Den vanlige feilen som tar hele porteføljen din i fare

Når du ser på listen over daglige oppgaver og avtaler, springer det ut ? Presentasjonen som du må forberede? Den varme aksjen du vil kjøpe? Turen du trenger å planlegge? Begynnelsen av datterens fotballspill?

Takket være alle disse tilsynelatende presserende oppgaver, er en av de siste tingene i tankene din sannsynligvis å skrive en vilje eller tenke på å sette dine eiendeler i en tillit. Men om du har dusinvis av aksjer og obligasjoner og andre investeringer eller bare noen få dollar, kan du sette opp en tillit eller vilje til en stor feil. En vilje eller en tillit kan sikre at du gir omsorg for de kjære, for å unngå uenigheter blant mulige arvinger og for å forhindre unødvendige advokatpenger å spise bort på eiendommen din.

Vi vil forklare forskjellene mellom vilje og tillit - For ikke å snakke om hvor viktig denne typen dokumentasjon er, spesielt på tidspunktet for døden.

Hva er en vilje?

En vilje er et dokument som forteller juridiske myndigheter hva som skal skje med dine eiendeler når du dør. Det kan være lengre, og i de fleste stater må det bli vitnet av andre som er enige om at du har den mentale kapasiteten til å gjøre dine egne valg.

Hvis du har mindre barn, utpeker den sin advokat (med hvem barna ville leve) og noen ganger en finansforesvar, som vil sørge for at dine eiendeler blir fordelt til barna dine riktig gjennom sine mindre år og i sin helhet når de når lovlig alder eller en annen utpekt dato. Etter at du har dømt, må en test bekreftes som gyldig i "probate court", som er en domstol som omhandler spesielt vilje og eiendom.

Hva er en tillit?

En tillit er beslektet med et mini-selskap hvorigjennom eiendom bestemt til en part, "mottaker", blir holdt av en annen part, "forvalteren". Forvalteren og mottakeren kan også være den samme personen. Noen ganger er det mange mottakere, og noen ganger er det mange forvaltere.

Tillit tillater dine eiendeler og eiendeler å hoppe over prosedyreprosessen og gå direkte til de tiltenkte mottakerne, og sparer tid og penger til domstols- og advokatkostnader. kan også ordnes for å samarbeide med lover som for tiden er i kraft for å unngå ulike typer skatter. Men hvis loven endres når du dør, kan aspekter av tillit som styres av tidligere lover, ikke lenger resultere i det beste skatteutfallet.

[InvestingAnswers Feature: Skjerm dine hardt opptjente penger fra Onkel Sam med tillit]

Hvorfor Wills og Trusts Matter

Dessverre har 65% av amerikanske voksne ikke testamente, ifølge en 2010 Harris-undersøkelse utført for Lawyers.com. Og tallene forbedrer ikke for eldre amerikanere: Fire av 10 babyboomers mangler også en, basert på en 2012-undersøkelse utført av RocketLawyer.com.

Uten en vilje, tar du en risiko. Dine penger, hus, bil, båt, andre materielle gjenstander og mindre barn land i limbo - uten klar mottaker, mottaker eller verge for å motta dem.

Den samme RocketLawyer-undersøkelsen fant også at halvparten av amerikanere med barn ikke har en vilje. Hvis du har barn, og du ikke oppretter en vilje før din død, bestemmer retten for å bestemme hvem som skal være barnets verge. Selv om dette vanligvis er nærmeste familiemedlem, uten spesifikke instruksjoner, kan barna dine ende opp med et miljø som ikke passer deg.

En tillit er rettet mot folk med positiv nettoverdi og eiendeler, for eksempel biler, hus, sparekontoer og en betydelig livsforsikring. Hvis du ikke har mye i veien for eiendeler, kan det ikke være nødvendig med tillit.

En tillit krever planlegging og vedlikehold og kan være dyrere å skape enn en vilje. Men ved din død vil tilliten straks bli overført til mottaker - uten langvarig og kostbar probate involvert.

En tillit kan være svært viktig for ugifte heteroseksuelle par så vel som for kvinner og menn i samme sex ekteskap fordi føderal loven ennå ikke godtar slike ekteskap. Fordi samme kjønn og ugifte par ikke kan bruke de samme skattefritakene og andre skatteskuddhull som heterofile ektefeller, tillater tillatelse at en partner skal overføre eiendeler til den andre partneren uten å måtte betale skatter som heterofile ektepar er unntatt fra å betale.

[InvestingAnswers Feature: 3 Financial Protections for Live-In Partnere]

Hvordan fungerer Wills og Trusts?

Wills:

En testament kan være en setning eller flere sider lang. Skribentens død aktiverer dokumentet. Tittelen må lese "Vilje og Testamente av …", og dokumentet må si at forfatteren ikke bare har den mentale kapasiteten til å ta avgjørelser, men også av lovlig alder. To uinteresserte parter må da signere det, og en Notarius publicus må verifisere forfatterens identitet og signatur. Viljen kan også være håndskrevet, uten vitner nødvendig. En håndskrevet vilje er imidlertid bare gyldig i enkelte stater, og det kan enkelt bestrides. Tekst som er lagt til etter at signaturen er laget, blir ikke gjenkjent som en del av viljen.

Etter forfatterens død går prøven til saksdommer, og en person blir utnevnt til eksekutor (mannlig) eller eksekveringsmann sikker på at viljen blir utført. Hvis en eksekutor ikke er navngitt i selve testamentet, vil retten utpeke en.

Tillit:

En tillit er en juridisk enhet opprettet av et dokument som angir at innholdet i tilliten holdes for en annen part. "Forvalteren" forvalter eiendelene i tilliten og distribuerer den. Mottakeren er den personen eiendommen skal gå til. Vilkårene for tillitskilden når eiendommen skal distribueres, hvem den skal gå til, hvem har ansvaret for tilliten og hvordan eiendommen kan brukes. For eksempel vil eiendelene betale for Johnny's fremtidige leie, eller vil de bare bli utpekt til sin utdannelse? En felles klausul: Kun inntekt kan tas ut av tilliten, mens det opprinnelige beløpet som er gitt til tilliten, må forbli intakt. Det er mange forskjellige typer trusts, og hver har sine egne regler om når eierskap kan overføres og til hvem. Den vanligste typen, en tilbakekallelig tillit, er en der "grantor" (personen / personen som gir eiendommen til tilliten) er også forvalter og mottaker. Denne typen oppsett tillater at personer som har penger på ikke-pensjonskontoer som mangler "overføring på død" -anvisninger for å unngå tid og kostnad brukt i probate. I tillegg vil beløpet i eiendeler og mottakerens navn ikke bli offentliggjort, noe som vil skje i probate.

En tillit som er opprettet mens grantor fortsatt lever, kalles en levende tillit; Noen levende tillit er tilbakekallelig og andre uigenkaldelige, avhengig av hvordan tilliten blir gjort og hvilke restriksjoner det setter på eiendelene i tilliten. En tillit opprettet på grantorens død via en vilje er kjent som en testamentlig tillit og er uigenkallelig. Ved stipendiatens død tar trustee handlinger spesifisert av tillitens betingelser.

Skal jeg ha vilje eller tillit?

En vilje eller tillit er tilrådelig, avhenger av situasjonen din, selv om foreldrene med Små barn bør definitivt ha en vilje.

Mennesker som har notert mottakere på alle pensjonskontoene og / eller instruksjonene for sine ikke-pensjonsregnskap og eiendeler, trenger ikke vilje hvis de ikke har andre eiendeler. Fordi mottakerformularene er en del av mange økonomiske kontoer, vil mottakeren oppkalt i disse regnskapene først bli æret - før en vilje eller tillit eller mangel på det.

Samme eller ugifte par med en positiv nettoverdi bør ha tillit hvis de vil at deres eiendeler skal videresende til en partner. Folk med høy nettoverdi bør også vurdere en tillit. (Igjen vil en testamente også fungere, men det vil trolig koste mer tid og penger for å gå gjennom saksdommer.)

Hvordan lage en vilje

En advokat for eiendomsplanlegging er ikke nødvendig for å skape en vilje. Du kan kjøpe et testdokument på nettsteder som LegalZoom. Kostnaden starter på $ 69. Hvis du har mange eiendeler eller en komplisert situasjon - det vil si par av samme kjønn, ugifte par, barn fra flere ekteskap, eiendomsmegler og forretningsmessige eiendeler - en advokat for eiendomsplanlegging er tilrådelig.

Tillit, spesielt kompliserte, er best satt i hendene på en advokat. En grunnleggende tillit kan imidlertid også opprettes gjennom slike nettsteder som LegalZoom. Kostnaden starter på $ 249.

Advokatavgifter kan variere fra rundt $ 2000 for en enkeltperson med en ukomplisert situasjon til $ 10.000 eller mer for et ektepar med en mer komplisert situasjon.

Hva du må gjøre nå

Ikke utsett.

• Med mindre du har en krystallkule, du vet aldri når døden vil skje. Bestem hvilken type dokument som passer best for din situasjon.
• Du er den eneste som kjenner omfanget av dine eiendeler, men hvis du har mindre barn, må du få en vilje. Hold din vilje eller stole på nåværende.
• Livet er flytende. Når du øker eiendeler og utvider familien din, vil din vilje eller tillit bli oppdatert for å møte dine skiftende behov. For eksempel vil testamente og tillit bli revidert etter uventede hendelser som skilsmisse eller død av ektefelle eller barn. En betydelig arv kan også inspirere til en revisjon av din vilje eller tillit. Gi noen beskjed om hvor du beholder dokumentene dine.
• Et familiemedlem, en relativ eller pålitelig venn, skal kunne enkelt finne dokumentene dine på tidspunktet for din døden for å hindre forvirring. Husk …

Du kan og bør beskytte det som tilhører deg - og kontrollere dine eiendeler ved å skape en vilje eller en tillit. Ikke forlot sjansen til det du har jobbet så hardt for å tjene! Suzanne G. Beyer er medforfatter av "The Inventor's Fortune Up For Grabs", en sann historie om kaoset forårsaket av dårlig formulert tillit.

Denne artikkelen opprinnelig dukket opp på LearnVest.com:

Wills and Trusts 101

Mer fra våre partnere på LearnVest:

For ung for en siste vilje? Unngå saksbehandlingsdomstol med begunstigede

DIY eller ikke: Wills og Estate Planning

• Topp pensjonsfeil som skal unngås