre året vil du sette inntektene fra den modne toårige obligasjonen til en treårig obligasjon, og så videre. Her ser du hvordan strategien, med eksempeldata, ser visuelt ut:

Hvorfor det er saken:

Det er flere fordeler med obligasjonsopplæring, og mange av fondforvaltere bruker denne strategien. Den første fordelen er at obligasjonsutlån kan tillate investorer å dra nytte av rentestigning fordi investoren er i stand til å reinvestere den modne del av sin kapital til markedsrenter. For det andre kan diversifiseringen iboende bidra til å stabilisere investorens inntektsstrøm. For det tredje gir laddering investorens likviditet fordi en del av porteføljen aldri er mer enn et år borte fra modenhet.

Det er imidlertid noen ulemper å stige. For det første kan transaksjonskostnadene ved å kjøpe flere obligasjoner være høyere enn å kjøpe en stor obligasjon. For det andre presenterer den konstante modningen en viss reinvesteringsrisiko for investoren dersom renten faller i stedet for å øke.