Citibanks $ 700 Million Pay Back legger forbrukerne på varsel

Forbrukerne bør være forsiktige med tilleggskredittkorttjenester som identitetsbeskyttelse og gjeldsovervåkning, spesielt når de markedsføres som en del av gratis prøveversjon.

Det er budskapet fra en toppkonsulentforesøker i kølvandet på nyheter at den føderale regjeringen har beordret Citibank til å betale tilbake 700 millioner dollar til ca 7 millioner kunder for hva det kalte ulovlig og villedende praksis rundt slike tillegg.

"Forbrukerne bør forstå at kredittovervåkning, personvernbeskyttelsesprodukter er alle ubrukelige," sa Ed Mierzwinski, direktør for forbrukerprogrammer hos US Public Interest Research Group, eller USPIRG, i Washington. "Hvis de var verdt, ville de fly av hyllene. I stedet benytter bankene frykten for identitetstyveri og feil som reduserer kredittpoengene for å få folk til å kjøpe dem."

Citibank-kortinnehavere ble rammet av villedende markedsførings-, fakturerings- og administrasjonspraksis knyttet til tjenester som svindelbeskyttelse og kredittovervåking fra minst 2003 til 2012, ifølge det føderale forbrukerfinansieringsbyrået.

I noen tilfeller markedsførte Citibank-markedsførere 30-dagers gratisforsøk uten å fortelle kunder at de da ville bli belastet for tjenestene hver måned, med mindre de ble kansellert, sa et byrå i en uttalelse. Også noen markedsføringsmaterialer var uklare at kunder som vellykket søkte på et kort, også registrerte seg for tjenestene, som koster fra $ 1 til $ 12,95 i måneden.

Ingen svar

"Ingen av dem vil gi et rett svar eller en tilbakebetaling, og jeg kan ikke forestille meg hvor mange andre som blir utsatt for penger fordi de aldri har valgt eller godkjent disse alternativene," sier en Wisconsin-forbruker som klaget til byrået om et gjeldsbeskyttelsesservice gebyr oppdaget på et Best Buy betalingskort utstedt av Citibank.

Den uønskede gjeldsbeskyttelsesavgiften hadde kostet mer enn $ 1400, ifølge forbrukeren. Flere samtaler til forhandler, bank og gjeldsbeskyttelsesfirma ga ingen svar, sier forbrukeren. "Hvert selskap skyver problemet til et annet selskap for å få svaret."

Kravet vises i CFPBs database med forbrukerklager, som viser hundrevis mot Citibank. Noen reflekterer detaljene som er angitt i samtykkeordren. Oppføringene som er offentlig oppført, utelater navn og annen informasjon.

I en annen klage forteller en forbruker fra Texas å oppdage et gjeldsbeskyttelsesgebyr som ikke var godkjent og sier at en bankrepresentant under et anrop for å bestride avgiften ikke kunne si hvorfor eller hvordan denne tjenesten ble lagt til kundens konto.

"Hun prøvde å forklare fordelene med tjenesten, men jeg var uklart som jeg aldri har, og jeg vil heller aldri vurdere et slikt alternativ til å begynne med," sier klagen.

'Relief' forutsatt

I begge tilfeller ble regnskapet stengt og "monetær avlastning" ble gitt etter at byrået sendte dem til Citibank, ifølge databaseoppføringene.

Et datterselskap i Citibank har også belastet et gebyr på $ 14,95 til ca 1,8 millioner kunder som gjorde sen betaling via telefon. Det beløpet var for å foreta en betaling på samme dag, men ble beskrevet som en behandlingsavgift, sa byrået og la til at det aldri ble gjort klart at det var andre, gratis muligheter for betaling.

Citibank sa at den har "fullt samarbeidet" med regjeringen og har betalt tilbake kunder for markedsføringspraksis vedtatt siden 2013.

"Citi har tidligere avsluttet salget av produktene som inngår i avtalene, som inkluderer kredittovervåkings- og gjeldsprodukter og vernepliktig beskyttelsestjenester, og tar ikke lenger kostnader for betaling av telefonavgifter," sa banken i en uttalelse.

Sjekk eller kreditt

Berørte kunder mottar automatisk en utsagnskreditt eller sjekker, og kvalifiserte kunder som ikke lenger er med Citi, vil bli sendt en sjekk, i henhold til uttalelsen.

Citibank er bare den siste leverandøren av finansielle tjenester som skal tas til oppdrag av det føderale byrået. Richard Cordray, regissørens direktør, indikerte at andre banker også har feilaktig lading av kunder.

"Vi fortsetter å avdekke ulovlig kredittkort add-on praksis som koster uvitende forbrukere millioner av dollar," Cordray sa. "I våre fire år er dette den tiende handlingen vi har tatt mot selskaper i dette rommet for å bedra de forbrukerne. Vi vil forbli på utkikk etter lignende oppførsel og vil adressere det som vi finner det."

$ 70 millioner i bøter

I tillegg til de $ 700 millioner som ble enige om å tilbakebetale forbrukerne, vil Citibank betale borgerpålegg på 35 millioner dollar til byrået og en annen 35 millioner dollar til det føderale kontoret av Valutatilsynet, en bankregulator innen Treasury Department. I samsvar med regjeringens samtykkebestemmelse var Citibank ikke pålagt å møte noen kriminelle avgifter.

Citibank har allerede refundert kunder for urettferdig fakturering knyttet til kredittovervåkingsprodukter, ifølge presidiet. Forbrukerne som ennå ikke har mottatt tilbakebetalinger, vil snart bli kontaktet av Citibank og trenger ikke å gjøre noe for å få pengene sine tilbake, sa byrået.

Mierzwinski, fra USPIRG, anbefaler forbrukerne å aldri bli enige om et "gratis prøveversjon" tilbud under en telemarketing eller annen telefonsamtale med en bank- eller kortutsteder.

Hvis du ser hva som synes å være en uberettiget avgift på kredittkortet ditt, bank eller andre regninger, må du straks kontakte forbrukerbureauet og rapportere det, sa han.

Doug Gross er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . E-post: [email protected]. Twitter @doug_gross

Bilde via iStock.