Trenger jeg en co-signer for kredittkortet mitt hvis jeg er under 21?

Tidligere kunne unge få sitt eget "startbilde" kredittkort så snart de begynte på college eller kom inn i arbeidsverdenen. Men Kredittkortloven fra 2009 begrenser dette passasjetidskriteriet sterkt. Nå er det mye vanskeligere å få et kredittkort hvis du er under 21. En måte å gjøre det lettere er å legge opp en medundertaker - noen som samtykker i å betale gjelden på kortet hvis du ikke gjør det.

Du er ikke nødvendigvis nødvendig å få en medsigner under 21 år, men med mindre du har egen inntekt, trenger du kanskje en.

Card Act sprakk ned på startkort

Det pleide å være veldig enkelt for studenter, spesielt for å få et kredittkort. Utstedere ville sette opp stasjoner på campus på "innflyttelsesdag" og registrere studenter for kort. De vil til og med tilby gratis T-skjorter, mat eller andre gavekort for søknad. Dette er hvordan en hel generasjon ble introdusert til kreditt. Noen brukte kortene sine sparsomt og ansvarlig. Men mange gikk vill, løp opp gjeld og startet sitt økonomiske liv dypt i hullet.

Oppgi kortloven, som forbød bruken av gavekort og gjorde det ulovlig å utstede et kredittkort til søkere under 21, med mindre de søkerne møtte en av to forhold:

• De kunne dokumentere at de hadde uavhengig inntekt for å tilbakebetale gjelden.
• De hadde en medundertaker.

Mange unge er i skolen eller jobber ikke nok timer for at inntekten skal kvalifisere, så en medundertaker er ofte nødvendig. Dette kan være en alvorlig veikryss, siden co-signering er et stort ansvar for at mange mennesker ikke vil ta på seg. Medundertegneren setter sin egen kreditt score på linjen; Hvis kortholder løper opp store gjeld eller savner betalinger, kan det søppelbrukerens kreditt.

Utstedere beveger seg bort fra medundertegnere

Kompliserende saker, har store kortutstedere flyttet seg fra å tilby medsignalalternativet, og foretrekker i stedet å utstede kort kun til de som har uavhengige midler til å betale regningene. Hvis du trenger co-signer, kan du være bedre å gå til din lokale bank eller kredittforening enn en stor landsomfattende utsteder.

" MER: Hvilke kredittkortutstedere tillater medundertegnere?

Du kan trenge en medsigner, uansett hvor gammel du er

Kortloven påvirket ikke bare unge mennesker. Det strammet opp utlånsstandarder for alle som søker et kredittkort.

Dette skyldes at for å kvalifisere for et kort må du kunne bevise at din uavhengig Inntekten er betydelig nok til å gjøre kortets utbetalinger, uansett hva alderen din er. Selvfølgelig kan dette gjøres for de fleste som jobber heltid. Men hvis du er over 21 år og ikke kan oppfylle inntektskravet, må du finne en medundertaker.

Den "rimelige tilgang" unntak

Mens kortloven har lykkes med å redusere kostnadene og øke gjennomsiktigheten for forbrukerne, ble en stor feil kjent for beslutningstakere i 2012. Den delen av loven som krever at låntakere skal ha en selvstendig inntekt, hindret foreldre hjemmefra får kreditt i egne navn.

Som svar har regulatorene justert kravene til at kredittkortsøkere kan inkludere inntekt i husholdningenes inntekt som de har "rimelig tilgang". Men denne regelen gjelder bare i tilfeller der søkere er 21 år og eldre. Det hjelper ikke unge mennesker.

Det autoriserte brukeralternativet

En måte å få hendene på et kredittkort uten å måtte gå gjennom søknadsprosessen i det hele tatt, er å bli en autorisert bruker på andres konto. En autorisert bruker får et kort med navnet sitt på det de kan bruke til å kjøpe, men ansvaret for betaling ligger hos den primære kortholderen. Det vanligste arrangementet er for en forelder å gjøre et barn til en autorisert bruker, men det kan være en annen slektning, en venn eller ektefelle eller partner. Det er fortsatt en risiko for den primære kortholderen, siden regningene er alle i sitt navn.

De fleste store kredittkortsutstedere tillater autoriserte brukere, noe som gjør dette arrangementet lettere å sette opp enn et samarbeidsforhold. Se vår guide til autorisert brukerstatus for mer informasjon.