Kombinasjonshandelsdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

A kombinasjonshandel er en opsjonsstrategi hvor næringsdrivende tar stilling i begge samtale- og salgsopsjoner i samme underliggende aksje. Mens det er flere typer kombinasjonsbransjer, vil vi i denne delen se på en veldig populær handel kalt en lang rekkevidde. I denne spesielle typen handel vil en investor kjøpe både et anrop og sette på samme aksje, og begge disse alternativene vil ha identiske strykpriser og utløpsdatoer.

Slik fungerer det (Eksempel):

For Eksemplets skyld, vi vil se på en svært populær kombinasjonshandel kalt en lang rekkevidde. La oss se på et eksempel på hvordan en samhandel fungerer …

Vi antar at IBM for tiden handler på $ 100 per aksje. På grunn av en betydelig hendelse som vil skje i denne måneden (en forventet nyhetshendelse, inntjeningsløsning osv.), Kan en investor tro at aksjen vil bevege seg minst 10% i begge retninger. I dette eksemplet kan vi anta at både IBM 100-puteringsalternativene og IBM 100-anropsalternativene handler på $ 3 hver. For å dra nytte av dette, ville investoren inngå en omfattende handel ved å kjøpe både IBM 100-puten for $ 3 og IBM 100-samtalen for $ 3 (for totalt $ 6 i lommen).

Som du tydelig kan se i utbetalingsdiagram over denne handel over, vil denne spesielle straddle være lønnsomt dersom aksjekursen flytter mer enn $ 6 i begge retninger når opsjonene utløper. Hvis prisen forblir på nøyaktig $ 100, så vil investor ha et maksimalt tap på $ 6. Når prisen på IBMs underliggende aksjer beveger seg utover $ 94 eller $ 106, vil investor begynne å realisere et overskudd fra handelen. Hvis prisen faktisk flytter minst 10%, som investor forutslo, til $ 90 eller $ 110, vil fortjenesten bli $ 4 ($ 10 salg av alternativ - $ 3 kjøp av anrop - $ 3 kjøp av put). # - ad_banner- #

Hvorfor det betyr:

Det kan i utgangspunktet høres counterintuitive å være på både den lange og den korte siden av samme lager. Tross alt, hvis du bare handler regelmessige vanlige aksjer, er det ikke fornuftig å være både lang og kort på samme tid. I den fantastiske verden av alternativer, er det imidlertid noen ganger gunstig å inngå denne typen handel. Straddles er designet for å tillate investorer å tjene på et stort trekk i en gitt aksje. Den vakre tingen om dem er at den faktiske retningen aksjen tar, spiller ingen rolle, det eneste som betyr noe er om aksjen gjør et betydelig trekk. Dette er nøkkelpunktet for handelstrengles. En investor trenger ikke å være sikker på hvilken retning aksjen vil bevege seg; bare sikker på at det vil bevege seg sterkt på en eller annen måte. På grunn av dette gjør straddles et utmerket valg i hakkede markeder hvor den eneste sikkerheten er høy volatilitet.