Bil tittel og payday lån kan fange unwary veteraner

Tiemeyer White, en 33 år gammel marin veteran i Beaumont, Texas, er fortsatt hjemsøkt av det automatiske tittellånet han tok ut for over et år siden.

I november 2013 så faren og heltidsingeniørstudenten ved Lamar University sin lastebil på nytt.

I likhet med payday lån butikker, tilbyr långivere som tilbyr raske penger gjennom kortfristede, høyverdige notater sikret med en kjøretøy tittel hovedsakelig tjene låntakere som har få alternativer. Noen målrettet veteraner spesielt.

"Det er den verste opplevelsen i livet mitt," sier White. "Etter seks og et halvt år i marinen, under krigstid og alt, gjør denne situasjonen bare tennene mine."

Et automatisk tittellån har typisk en årlig prosentsats på 300% og har en veldig kort sikt, for eksempel 30 dager, hvor den må tilbakebetales. Det adskiller seg fra en annen type kortsiktig, høyrente gjeld kalt et lønningsdagslån fordi låntakeren skriver over tittelen på hans eller hennes kjøretøy for å sikre gjelden. Payday långivere får vanligvis en postdated sjekk eller annen form for tilgang til lånerens bankkonto, men ingen annen sikkerhet. Bil lån er tillatt i 21 stater, mens 29 stater har ingen substantielle begrensninger på lønningslån, ifølge Senter for ansvarlig utlån i Durham, North Carolina.

Nye regler foreslått

President Barack Obamas administrasjon har foreslått nye forskrifter for bedre å beskytte tjenestemedlemmer på aktiv plikt fra kostbar lønningstid og automatisk tittellån. De nye reglene vil lukke noen av smutthullene i 2006 Militærutlånsloven, som var utformet for å beskytte soldater og sjøfolk fra rovdyrsutlånere og kapsler årlige prosentsatser, eller APR, på 36% for en rekke finansielle produkter. Men veteraner forblir sårbare.

I militære samfunn, hvor mange veterinærer lever, er dette et stort problem. Mer enn fire av fem postnumre - 82% - som har veterananlegg har også en eller flere betalingsdag eller automatisk tittel långivere i tillegg, ifølge Texas Appleseed, en ideell organisasjon som talsmenn for sosial og økonomisk rettferdighet for Texans. Det står at nesten halvparten av områdene har fem eller flere av disse operasjonene, mens omtrent tre fjerdedeler av Texas postnummer har ingen.

"Det er definitivt en relatert trend," sier Ann Baddour, seniorpolitisk analytiker ved Texas Appleseed. "Det er også noe som indikerer at vi trenger å gjøre mer for å sikre at våre veteraner har tilgang til trygge og rettferdige økonomiske produkter som hjelper dem med å bygge sine liv, eller ombygger deres liv i noen tilfeller."

Sårbare dyr

Det er ikke uvanlig for veteraner å finne seg som trenger økonomisk hjelp. Om lag 1,4 millioner veteraner er utsatt for hjemløshet på grunn av fattigdom eller mangel på støttenettverk i deres lokalsamfunn, ifølge National Coalition for Homeless Veterans.

Men å snu til en lønning eller automatisk tittel utlåner å bygge bro over et inntektsspalte kan gjøre ting enda mer komplisert. Den føderale forbruker Financial Protection Bureau sier kortsiktige, høyrentede lån kan bli gjeldsspor som kan snare uønsket. De har APRer fra 391% til 521%, mens biltitellån er gjennomsnittlig 300% APR, ifølge utlånsenteret, som taler for en landsomfattende cap på 36%. Det står at mange låntakere som bruker tittellån, ikke kan holde tritt med de kostbare utbetalingene og vanligvis ruller dem over, eller forlenge dem, åtte ganger.

Shutdown slår av lønn

White sier at bilens tittellån raskt kom ut av hånden. Da den amerikanske regjeringen slått av på grunn av et budsjettfall i oktober 2013, fikk han ikke post-9/11-fordeler eller arbeidslønn for en arbeidsdepartement i nesten to måneder. Han falt bak på regninger. Tittelutlåneren begynte å ringe ham flere ganger om dagen både på jobb og på mobilen hans, og ba om utbetalinger.

«Jeg forteller dem, jeg forstår at du gjør jobben din, men jeg forstår også at jobben din - du gir deg livet av å gjøre livet mitt verre,» sier White. "Slik følte jeg det øyeblikket."

To uker senere hekte en slepebiler sin 2003 Dodge Ram SLT-henting på skolens parkeringsplass, og han så på som den ble trukket bort. Senere så han lastebilen til salgs online. Mens servicemember Civil Relief Act hindrer tilbaketrekking av et aktivt tjenestemedlems eiendom uten rettsordre, gjelder det ikke for veteraner. White sier at lånets utbetalinger og tap av sin lastebil drenerte bankkontoen og gjorde det vanskelig å fokusere på skolearbeid.

"Jeg vet en ting, jeg vil aldri få et annet tittellån. Det vil aldri skje, sier han.

Anstrengelser for å forandre seg

Noen kortsiktige långivere jobber for å endre status quo. På Fellesskapet Financial Services Association of America følger en bransjeforening av mer enn 40 payday långivere medlemmerne alle føderale og statlige forskrifter, samt et sett med beste praksis, sier en talskvinne Amy Cantu.

"Det er et klart skille mellom gode skuespillere og dårlige skuespillere i lønndagsbransjen," sier hun. Medlemmer av hennes gruppe låner ikke til aktivt militært personell, men det gjør lån til veteraner.

Foreningens medlemmer er pålagt å tilby utvidede betalingsplaner uten ekstra kostnader for å hjelpe låntakere til å unngå å komme inn i en syklus av gjeld, sier Cantu. De begrenser også låneoverføringer til fire for å holde låntakere fra å la kostnadene vokse ut av kontroll.Før du søker et lån, sjekk utlånerens Better Business Bureau vurdering og se om det er lisensiert i din stat, råder hun.

Biltitellån gir også kilden til kortsiktig kreditt for de med få alternativer, ifølge Todd Zywicki fra George Mason University i Fairfax, Virginia. Men han sier at prisene og vilkårene bør være klare, og reklame bør ikke være villedende. Militær utlånslovens restriksjoner fører til at enkelte tjenesteleverandører vender seg til mer kostbare alternativer fordi loven ikke reduserer sine økonomiske behov, sier Zywicki. Etter hans oppfatning vil det bare være å redusere forbrukervalget.

"Vi bør ikke anta at folk som bruker disse produktene er moroner," sier Zywicki. I stedet for å lovlegge bort de få alternativene de har, "vi burde tenke på å gi folk flere valg," sier han.

Støttekilder

Pensjonert militærpersonell som tjenestegjorde over 20 år eller ble medisk utladet, kan ofte få hjelp fra hjelpeorganisasjoner knyttet til tjenesteavdelingen. For eksempel gir Army Emergency Relief programmet tilskudd og ikke-rentelån til dem som kan dokumentere et økonomisk behov. Gruppen har gitt ca $ 600 millioner til soldater og veteraner siden 9/11.

Fordi organisasjoner som disse har begrensede ressurser, kan de ikke gi hjelp til veteraner som tjente i kortere tid, som White. De kan henvise dem til annen kilde til hjelp, skjønt. Nonprofit USA Cares tilbyr for eksempel rask økonomisk hjelp til veteraner i nød, og svarer innen 48 timer etter mottak av en forespørsel.

Før du får en lønning eller automatisk tittellån, sier Baddour, veteraner bør se etter lavere kostnader.

"Noen ganger, når vi har et desperat behov, tenker vi på å møte det behovet i dag, og vi tenker ikke på hvordan det skal spille ut," sier hun. "Jeg har hatt så mange låntakere fortelle meg," Jeg ville aldri gjøre dette igjen. Jeg skulle ønske jeg hadde gått til venner og familie. Jeg skulle ønske jeg hadde gått på en annen måte. '"

Hvis du er i tjenesten eller er veteran og trenger en økonomisk hånd, er det noen av organisasjonene som kan hjelpe:

Luftvåpenhjelpsforening - Gir nødstilskudd og rentefri lån til både aktive og pensjonerte flyselskaper fra tilfelle til sak.

Army Emergency Relief - Gir ingen rente lån og tilskudd til soldater og hær veteraner med dokumenterte behov.

Coast Guard Mutual Assistance - Gir rentefri nødlån til pensjonerte tjenesteleverandører som presenterer deres Coast Guard-identifikasjon og økonomisk dokumentasjon.

National Veterans Association - Gir finansiering for forsikring, bolig og gravkostnader til lavinntektsformidling veteraner.

Navy-Marine Corps Hjelpeforeningen - Tilbyr økonomisk hjelp til pensjonerte tjenesteleverandører som kan dokumentere et økonomisk behov.

Taubilfoto via Shutterstock.