Smart Money Moves For Black Americans In Financial Distress

Opptakskredittkortgjeld og svingende inntekter skaper økonomiske utfordringer for mange amerikanske husholdninger, spesielt de med lavere inntekter. Effektene kan føles særlig kraftig i svarte husstander, hvor historisk og systemisk rasediskriminering har ført til større forskjeller i formue og gjeld.

Men det er trekk som familier som står overfor slike vanskeligheter, kan gjøre for å bedre sin økonomi, blant annet forbedre kredittprofilen og søke alternativer til risikable produkter som lønningsdaglån.

" MELDE DEG PÅ: Få en gratis plan for å dike din gjeld

Dyprotede forskjeller i gjeld og rikdom

Ulempen i formue og gjeld går inn i hverandre, sier Pamela Chan, prosjektleder for menneskelig innsikt på Prosperity Now, en ideell basert i Washington, D.C.

"Hvis du er en person som ikke har mye rikdom å starte fra … da når nødssituasjoner treffer, får det ofte noen til å lene seg på gjeld for å komme seg gjennom disse periodene," sier Chan. "Så når noen tar gjeld, hvis de ikke har rikdom, er de mye mer sårbare hvis noe skjer når de prøver å betale sin gjeld."

Institusjonell diskriminering av generasjoner av svarte amerikanere og dens vidtrekkende konsekvenser har bidratt til at svarte husstander har større økonomisk motgang enn hvite husstander, sier Chan.

Lønnforskjellen er et eksempel. Fra og med 2015 gjorde svarte menn 22% mindre enn hvite menn med for eksempel samme utdanning, erfaring og bostedsområde, en 2016-rapport fra Economic Policy Institute funnet.

I 2016 var medianformuen av hvite familier nesten 10 ganger medianverdien av svarte familier - $ 171 000 sammenlignet med $ 17 600 - ifølge Federal Reserve's 2017 Survey of Consumer Finances.

Hvordan forbedre økonomien for å bygge rikdom

Å redusere gjeld er det første skrittet mot å bygge rikdom. Før du tar tiltak, anbefaler Michigan-baserte akkreditert finans coach Weslia Echols å planlegge en langsiktig strategi.

"Det første jeg ber folk å gjøre, er å ta dypt pust. Når du gjør det, og vurderer situasjonen fullt ut, vil du ikke lete etter et raskt svar som et lønningslån, sier Echols. "Å komme ut av gjeld er en langsiktig prosess."

Echols anbefaler å etablere et klart budsjett- og avkastningsplan. Her er tips for å forbedre din økonomiske profil.

Bygg din kreditt: Din kredittrapport og poengsum er blant de viktigste aspektene i ditt økonomiske liv. Når de er i best mulig form, blir du mer tiltalende for långivere, og øker tilgangen til kreditt til lavere rente. Investmentmatome tilbyr både en gratis kreditt rapport og en kreditt score, oppdatert ukentlig.

Begynn med å sjekke dine gratis kredittrapporter på annualcreditreport.com for feil informasjon, som en konto som ikke er din, som kan redusere poengene dine.

Deretter begynner du å øke poengsummen din ved å gjøre betalinger på tid på alle kontoer, inkludert kredittkort og lån; Betalingshistorikk er den største enkeltfaktoren som påvirker den. Kredittforetaket Experian anbefaler å holde kredittutnyttelsen din - eller hvor mye av kredittgrensen du bruker - under 30%.

Vær strategisk om gjeld: 2017-undersøkelsen av forbrukerfinansieringen viser at svarte familier har større sannsynlighet for å bære inntekter i forhold til inntekter - det er hvordan gjelden din sammenligner med inntektene dine - over 40%, en markør for økonomisk nød, ifølge Federal Reserve. Ni prosent av svarte familier hadde DTIer over 40%, sammenlignet med 6% for hvite husholdninger.

Behandle din gjeld så kostnadseffektivt som mulig og betal den raskere ved å senke renten. Overføring av balansen til et nullrentekort er et alternativ for låntakere med solid kreditt.

Hvis du ikke kvalifiserer for et slikt kort, kan du se om en gjeldshåndteringsplan kan hjelpe deg med å betale ned kredittkortgjelden din raskere og billigere. Hvis de månedlige gjeldsbetalingene overstiger halvparten av inntekten din, kan du søke juridisk rådgivning om konkurs er fornuftig for deg. Selv om det ikke sletter alle typer gjeld, kan det tilby en ny start og hjelpe deg med å møte andre økonomiske mål, for eksempel å spare for pensjonering. Ressurser som LawHelp.com kan peke deg på lokal rettshjelp.

Unngå risikable produkter: Tretti og nitti prosent av de svarte amerikanerne vil sannsynligvis bruke høyrente lån, som lønningsdagslån, sammenlignet med 21% av de hvite amerikanerne, ifølge en rapport fra 2016 fra finansnæringsmyndigheten. Disse lånene kan bære renten oppover på 300% og føre til gjentatte lån, fanger låner i en syklus av gjeld.

Hvis du trenger penger, kan du finne bedre lånesatser på en lokal kredittforening. Og apps som Earnin kan gi deg et forskudd på lønnsslippet uten gebyrer eller renter. Hvis du har dårlig kreditt, kan et kredittbyggerlån - også tilgjengelig hos mange kredittforeninger - gi penger du trenger når du forbedrer kreditt.

For mer hjelp, trykk på gratis råd fra en ideell, som National Foundation for Credit Counseling.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.