Bestemme om en kvalifisert levetidskontrakt er riktig for deg

Av Nimish Shukla

Lær mer om Nimish på Investmentmatomes Ask a Advisor

Etter hvert som forventet levetid forlenges, og mange pensjonister vokser til 30 år eller lengre, bestemmer flere og flere amerikanere å supplere tradisjonelle pensjonsbesparelser, for eksempel individuell pensjonskonto, 401 (k) s, pensjoner og trygdeordninger. De leter etter andre enkle, garanterte inntektskilder, og kvalifiserte livrente livrente kontrakter kan hjelpe.

Når du kjøper en QLAC, forplikter du penger nå i bytte for en månedlig lønnssjekk som begynner på et tidspunkt i fremtiden. Dette kan få dem til å lyde som andre utsatt inntektsrente, men de er spesielle: Du kan kjøpe dem med skattefordelte besparelser fra din kvalifiserte pensjonsplan.

Her ser du nærmere på disse produktene.

Hvordan QLACs fungerer

En QLAC er en type utsatt inntektsrente. Med slike produkter vil en person eller et par betale en premie - alt på en gang eller over tid - og velg når du skal motta inntekten. Forsikringsselskapet, i retur, godtar å gi en forhåndsbestemt, garantert månedlig utbetaling for livet. Du kan tenke på det som en pensjon du kjøper for deg selv.

For de som er kjent med livrentemarkedet, er QLACs akkurat som kvalifiserte umiddelbare livrenter, bortsett fra at utbetalinger starter minst et år eller to i fremtiden, ikke med en gang. Hvorfor vente? Fordi utbetalinger øker betydelig, jo lenger du forsinker dem.

Her er de beste utbetalingsrenten basert på nylige data for forsikringsselskaper med en rating på minst A fra A.M. Best, et kredittvurderingsbureau:

Nåværende alder / inntektsverdi	Årlig utbetalingsrate
66 år gammel / 71 år gammel	9.4%
66 år gammel / 75 år gammel	13.8%
66 år gammel / 80 år gammel	24.2%
66 år gammel / 85 år gammel	50.2%
Kilde: Abaris-plattformen, som gir sitater fra 10 ledende forsikringsselskaper. Data fra 17. juni 2016. Tallene er basert på en enkelt mannlig annuitant med et livs-kun $ 100 000 premiumprodukt. Utstedelsesstat: Pennsylvania.

QLAC regler

En amerikansk skattemyndighet i 2014 fritar visse utsatt inntektsrenteprodukter fra standardkravene for minimumsfordeling, noe som tvinger de som er eldre enn 70½, til å trekke tilbake et bestemt beløp fra sine skatteoppstilte pensjonsregnskap hvert år. Denne avgjørelsen opprettet QLAC-betegnelsen.

Beløpet du bruker til å kjøpe en QLAC, er nå unntatt fra din nødvendige minimumsfordelingsberegning. Det betyr lavere nødvendige minimumsfordeler for deg, mens QLAC-inntektene er utsatt.

Men du bør merke seg at det store flertallet av livrenter er ikke QLACs. Her er noen av kravene:

• QLAC betegnelse: Annuiteter må spesifikt utpekt som QLACs for å kvalifisere for denne spesielle behandlingen. Hvis du kjøpte et produkt som ikke var merket en QLAC, kan det ikke omklassifiseres.
• Faste utbetalinger: En QLAC kan ikke ha noen markedsbaserte tilpasningsfunksjoner, med unntak av en inflasjonsjusteringsfunksjon. Dette betyr at utbetalinger må være forhåndsbestemt. Hvis du vil at utbetalingene dine skal gå opp hvis aksjemarkedet går opp, er en QLAC for eksempel ikke for deg.
• Premium grenser: QLACs er underlagt premiegrenser. Hvis du har mindre enn $ 500 000 i IRA eller 401 (k), kan du ikke bruke mer enn 25% av disse eiendelene til å kjøpe en QLAC. Dette beregnes ut fra saldoen per 31. desember året før. Hvis du har $ 500 000 eller mer i disse eiendelene, kan du bruke opptil $ 125 000 til å kjøpe en QLAC.
• Utsettelsesgrenser: Du kan utsette innbetalinger til du er 85.

Hva betyr dette alt for deg? Først må du ikke anta at et produkt er en QLAC, med mindre den er offisielt utpekt som en. For det andre, sørg for at beløpet du bruker for å kjøpe en, ikke overstiger IRS-maksimumet. Og husk at produkter som gir dødsfordeler og infusjonsjusteringsfunksjoner kan kvalifisere, men generelt vil disse valgfrie funksjonene resultere i lavere utbetalinger. For fullstendige QLAC-regler, se IRS-bulletinen.

Hvem bør vurdere en QLAC?

Selvfølgelig er QLAC ikke for alle. Men du kan vurdere en hvis dine andre pensjonsinntekter - for eksempel trygd og pensjonsytelser - ikke dekker dine vanlige utgifter, og du vil ha mer sikkerhet, noe som betyr at du leter etter et forsikringsprodukt i stedet for et investeringsprodukt. De kan også hjelpe hvis du vil ha en skattefordel på nødvendige minimumsfordeler.

Hvis du er eldre enn 45, men ikke for langt inn i pensjon, har gjennomsnittlig eller over gjennomsnittet helse og har mellom $ 250.000 og $ 5 millioner i pensjonsbesparelser, kan en QLAC være et godt valg.

Du vil sannsynligvis ikke ønske å kjøpe en hvis du er i gjennomsnittlig helse, har allerede en stor pensjon eller vil ha hele porteføljen din til å ha eksponering på markedet. Hvis aktivaene dine er lavere enn $ 250 000, vil du kanskje diversifisere med et produkt som har kontantverdi, slik at du kan tegne på midlene. Og hvis dine eiendeler totalt overstiger $ 5 millioner, kan utbyttet og interessen du mottar generere tilstrekkelig pensjonsinntekt.

De fleste rådgivere anbefaler ikke QLACs fordi de ikke bygger kontantverdi, i motsetning til mange forsikringsprodukter som brukes til pensjonsplanlegging. Men hvis du bare bruker en liten del av din samlede portefølje til å kjøpe en QLAC - vanligvis 5% til 15%, og aldri mer enn 25% - er dette vanligvis ikke et problem. Resten av eiendelene dine vil gi denne likviditeten.

Andre motstandere hevder at QLAC har høye avgifter. De har en engangsavgift på ca 3%. Men som forsikringsagent og leverandør av inntektsrenter, ville jeg hevde at gebyret er rimelig, spesielt i forhold til avgiften din økonomiske rådgiver tar deg - vanligvis ca 1% av dine samlede eiendeler hvert år.

Finne en QLAC

Det er nå om et dusin selskaper som tilbyr QLACs, inkludert New York Life (A ++ av AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Gensidig av Omaha (A +) og Foresters EN). Før du kjøper, vil du sammenligne sitater og produktegenskaper - og husk, ikke alle selskaper selger alle produkter i alle land.

Noen finansielle rådgivere er ikke kjent med QLACs, og søknaden er notorisk komplisert. Hvis du vil kjøpe, må du sørge for at du snakker med noen som kjenner innkjøpene - fortrinnsvis en befraktet finansanalytiker, sertifisert finansiell planlegger eller pensjonsinntekt sertifisert profesjonell.

Og husk at noen rådgivere er betalt av kommisjon, noe som kan påvirke deres anbefalinger. Spør rådgiveren nøyaktig hvordan han eller hun blir betalt for å sikre at du er trygg på rådene du mottar.

Nimish Shukla er en befraktet finansanalytiker, forsikringsagent og medstifter og sjefsdirektør i Abaris Financial, en nettleverandør av inntektsrenter, i New York.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.