Som kredittkortbelønninger er gavekort ingen pris

Det er en manøvre mange kredittkortholdere vet godt: Hail Mary of belønninger - innløsende poeng for et gavekort.

Du har et par tusen poeng igjen på kredittkortet ditt, og du vil lukke kontoen din. Du vil ikke miste disse fordelene. Men de er ikke nok for en flybillett, og du oppfyller ikke minimumsinnløsningskravet for kontant tilbake. Så, som et barn som motvillig handler arcade billetter til en rosa gummi viskelær, får du et gavekort.

Gavekort forblir kanskje den mest allestedsnærværende innløsningsalternativet som er tilgjengelig blant kredittkortutstedere. Men for kortinnehavere, kan de være glipp, og tilbyr begrenset allsidighet og likevel innløsningsverdier. Selv når du er lav på kredittkortbelønninger, er bedre alternativer florerer.

Hvorfor utstedere tilbyr gavekort

I de tidligere dagene med kredittkortbelønningene ga gavekortene mye trengte variasjoner til ellers smale belønningsprogrammer. Ingen reiseplaner? I stedet for å la flyselskapets miles utløpe, kan du i stedet få et gavekort.

"[Lojalitetsprogrammer] ønsker å gi sine forbrukere valg, sier Teri Llach, sjefsmarkedsføringsansvarlig for Blackhawk Network, en stor distributør av gavekort hvis kunder inkluderer Chase og United MileagePlus. "De vil at forbrukerne skal bruke sine poeng på den mest effektive og effektive måten, noe som gjør dem mer lojale mot det programmet." Å tilby gavekort hjelper dem med å gjøre det, sier hun.

Gavekort er også kostnadseffektive for utstedere. Mens noen utstedere betaler gavekortdistributører for oppfyllelsestjenester, fordeler distributøren og utstederen også generelt en liten prosentandel av gavekortets verdi, sier Llach.

Men det handler først og fremst om å gi kortinnehavere fleksibilitet, sier Brian Riley, direktør for kredittrådgivningsvirksomheten hos Mercator Advisory Group. "[Issuers] ser det som mer av en" Gee, jeg trenger ikke å gjøre dette selv, "slags ting enn en måte å generere inntekter på," sier Riley.

De er også populære, sier han. "Alle elsker dem. Hvis du går til barnas bursdagsfest … 9 av 10 gaver som går i disse dager, er gavekort."

Hvorfor det kan være en mangeløs avtale

Gavekort kommer imidlertid også med disse ulempene:

• Begrenset innløsningsverdi. Å frelse belønninger for et gavekort får vanligvis 1 prosent eller mindre per poeng eller kilometer, ifølge Investmentmatome-verdivurderinger. I et ekstremt tilfelle resulterte et gavekort i mindre enn 0,2 cent et poeng, som ligger langt bak andre innløsningsalternativer.
• Lett å tape eller glemme. Mens du kanskje kan gjenopprette tapte penger hvis du registrerer kortet eller lagrer kortnummeret, kan prosessen være vanskelig. Et halvt brukt gavekort gir deg ikke en god avkastning på dine belønninger.
• Lag i levering. Hvis utstederen tilbyr plastkort, men ikke det digitale sortimentet, må du vente på at kortet ditt kommer via snail mail. Andre innløsningsalternativer kan være raskere.
• Færre fordeler enn kredittkort. Kredittkortloven fra 2009 fastsetter generelt begrensninger på gavekortets avgifter og utløpsdatoer, noe som gjør dem mer forbruksvennlige. Likevel tilbyr de ikke de samme forbrukerbeskyttelsene som kredittkort. Du kan ikke legge inn en tilbakebetaling for skadede varer når en selger nekter å tilby tilbakebetaling, for eksempel. Og hvis du setter en hel tur på et gavekort fra et reiseselskap, for eksempel et flyselskap, kan du gå glipp av kredittkortrelaterte fordeler, for eksempel frafallsgebyr og avbestillingsforsikring.

" MER: Gavekort er ikke gaver

Når et gavekort er fornuftig

Det er minst en gang når det er perfekt for å få et gavekort med kredittkortbelønningene dine: når du faktisk vil ha et gavekort, og du kan få minst 1 cent et poeng. Men sannløsløsningsverdi er trods alt i øynene til beholderen.

"Et gavekort føles som noe spesielt som en shopper kan bruke til å kjøpe noe utenom det vanlige for seg selv - en ekte godbit," sier Erin Wood, nestleder i Retail Gift Card Association styret, via e-post.

Hvis gavekort står øverst på listen din - si, fordi du ønsker å behandle deg selv, gi en som gave eller dra nytte av en god konverteringsverdi som utstederen tilbyr - gå for det.

Men hvis et gavekort er ditt siste råd til å presse verdien ut av dine belønninger, vet du at det ikke må være slik.

Hvordan strekke dine belønninger videre

Selv når du er lav på belønninger eller reiseplaner, kan ikke oppfylle minimumsinnløsningskravet for kontanters tilbakebetaling eller utsagnskredit eller bare ønsker en ukomplisert goodie, har du muligheter. Før du gjør en beeline for gavekortdelen, bør du vurdere disse ofte oversett oversettelsesalternativene som gir bedre verdi og allsidighet:

Hvis du vil ha en god behandling, kan du prøve direkte innløsning av selgeren. Se om utstederen din lar deg innløse belønninger direkte og umiddelbart med partnerwebsteder, for eksempel Amazon. På denne måten kan du behandle deg selv uten å vente på at gavekort skal ankomme i innboksen eller postkassen, vanligvis uten krav om innløsning. Du trenger heller ikke å bekymre deg for å miste eller glemme et halvt brukt gavekort senere.

Hvis du ikke har nok poeng til en tur, kombinere poeng og kontanter. Flere lojalitetsprogrammer lar deg betale for flyreiser, og hotellet forblir delvis med kontanter og delvis med belønninger.Med dette alternativet kan du kanskje spare på en tur mens du får en god avkastning på poeng og miles. Fordi du setter turen på kredittkortet ditt, vil du likevel høste alle de reise-relaterte fordelene det tilbyr.

Hvis et annet lojalitetsprogram gir mer verdi, se etter punktoverføringer. Hvis kortet ditt kommer med 1: 1 overføringspartner, kan det være det mest verdifulle valget å flytte belønninger til et lojalitetsprogram du allerede bruker. Forutsatt at du kan oppfylle minimumsinnløsningskravene, kan flyttingen doble eller tredoble verdien av poeng eller miles.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .