Kredittkort utstedere går etter risikofylte låntakere

Amerikanske forbruksgjeld stiger igjen, og noe av det skyldes at kredittkortutstedere markedsfører sterkere til subprime låner.

Det var bare et spørsmål om tid før den amerikanske forbrukeren gikk tilbake til hans gamle måter. I fem år i gang, siden finanskrisen begynte, var amerikanerne de-leveraging, både prime og subprime låner likt. De betalte alle sine kredittkort og annen gjeld. Den trenden har endret seg.

Ny kreditt på vei oppover

For 2013 rapporterte Experian Credit Bureau en 46% økning i utlån til hjemmet, en 19% økning i kredittkortopprinnelser, en 19% økning i auto lån og en 5% økning i nye boliglån. (Dette inkluderer både primære og subprime låntakere.)

Den massive økningen i utlån til boliglån tyder på at hjemverdiene har gjenopprettet til det punktet der det er nok egenkapital til å tillate villaeiere å trekke på den. Det er også en reversering av en flerårig nedgang i HELOC-saldoer, forårsaket av den motsatte effekten av boligprisene, kraterdannelse fra boligkrisen.

Nye kredittkortopprinnelser har faktisk økt etter en dramatisk nedgang fra 2007 til 2010, da antall kontoer åpnet innen 12 måneder falt fra om lag 240 millioner til 140 millioner, både på prime og subprime låntakere. Det nummeret er nå tilbake opp over 200 millioner. To tredjedeler av opprinnelsene gikk til forbrukere og bedre forbrukere, som kom etter en flerårig nedgang i 90 + dagers mislighold, som hadde vært på 14,5% av regnskapet og hadde falt til 9,5%. Dette var omvendt av antall kontoer stengt innen 12 måneder. De spiket i finanskrisen, deretter falt tilbake til normal, og faller igjen.

" MER: Slik betaler du gjeld

Ta med på subprime markedsføring

Konklusjonen er at bankene har arbeidet gjennom all den svake gjelden de hadde, og er klare til å markedsføre igjen. I mellomtiden rapporterte New York Fed og Equifax at en tredjedel av nye kredittopprinnelser gikk til subprime låntakere. Dette er en indikasjon på bankindustriens nye press for å generere mer inntekter. Det er fallout fra strammere regulatoriske innsats av Consumer Financial Protection Bureau. Hvis et statlig byrå klemmer en arena av inntekter, vil bankene gå etter hverandre. I dette tilfellet ser de ut til å gå etter subprime låner.

Subprime låntakere betaler høyere rente og genererer mer inntekter for bankene, men med høyere risiko for mislighold. Dette dovetails pent med subprime lånernes adferd med hensyn til å søke kreditt. Den subprime og deep-subprime låner gjennomsnittlig om fem kredittapplikasjoner per år, mens den primære og super-prime låner sammen gjennomsnittlig om lag tre.

Det kan bare ende opp dårlig

Amerikanerne har returnert for å låne vei til velstand. Dette er en flerårig trend som bare kan ende med dårlig. Kredittkvaliteten ble forverret under boligboomen, og systemet ble ikke satt opp for å håndtere forgreningene i å passere dårlige lån fra den ene hånd til den neste. Katastrofe resulterte.

Vi har nå to nye trender som vil drive Amerika nedover veien til flere kredittinducerte problemer. Overreaching bankforskrifter tvinger bankene til å finne nye inntektskilder, så de vender seg til subprime låntakere. Denne gjelden gjør å blåse opp på et tidspunkt.

Et rekordnummer har forlatt arbeidsstyrken, noe som betyr at de ikke tjener penger. Så, i mange tilfeller låner de det for å få endene møtt, og legger enda større belastning på subprime låner kreditt markedet.

Risikobasert kredittbilde via Shutterstock