US Agency Mortgage Tool kan hjelpe deg med å spare

Et nytt verktøy lansert av US Consumer Financial Protection Bureau lover å hjelpe deg å bli mer kunnskapsrik om boliglånsrentene som tilbys i ditt område.

Byråets Rate Checker-verktøy er en del av et "Know Before You Owe" -initiativ som heter Owning a Home, som er designet for å hjelpe forbrukerne til å ta kontroll over boliglånsprosessen. Du kan bruke Rate Checker til å måle tilgjengelige boliglånsrentesatser fra långivere i enhver stat for ulike typer lån og for låntakere med ulike kredittpoeng og nedbetalingsplaner.

Nesten halvparten av alle homebuyers bare vurdere en enkelt utlåner eller megler når du ser for å finansiere et boliglån. Men ikke å shoppe er et forfall som kan koste deg tusenvis av dollar i ekstra interesse, ifølge byrået. De fleste forbrukere fokuserer sin innsats på å bestemme deres boligbehov, fra plassering til kvadratfot og andre funksjoner, men ikke så mye forsiktighet når det gjelder å vurdere boliglånsalternativer, ifølge Richard Cordray, byråets direktør. Det kan være et dyrt tilsyn.

"Forbrukerne bruker mye tid på å se på forskjellige nabolag og på forskjellige boliger for salg," sa Cordray i en tale på Brookings Institution. "Det samme bør være sant å velge mellom mulige boliglån. Når du spiser mye penger, satser du bokstavelig talt på huset du velger, og det kan være svært gunstig å handle rundt."

Empowering homebuyers

Rate Checker og de andre verktøyene kommer som et svar på funn i byråets National Survey of Mortgage Lenders, som ble gjennomført med Federal Housing Finance Agency. Undersøkelsen viser at forbrukerne ofte får mest mulig ut av informasjonen om boliglån fra deres utlåner eller megler i stedet for fra mindre partiske kilder. Også når forbrukere får mer selvsikkerhet om kjøpsprosessen, indikerer studien at de blir mer tilbøyelige til å kjøpe et boliglån.

Rate Checker gir deg tilgang til informasjon fra långivere i et anonymt format, slik at du kan se hvilke priser som tilbys i staten din. Alt du trenger å vite er kredittpoeng, beløpet du vil låne og kostnaden for hjemmet du vil kjøpe. Verktøyet bruker deretter dine innganger og inkorporerer informasjon fra långiveres interne satsark for å beregne hvilken rente du kan kvalifisere for å motta. Byrået har gitt en fungerende versjon av verktøyet, men det er fortsatt i beta, noe som betyr at det blir utviklet og kan endres som et resultat.

I motsetning til lignende verktøy, sier Cordray, gir Rate Checker brukerne en projisert sats tilpasset sine innganger i stedet for å presentere sitater som antar høye kredittverdier og store nedbetalinger. Det som kontrolløren forutsetter er at brukeren ønsker å kjøpe en enebolig som en primærbolig. Satsene antar også at du vil enten redusere sluttkursene dine ved å ta det som er kjent som halvparten av et negativt punkt, eller at du vil kutte lånesatsen ved å betale et halvt punkt. Det forutsetter også at du har en 60-dagers låse.

Bred variasjon

Siden rentesatsene kan variere med mer enn et halvt prosentpoeng mellom långivere for et konvensjonelt boliglån på samme hjem for samme kjøper, kan du få en rekkevidde for hva som er tilgjengelig, som kan spare tusenvis av dollar over livets levetid. låne. Som et eksempel, citerte Cordray en konvensjonell 30-årig fastrente $ 200.000 lån til en låner med god kreditt som setter ned 20%. Med en rente på 4% i stedet for 4,5%, ville han eller hun spare $ 3,500 i de første fem årene. I løpet av tre tiår vil rentebesparelsene øke til $ 21 000.

Rate Checker-verktøyet kan vise seg å være en fordel for forbrukerne, sier Casey Fleming, forfatter av "The Loan Guide: Hvordan få best mulig boliglån." Men hun sier, for ekte nøyaktighet, er den fortsatt for bred.

"Det er nyttig som et grovt sammenligningspunkt, men det kan ikke stå for dusinvis av faktorer som kan påvirke din pris og pris, inkludert noen svært grunnleggende," sier Fleming.

Disse kan inkludere sysselsettingsstatus og typen hjem du planlegger å kjøpe.

Begrenset innsikt

Med en god innsats tar ikke byråets verktøy hensyn til andre ting som kan påvirke den prisen en låner kan bli tilbudt, sier Joe Parsons, seniorleder i pantmegler PFS Funding i Dublin, California. Han identifiserte slike ekskluderte faktorer som om lånet ville være for et kjøp eller å refinansiere et eksisterende boliglån, eller hvis låntakeren har en sperre- eller skattekonto, vanligvis brukt til å samle eiendomsskatt og forsikringsutbetalinger. Ytterligere elementer som Rate Checker ikke viser - for praktiske skyld - er kostnader og avgifter som varierer fra en långiver til den neste.

The Rate Checker-verktøyet kan være problematisk for brukere som bare ser på de laveste prisene som vises i søkeresultatene, sier Chris Crandall, seniorleder i New American Funding, en lånebank i Beverly Hills, California.

"Mindre enn 1% av befolkningen vil kvalifisere seg til den laveste prisen. De fleste vil falle mellom de lave og de høye, sier Crandall.

Men, sier han, at nettstedet leverer ganske nøyaktig prisinformasjon. Du trenger bare å huske på den beste måten å bruke den på: Som en veiledning til omfanget av mulige priser som kan være tilgjengelige for deg for den finansieringen du vil ha.Du må fortsatt shoppe for å få dem.

Bilde via iStock.