Kredittresultat Bedrifter må refundere $ 17,7 millioner til kunder
Hva er debet og kredit
Innholdsfortegnelse:
Forbrukerfinansieringsbyrået har bøtelagt to av de tre største kredittrapporteringsbyråene i landet for å feiltra de poengene de solgte til forbrukerne. TransUnion og Equifax ble bedt om å betale samlet 17,7 millioner dollar i refusjoner og 5,5 millioner dollar i bøter.
CFPB-talsmann Sam Gilford sa tirsdag at begge kredittbyråene overtrådte deler av Dodd-Franks finansielle reformlov fra 2010 av:
- Misrepresenterer resultatene de ga til forbrukere som de som vanligvis brukes i kredittbeslutninger. De fleste långivere bruker litt variasjon av en FICO-poengsum. Resultatene forbrukere kjøpte fra TransUnion var VantageScores, som ikke er like mye brukt som FICO-poeng. Equifax solgte sin proprietære Equifax Credit Score. Verken byrå leverte "klare og iøynefallende" ansvarsfraskrivelser i sine tilbud, sa CFPB.
- Tilbyr score enten gratis eller for $ 1, og deretter signere forbrukerne opp for et abonnement med en gjentatt kostnad, vanligvis minst $ 16 per måned, det var "ikke tydelig og iøynefallende avslørt."
I tillegg sa Gilford at Equifax har lagt inn annonser for sine kredittpoeng i AnnualCreditReport.com - en sentral kilde til gratis kredittrapporter - på en slik måte at forbrukerne ikke kunne få tilgang til sine gratis kredittrapporter uten å se annonsene. Det er et brudd på Fair Credit Reporting Act, sa han.
Omkring 700 000 TransUnion-forbrukere ble rammet, datert tilbake til juli 2011, ifølge Gilford. Han hadde ikke umiddelbart kundenummer for Equifax, men sa at den berørte perioden var fra 21. juli 2011 til 20. mars 2014.
Begge selskapene ble bedt om å avsløre kostnaden for kredittrelaterte produkter og hvordan de vil bli fakturert; gi en enkel mekanisme for forbrukerne å avbryte tjenesten; og tydelig avsløre at poengsummen er "ikke sannsynlig å være den samme poengsummen som brukes av långivere eller andre kommersielle brukere for kredittbeslutninger."
Equifax og TransUnion har 60 dager til å sende inn en plan for å overholde bestillingen; etter det vil forbrukerne bli varslet via post om hvordan du får refusjon.
Stigningen av gratis kreditt score
Forbrukerne måtte en gang betale for score i de fleste tilfeller. I dag tilbys gratis kredittpoeng rutinemessig av personlige finansnettsteder og banker og andre finansinstitusjoner i et forsøk på å bygge kundeloyalitet og gjenta besøk.
De fleste gratis poeng er en VantageScore - utviklet i fellesskap av de tre store kredittbyråene - i stedet for FICO. Investmentmatome tilbyr for eksempel en gratis VantageScore 3.0, som er beregnet på data fra TransUnion-kredittrapporter. Noen banker og kredittkortutstedere tilbyr imidlertid en gratis FICO-poengsum til sine kunder.
Både FICO og VantageScore beregnes ut fra informasjon i kredittrapporter, og er sterkt påvirket av om du betaler i tide og holder balanser godt under kredittgrensen. Fordi poengsum fra begge kilder går i takt, anbefaler eksperter generelt at forbrukerne bruker en gratis poengsum - samme poengsum, konsekvent - hvis målet bare er å overvåke eller bygge opp kreditt.
Men kilden til poengsummen er viktigere når store økonomiske beslutninger som pantgodkjenninger blir gjort.
Liz Weston, en sertifisert finansiell planlegger og Investmentmatome-columnist, sier det er lett å bli forvirret: "Folk forstår ofte ikke at resultatene de ser, er ikke nødvendigvis de som brukes av långivere. De fleste långivere bruker en viss versjon av FICO kreditt scoring formel, men FICOs kommer i mange forskjellige versjoner og iterasjoner. Det finnes ulike generasjoner av FICO-poeng og formler som er tweaked for ulike bransjer, for eksempel kredittkort eller auto lån."
Weston sier det er tider når det er fornuftig å betale for en bestemt FICO-poengsum. "Hvis du er i markedet for et stort lån, for eksempel et boliglån eller et automatisk lån, bør du vurdere å kjøpe de riktige FICO-ene fra MyFICO.com for å få den klareste ideen om hvor du står."
Bev O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @BeverlyOShea.