Hvorfor er kredittkortrenten så høy?

Kredittkortrenter kan virke opprørende, noen strekker seg utover en 20% årlig prosentsats, langt høyere enn boliglån eller lån.

Årsaken til tilsynelatende høye priser går utover bedriftens fortjeneste eller grådighet: Det handler om risiko for utlåner. Hvis du ikke betaler ditt boliglån eller billån, kan banken ta ditt hus eller bil. Hvis du ikke betaler kredittkortregningen, er kortutstederens valg begrenset. En utsteder kan ødelegge din kredittvurdering og tåle stresset og kostnaden ved å saksøke deg, men det er ingen garanti for at det vil få pengene tilbake.

I økonomi, generelt jo mer risikoen du tar, desto bedre potensielle utbetalinger forventer du. For banker og andre kortutstedere er kredittkortet bestemt risikabelt fordi mange betaler for sent eller ikke betaler i det hele tatt. Så utstederne tar høye renter for å kompensere for den risikoen.

Å gjennomføre en balanse er et lån

For forbrukere er høy kredittkortrente irrelevante dersom de ikke har en balanse eller tar kontantforskudd. Men hvis de dreier seg om en månedlig balanse, gjør ingen feil, det er et lån. Og som alle som låne penger, forventer utlåner å få betalt rente.

Hvorfor prisene er så høye

Usikret lån: Kredittkort er usikrede, noe som betyr at det ikke er noen sikkerhet - ingen eiendel som utlåner kan ta hvis låntakeren ikke betaler. Det er i motsetning til et sikret lån for et hus eller en bil, som en utlåner kan ta imot og videreselge for å få tilbake noen av pengene sine. Derfor gir banken deg ikke tittelen til bilen din, for eksempel, til du er ferdig med å betale billånet. Og kredittkortbalanser støttes ikke av noen andres løfte om å betale, for eksempel den føderale regjeringen som støtter noen studielån.

Nerd notat

Kredittkort standard, kalt charge-offs, er når en bank gir opp med å prøve å samle gjelden. Avskrivninger var i 3% til 4% fra 2012 til 2017, men spikte over 10% i 2009-2010 etter en lavkonjunktur, ifølge data fra Federal Reserve Bank.

usikkerhet: I motsetning til andre typer lån, spør kredittkortsutstedere ikke deg hvorfor du trenger pengene. Du kan bruke den til å betale for en medisinsk regning eller bilreparasjon eller å spille kasino blackjack eller kjøpe bobblehead dukker. Og banker vet ikke nøyaktig hvor mye du skal låne. Det kan være null eller din maksimale kredittgrense. Den usikkerheten er en risiko for utlåner.

Profitt: De fleste kortutstedere er i virksomhet for å tjene penger til aksjonærer - eller, når det gjelder kredittforeninger, fortjener fortjeneste til fordel for medlemmer. Kredittkort renteinntekter bidrar til å øke bunnlinjen og betale for de lukrative fordelene med belønninger kredittkort og 0% perioder med balanseoverføringskort.

Er prisene virkelig så høye?

Det avhenger av sammenligningen. Priser er høye sammenlignet med auto lån og boliglån, som vi er vant til å se i enkelt siffer for låntakere med god kreditt. Men kredittkortsatsen er ikke høy sammenlignet med lønningsdagslån - som kan løpe godt over 100% APR - eller til og med sammenlignet med kredittkortpriser i fortiden. I 2016 var gjennomsnittlig kredittkortrentesats på 13,6%, blant de beregnede renteene, ifølge Federal Reserve. Mellom 1981 og 1992 var prisene rundt 18%.

Hvorfor prisene varierer

Kredittvurdering: Kjernekredittene skal i utgangspunktet gjenspeile sjansene for at du vil tilbakebetale et lån, inkludert en kredittkortbalanse. Personer med bedre utlånsprofiler, for eksempel de med høyere kredittpoeng, får lavere priser fordi deres sannsynlighet for mislighold er lavere. Derfor er kredittkortrenter uttrykt som en rekkevidde, for å reflektere priser som belastes forbrukerne med utmerket, gjennomsnittlig og dårlig kreditt.

Hvis bankene stoler på deg mer, tror de at deres risiko er mindre og de belaster deg med en lavere rente.

Du kan få din gratis kreditt score fra Investmentmatome.

Markedsforhold: Kredittkortmarkedet er konkurransedyktig, så økonomikostnadsrenter er for det meste like blant store emittenter. Også de beveger seg generelt i låstest med rådende renter, ofte knyttet til et referansepunkt som kalles prime rate. Kortrente er vanligvis hovedrenten pluss noen faste antall prosentpoeng. Hvis hovedfrekvensen er 5% og kortkostnadene dine primært pluss 10 prosentpoeng, er APR 15%.

" MER: 5 ganger kan kredittkortutstederen øke renten

Hva du kan gjøre for å unngå høye priser

Betal av balansen: Hvis du ikke har en månedlig balanse, trenger du ikke å bekymre deg for hvilken hastighet kortutstederen din betaler.

" MER: Komme ut av kredittkort gjeld Senk hastigheten din Du kan bruke flere strategier for å redusere APR, inkludert å forhandle om en lavere rente, ved hjelp av et balanseoverføringskort eller, på sikt, forbedre kredittpoengene dine. Kredittforeninger er et godt sted å lete etter kort med relativt lave løpende renter. Gregory Karp er forfatter på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.