Kaliforniens nye pensjonsprogram - trenger vi det?
Mennesker trenger ikke å søke på disse jobbene
Av Gary Alt
Lær mer om Gary på Investmentmatomes Ask a Advisor
Mediedekningen av fjorårets presidentvalg dronket ut nyheten om et kontroversielt pensjonsprogram som ble annonsert av staten California - California Secure Choice Retirement Savings Program. Mens intensjonene er gode, viser detaljene alvorlige begrensninger og unødvendig bruk av skattebetalers penger.
Ifølge regningens sponsorer har over 6 millioner California-arbeidere ikke tilgang til et pensjonsoppsparingsprogram fra arbeidsgiveren, og 75 prosent av dem tjener mindre enn $ 50 000 per år.
Loven krever at arbeidsgivere med mer enn 5 ansatte må delta i Secure Choice, med mindre de tilbyr eget pensjonsprogram. Med mindre arbeidstakere minner fra programmet, vil virksomheten bli pålagt å automatisk trekke 3 prosent fra lønnsslipp til innskudd i sine ansattes pensjonskonto. De fleste fagforeninger er ikke dekket av det nye programmet.
Det høres ut som en verdig sak, til du ser på noen av programmets begrensninger.
Bidragsgrensen vil være $ 5 500 per år i 2013 - det samme som for individuelle pensjonskonto (IRA). Hvis du er over 50, kan du spare ytterligere $ 1000. Det er ikke nær nok til å gjøre en betydelig forskjell i pensjonsinntekt.
En annen begrensning for Secure Choice er at investeringer i aksjer ikke kan overstige mer enn 50 prosent av fondets samlede kapitalfordeling. Siden obligasjonsutbyttene er i nært rekordlag, og obligasjonsprisene faller når avkastningen øker, kan det føre til en betydelig mengde pensjonsmidler på feil sted på feil tidspunkt.
En stor feil i dette programmet er at det ikke er noe fiduciary som tar ansvar for investeringsbeslutningene. Selv om staten dikterer mange investeringsvalg, vil de tilsynelatende ikke være ansvarlige for sine anbefalinger.
Mens jeg leste regningen var det ikke klart for meg hvilken fordel dette programmet gir som ikke allerede er tilgjengelig i en IRA. Var jeg savnet noe? Så jeg ringte en sikker valgrepresentant i Sacramento som snakket på betingelse av anonymitet. Hennes eneste forklaring på den inneboende fordelen er at arbeidsgiveren kan trekke penger fra lønnsslipp til å overføre til en IRA - tvinger en automatisk besparingsmekanisme.
Så dette er egentlig et IRA-program som drives av delstaten California. Selv om det er edelt av staten å ønske å skape insentiver for å spare for pensjonering, kunne dette ha blitt gjort uten å skape byråkrati.
Heldigvis vil det være noen år før California Secure Choice Savings Program blir en realitet - guvernøren har ennå ikke til å utnevne et styre og så skal de gjøre en "markedsanalyse" ved hjelp av midler fra ikke-statlige kilder. Forhåpentligvis statsbudsjett press vil tvinge dem til å eliminere byråkratiet og utnytte IRA for å nå sine mål. Utover det har små bedrifter allerede en rekke rimelige pensjonsordninger å velge mellom som vil være mer effektive for å hjelpe sine ansatte til å forberede seg på pensjonering.
