Det viktige råd fra Buffett Du ignorerer sannsynligvis |

Redaktørens merknad: Denne artikkelen ble oppdatert 6. desember 2013.

Den nyeste rangeringen av verdens rikeste folk viser at telekommagneten Carlos Slim of Mexico igjen er på toppen av bunken, etterfulgt av Microsoft-grunnlegger Bill Gates.

Begge disse mennene samlet svimlende formuer med en investering: Gates med Microsoft (Nasdaq: MSFT) og Slim med America Movil (NYSE: AMX) , en av verdens største teleselskaper.

Fjerde på listen er Warren Buffett. Oracle of Omaha gjorde også sin formue med ett selskap, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , men det er en vri. Mens Microsoft er fokusert på programvare og America Movil på mobiltelefoner, er Berkshire et holdingselskap. Virksomheten er å eie andre virksomheter.

Det er Buffetts ukjente evne til å velge vinnende bedrifter som har gjort det mulig for den beskjedne mannen fra Omaha å hente opp nesten $ 55 milliarder.

Men er det egentlig alt det uhyggelig? tror ikke det.

Hvis du går til bokhandel, finner du en hel hylle av bøker på Buffett i investeringsseksjonen. De vil være sjokkerte av sine vittige ord. Hans jordiske sunn fornuft resonerer med alle. Uansett historien om de finansielle kanalene, er Warren Buffett den som vi alle gravitate til. Han har alltid mening, og han tjener alltid penger. Men ingen hører på et ord sier han. Ikke egentlig. De behandler hans ord. De ler på sine vitser, men folk hører bare ikke hva Buffett sier.

Jeg har fulgt Buffett i 30 år. Jeg har lest alle sine aksjonærbrev, gått til aksjonærmøter for å høre ham snakke og lese de fleste bøkene om ham. Alle fanger Buffett mannen. Noen omstiller sin investeringsfilosofi. Men ingen har noen gang spilt sin metode.

Dette er ærlig, ganske nysgjerrig.

Jeg skal fortelle deg en teori jeg har om Buffett. Det kan virke litt kontroversielt. Det kan virke motstridende med det joviale bildet de fleste av oss havner. Jeg tror Buffett våknet en dag og bestemte seg for å gjøre et lite eksperiment. Han bestemte seg for å teste om folk virkelig var oppmerksom. Og han begynte å fortelle dem alt han visste om forretning og investering. Han skrev, han lærte, han snakket. Han opptrådte på tv og ga intervjuer.

Da de tiårene gikk, viste Buffett endelig en ting, og bare en ting. Det var dette: Folk lytter bare ikke. Uansett hvor troverdig kilden eller misunnelsesverdig hans track record, folk alltid anta at de vet bedre.

De gjør det ikke. Buffett fortalte dem alt han visste. Hylleen full av bøker er der fordi han ville at den skulle være. Alt mannen vet er lagt ut for at du skal ha glede av det. Men du vil sannsynligvis ignorere det. Buffett har bevist dette.

Hele finansverdenen er fokusert på resultatregnskapet. Vi går nuts for inntjeningssesongen.

Alcoa (NYSE: AA)

sparker den av hvert kvartal. Så gjør de store bankene sine kunngjøringer, alt på rad. Hundrevis av store selskaper utsteder sin økonomi. Wall Street sammenligner dem med sine estimater. Handelsvolumer sveve. Prisene svinger. Dette er galskap. Resultatregnskapet er funksjonelt meningsløst. Wall Street konsensusprognose for selskapets inntjening er også meningsløst. Buffett vet dette. Han har sagt dette i årevis. Warren Buffett kjøper IKKE et selskap for det det har gjort. Han kjøper selskaper for hva de skal gjøre. Og det er ikke noe du kan finne på resultatregnskapet. Resultatregnskapet er i tid.

Balansen handler imidlertid om fremtiden. Resultatregnskapet er en video av et spill som allerede er spilt. Balansen er et øyeblikksbilde av en spiller som går mot mållinjen med ballen gjemt under armen.

Hvis du vil være en bedre investor, glem du bunnlinjen i resultatregnskapet. Les hver linje i balansen i stedet. For de fleste investorer kan det være fristende å ignorere dette rådet. Men husk: Å vite et selskaps balanse er nøkkelen - og det kan gjøre deg til en bedre investor enn de fleste.

Merk: Jeg kan ikke understreke nok hvor viktig det er for de fleste investorer å få en del av porteføljen deres til «sving for gjerdene», høyvekst aksjer jeg anbefaler til leserne av mitt premium nyhetsbrev, Game- Bytte aksjer

.