Kredittkort Minimum: Kalibrert for å holde deg i gjeld

Siren sangen av minimumsbetalingen er vanskelig å motstå, og kredittkortutstedere vet det.

De store utstedere har de siste årtierene redusert sine minimumskrav til betaling så mye at minimumene nesten ikke gjør noe i utestående saldo lenger. At skiftet betyr at kortinnehavere som helhet betaler mer i interesse, gjør kontoer mer lønnsomme for utstedere mens landing forbrukerne i en syklus av gjeld som kan være vanskelig å unnslippe.

Omtrent 15% av kontoene betaler regelmessig nøyaktig minimumet i en gitt måned, ifølge data fra Consumer Financial Protection Bureau. Betale bare det minste som pleide å være nok til å holde deg litt foran gjelden din, men det er ikke lenger tilfelle.

Det nysgjerrige tilfellet med krympende minimumsbetalinger

På 1970-tallet krevde de fleste kortutstedere en minimumsbetaling på 5% av utestående saldo. Fordi det minimale krympet sammen med balansen din, og fordi interessen også var påløpt, kunne store gjeld noen ganger ta 10 år å betale ned hvis du gikk så sakte som mulig, men vanligvis ikke mer enn 30. Ved århundreskiftet var det typiske Minimumsbetalingen var mye mindre. Skiftet startet med en ide fra en finansiell konsulent på den tiden, Andrew Kahr.

"[Minimumsbetalinger] hadde vært 5%," forklarte Kahr til PBS Frontline i et 2004-intervju. "Jeg var i stand til å overbevise en av de store utstedere om å redusere den til 2%." De lavere betalingene ga kundene mer fleksibilitet, men "selvfølgelig har banken en potensielt mye mer lønnsom konto," sa han.

Når utstederne så like lønnsomme forandringen kunne være, ble Kahrs innovasjon raskt vanlig. Ved begynnelsen av 2000-tallet var 2% minimum den nye normale.

I 2006 trådte nye føderale regler i kraft som krever minimumsbetalinger for å dekke påløpte renter, gebyrer og en del av hovedbalansen. Dette førte til at mange utstedere slått opp sine krav, men det kjørte fortsatt ikke minimum tilbake til 1970-nivå.

De fleste store utstedere betaler i dag bare 1% av balansen, pluss nye rentekostnader og gebyrer. Vanligvis kommer disse kostnadene med et fast gulv på mengden av minimumsbetalinger - ofte $ 25, for store utstedere. Kredittforeninger, sammen med noen få store utstedere, krever fortsatt et flatt 2% minimum, sammen med en fast gulvverdi. Så de føderale regelendringene hjalp forbrukerne, men bare litt.

Hvordan dagens minimum kan koste deg

Betale bare minimum på kredittkort gjeld måned etter måned er en forferdelig ide. Her er hvorfor:

Det øker tilbakebetalingstiden. Under dagens konvensjoner kan det ta omtrent 30 år å tilbakebetale 10 000 dollar i det langsommeste tempoet. Det er altfor lenge.

"Vi tror at et" trygt "kredittkort ville ha en formel som resulterer i tilbakebetaling på fem år, sier Chi Chi Wu, en stabsadvokat for National Consumer Law Center.

Takket være bestemmelsene i Kredittkortloven av 2009, må utstedere nå fortelle deg om din erklæring hvor lenge det ville ta å tilbakebetale balansen din hvis du bare betalte minimum. Hvis du trenger ekstra motivasjon til å betale ned regningen din raskere, bare sjekk opplysningene.

Det kan støte på renteavgiftene dine. Når du betaler så lite som mulig, gir det deg en større utestående saldo. Med mindre du har et kort med en 0% årlig prosentsatsperiode, øker dette rentebelastningen, av to grunner:

• Kortets rente vil gjelde for en større gjeld.
• Hvis du har flere saldoer på ett kort - si en balanseoverføring og kjøp - vil utstederen generelt tildele minimumsbeløpet til balansen med den laveste renten først.

Å betale mer enn minimum kan hjelpe deg med å spare på renter. Vanligvis går alt du betaler over minimum til høyere rente saldoer først.

Det kan skade din kreditt. Hvis du ikke aktivt reduserer saldoen din mens du fortsetter å bruke kortet, risikerer du å maksimere kortet ditt eller bruke for mye av din tilgjengelige kreditt, som begge kan skade kredittpoengene dine. Som en tommelfingerregel anbefaler FICO å holde balansen på hvert kort under 30% av grensen. Jo lavere jo bedre.

Det kan gjøre gjelden din til å virke rimelig, selv når den ikke er. Hvis gjelden din er mer enn halvparten av inntekten din, kan du ikke finne en måte å betale den av innen fem år, og det gir en stor mengde stress i livet ditt, og betaler bare sannsynlig vil ikke forbedre din økonomiske situasjon. I dette tilfellet kan konkurs være ditt beste alternativ. Du bør i det minste konsultere en konkurs advokat om dine valg.

Betal minst som det er 1970

Kredittkortregningene dine kan sette deg i en helt eller ingenting tankegang: Betal i sin helhet eller betal minst. Men det er ikke de eneste alternativene. Hvis du har lav kontanter en måned, betaler du minimumskursen på 5% på grunnskolen. Bedre ennå, betal så mye du har råd til.

Slik kan du kvitte deg med gjelden din raskere:

Opprett en gjeldsplan for nedbetaling. Finn ut hvor mye du har råd til å betale mot kredittkortgjelden hver måned, og sett en måldato for å bli gjeldfri. Hvis du har god nok kreditt, overfør saldoen til et 0% saldooverførings-APR-kredittkort for å spare på renter.Legg inn gjeldets nedbetalingsmål i vanlig øye - si, på kjøleskapsdøren eller over en dørhåndtak - som en mental kniping for å holde deg på sporet.

Reduser utgifter og øk inntektene. Frigjør penger ved å trimme dine daglige levekostnader og øke din hjemmehjemsbetaling. Hvis du forventer en stor skattemessig tilbakebetaling i år, spør arbeidsgiveren om å redusere tilbakeholdelsen din ved å fylle ut en ny W-4, slik at du får pengene tidlig. Hvis du kan, frivillig for noen ekstra skift på jobben, eller ta en sidegigkjøring med Uber eller leie ut rom med Airbnb. Øremark de pengene for å betale ned din gjeld.

Automatiser betalingene. Auto-pay er den moderne versjonen av å fylle ørene dine med voks eller knytte deg til et skips mast for å motstå sirenerens anrop. Det hjelper deg å avverge fristelse uten å bruke noen viljestyrke. Så lenge du er sikker på at du ikke vil overdrage bankkontoen din, må du bruke utstederens automatisk betalingsfunksjon til å betale mer enn minimumet hver måned. Hvis du kan, planlegg betalingene dine rett etter at du blir betalt hver måned, slik at du ikke føler deg presset for penger. Sjekk opp kontoen din regelmessig og hold tabs på dine saldoer, så det er ingen overraskelser.

Lav minimumsutstedere mer enn forbrukere. Hvis du vil spare penger når du betaler ned din gjeld, gjør du det på dine egne vilkår. Ikke la utstederen redusere deg.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.